Каковы пути прогнозирования основных финансовых показателей деятельности предприятия [c.297]
Динамическая финансовая устойчивость определяется путем прогнозирования основных показателей деятельности предприятия на определенный (заданный) период времени в будущем. [c.96]
Излагаются основные принципы и методы анализа и оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности, приводятся сравнительные характеристики действовавших и новых показателей и форм отчетности. На сквозном примере демонстрируется комплексная методика анализа и оценки финансового состояния предприятия. Раскрываются методы прогнозирования важнейших финансовых показателей деятельности предприятия, в том числе с использованием моделей Дюпона, достижимого роста, дискриминантных моделей прогнозирования вероятности банкротства. Рассматриваются финансовые методы управления затратами на производство и реализацию продукции, вопросы формирования и использования денежных доходов и прибыли. Особое внимание уделяется анализу безубыточности и целевому планированию прибыли. Представлены основы организации оборотных средств, методы нормирования их элементов, рациональные способы финансирования текущих активов. Отмечается ведущая роль инвестиций в основной капитал в обеспечении конкурентоспособности предприятия, рассмотрены финансовые аспекты обоснования инвестиционных. решений. Излагаются содержание, принципы и методы финансового планирования на предприятии. [c.10]
Аналитический отдел занимается анализом и оценкой финансового состояния предприятия, в том числе выполнения плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его ликвидности и рентабельности. В задачу этой службы также входит прогнозирование финансовых показателей, исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-аналогов и предприятий-контрагентов. Специалисты данного отдела могут оценивать предполагаемые инвестиционные проекты. [c.58]
Статистический учет изучает и обобщает массовые явления и их закономерности в финансово-хозяйственной деятельности предприятий, общественной жизни и природе. Он тесно связан с остальными видами хозяйственного учета, использует данные оперативного и бухгалтерского учета, имеет свои особые приемы сбора данных (переписи, анкеты, опросы) и способы обработки этих данных (группировка, сводка, исчисление различных показателей средних, индексов, коэффициентов корреляции и т.п.). Данные статистического учета используются для экономического анализа и прогнозирования на текущий и перспективный периоды в разрезе отдельных предприятий, экономического региона и страны. [c.8]
В основу большинства методик прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организации положены показатели работы в прошлом периоде. В первую очередь это относится к анализу показателей финансового состояния и банкротства по данным бухгалтерской отчетности. Показатели финансово-хозяйственной деятельности за прошлый период не позволяют определить финансовое состояние и финансовые результаты, так как бухгалтерский баланс и приложения кроме формы № 4 "Отчет о движении денежных средств" отражают остатки и источники средств на определенную дату и, что самое важное, при таком подходе к прогнозированию финансового состояния не учитывается основной фактор его формирования — поступление денежной наличности в перспективе. Сами по себе результаты анализа показателей за предыдущие периоды имеют значение при формировании показателей только как достигнутые в прошлом и могут использоваться в качестве отправной точки для поиска возможностей их изменения в будущем. Поэтому делать выводы об изменении финансового состояния на перспективу на основе анализа за прошлый период неправомерно. В теории и практике при прогнозировании финансового состояния на перспективу используется группа коэффициентов за прошлые периоды. В учебниках и учебных пособиях по анализу хозяйственной деятельности при определении возможности банкротства предприятия рекомендуется использовать уравнение Э.Альтмана, построенное по данным финансового состояния за истекший период. Это уравнение имеет вид [c.190]
ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ -учет наличия и движения финансовых ресурсов предприятий. Основой финансового учета является бухгалтерский учет. Финансовый учет служит целям внешнего анализа финансово-экономической деятельности предприятий, базирующегося на данных публичной финансовой (бухгалтерской) и статистической отчетности. Для целей управленческого внутрихозяйственного финансового и производственного анализа используется более широкий круг показателей, необходимых для планирования, прогнозирования, принятия решений, определяющих деятельность предприятий. Анализ, осуществляемый за пределами предприятия, производится на основе официальной отчетности предприятий. Такой подход, с одной стороны, ограничивает возможности анализа кру- [c.565]
При этом третья группа показателей базируется на данных управленческого учета (если он организован на предприятии) или на данных, полученных в процессе планирования и прогнозирования деятельности фирмы. Причем последние данные зачастую основываются в настоящее время на интуитивном подходе, т.е. на базе изучения предшествующего опыта, ограниченного статистического материала, неглубокого количественного анализа показателей деятельности предприятия. Из этого следует, что наиболее объективным и достоверным источником информации для оценки бизнеса на макро- и микроуровне являются данные финансового и налогового учета. [c.17]
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом. [c.194]
Метод планирования на основе формирования целевого размера прибыли. Этот метод используют редко. Его можно считать нетрадиционным, так как в отличие от предыдущих начальным этапом в процессе планирования становится не прогнозирование выручки от реализации, а определение конечного финансового результата деятельности предприятия, т. е. чистой прибыли. Планирование осуществляют в обратном порядке вначале рассчитывают объем средств, необходимых предприятию для производственного и социального развития, материального поощрения и дивидендных выплат, т. е. прогнозируют размер каждого денежного фонда, финансируемого за счет прибыли предприятия, затем определяют их сумму, которая показывает плановую потребность в чистой прибыли. Для получения суммарной прибыли прибавляют сумму налога на прибыль. Таким образом, базовым элементом планирования является не выручка от реализации, а чистая прибыль как желаемый результат (цель) деятельности предприятия. Однако последующие расчеты выручки, себестоимости и других финансовых показателей могут выявить нереальность достижения этого результата в планируемом периоде. [c.44]
Учебник написан в соответствии с Государственным образовательным стандартом, утвержденным Министерством образования и науки РФ. На основе российских законодательных и нормативных актов с использованием современных методов и приемов рассмотрены вопросы анализа и оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности, прогнозирования финансовых показателей, управления затратами, денежными доходами и прибылью. Представлены методы анализа безубыточности, финансовые аспекты маркетинговой деятельности, способы формирования и финансирования оборотного и основного капитала, методы обоснования инвестиционных решений. Излагаются основы финансового планирования на предприятии. В конце глав приводятся задания и примеры с пояснениями, раскрывающими методику их выполнения, что позволяет использовать настоящий учебник для самостоятельного изучения дисциплины. [c.2]
В финансовом менеджменте широко используются различные виды моделей. В широком смысле модель представляет собой любой образ, мысленный или условный аналог какого-либо объекта, процесса или явления, используемый в качестве его заместителя или представителя . Известны различные классификации моделей в экономике в частности, весьма распространены дескриптивные, нормативные и предикативные модели, жестко детерминированные и стохастические модели, балансовые модели и др. Модели применяются для описания имущественного и финансового положения предприятия, характеристики стратегии финансирования деятельности предприятия в целом или отдельных ее видов, управления конкретными видами активов и обязательств, прогнозирования основных финансовых показателей, факторного анализа и др. Достаточно подробную характеристику аналитических методов и моделей можно найти в специальной литературе (см., например, [Ковалев, 2001]). [c.322]
Бюджетирование - термин, известный в России. Последние несколько лет его популяризации уделялось большое внимание. По нашему мнению, наступила пора от слов перейти к делу, т.е. к рутинной (другими словами - регулярной) работе по наведению порядка, что является первейшей целью внедрения бюджетирования на предприятии. Бюджетирование - процесс коллективный - позволяет согласовать деятельность подразделений внутри компании и подчинить ее общей стратегической цели. Беспристрастные бюджеты и показатели помогут менеджерам вначале конкретизировать поставленные задачи, потом - проанализировать состояние дел в компании как прошел текущий период - принес прибыли или убытки, есть ли деньги на счету что можно ожидать в ближайшем будущем - целесообразно ли внедрять новые технологии, будут они окупаться или нет, и ответить на многие другие вопросы. Что очень важно, бюджетирование позволяет реализовать управление по отклонениям систему управления предприятием, подобную системе автоматического регулирования в технике. Бюджеты, финансово-экономические показатели, отклонения между фактическими и запланированными значениями могут анализироваться на любом уровне управления. Начальники цехов, менеджеры отделов материально-технического снабжения, продаж, маркетинга и т. д. анализируют работу своих подразделений, руководитель предприятия - может увидеть всю картину целиком и более того, исследуя отклонения, понять, кто несет ответственность за нарушение графика выполнения работ, превышение бюджета, а кто добился экономии средств и почему. Предлагаемая вниманию читателей книга практическое руководство по составлению бюджетов подразделений разного типа, по объединению бюджетов в систему, отслеживанию фактических данных, прогнозированию финансово-экономической ситуации на предприятии. Книга написана практиками - независимыми аудиторами и предназначена для нефинансовых менеджеров, что позволяет руководителям, не имеющим специального экономического образования, применять методы и схемы, описанные в книге, в повседневной работе. Книга но бюджетированию [c.493]
Работу по вопросам ценообразования целесообразно проводить совместно со структурными подразделениями предприятия, отвечающими за оценку и прогнозирование себестоимости продукции при различных вариантах ценовой политики и соответствующей ей производственно-сбытовой политики, за обоснование финансовых показателей, на достижение которых должна быть нацелена ценовая политика, а также за разработку финансовых аспектов реализации такой политики (например, определение лимитов финансирования рекламной деятельности), а также со структурными подразделениями, отвечающими за сбор информации о текущей рыночной конъюнктуре, определение реальной структуры (сегментации) рынка продукции предприятия, прогнозирование объемов сбыта, возможных при различных уровнях цен на продукцию, оценку возможных действий конкурентов при тех или иных вариантах ценовой политики, обоснование возможностей увеличения сбыта и улучшение его финансовых показателей без изменений цен, и с подразделениями, ответственными за проведение рекламных кампаний, формирование имиджа товарной марки и распространение информации, позволяющей воздействовать на коммерческие решения конкурентов. [c.253]
Многие пользователи прогнозируют будущую выручку и рост предприятия, представляющего отчетность. Информация о результатах деятельности предприятия в прошлом и настоящем может быть использована для планирования его будущей выручки, а следовательно, и для оценки размеров выплат дивидендов и уровня цен на фондовых биржах в будущем. Прогнозы результатов деятельности и роста предприятия могут также облегчить правительствам стран базирования и принимающих стран задачу определения будущего курса развития их экономики. Поэтому финансовая информация, публикуемая представляющими отчетность предприятиями, должна оказывать пользователям помощь в прогнозировании. Именно это свойство информации называется ценностью . Прогнозы, сделанные на основании данных конкретных отчетов, превращаются в нормативные показатели, с которыми сопоставляются фактические результаты, содержащиеся в отчетах. Это качество, которое позволяет сопоставлять прогнозируемые показате- [c.9]
Освещаются общие положения теории экономического анализа, особенности ее применения на микро- и макроуровнях управления. Особое внимание уделяется одному из основных разделов анализа — анализу финансового состояния предприятия. Рассматриваются особенности и специфика анализа и прогнозирования основных показателей хозяйственной деятельности на разных уровнях управления как в Украине, так и за рубежом. [c.2]
Таким образом, целью создания системы является обеспечение методической и информационной поддержки подготовки принятия решений по ключевым финансово-экономическим вопросам высшим руководством и менеджерами среднего звена предприятия на основе фактографического и статистического анализа и прогноза финансовых и экономических показателей. Это подразумевает использование на постоянной основе методов прогнозирования, мониторинга, анализа и корректировки деятельности предприятия и его подразделений, а также сведений о состоянии рынков и условиях конкуренции. [c.105]
Изложена методика комплексного анализа результатов хозяйственной деятельности предприятий агропромышленного комплекса с учетом достижений науки, практики и международных стандартов. Особое внимание уделяется новейшим методикам анализа, характерным для рыночной экономики анализа эффективности использования ресурсного потенциала, финансового состояния и устойчивости предприятия и др. Представлены факторные модели, отражающие взаимосвязь между показателями эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия. Рассмотрены вопросы диагностики и прогнозирования риска несостоятельности субъектов хозяйствования. [c.2]
Как мы убедимся, существует широкий выбор показателей эффективности деятельности фирмы, некоторые из которых являются чисто финансовыми, а некоторые — экономическими, при этом ни одному из них нельзя отдать предпочтение. В этой главе мы продемонстрируем главным образом анализ деятельности предприятия, проводимый на основе публикуемых финансовых отчетов. Мы сосредоточимся на ключевых соотношениях и коэффициентах, позволяющих оценить прошлую деятельность компании и сделать предположения относительно будущих результатов, к чему еще вернемся в главе 4. Выяснив значение этих показателей, мы также определим границы их применения. В дальнейших главах мы рассмотрим проблему оценки компании или ее составляющих в более широком контексте, пользуясь при этом экономическими понятиями. Этот процесс основывается на глубоком анализе позиционирования компании на рынке и предполагает прогнозирование ожидаемых результатов движения средств. [c.115]
Эти показатели в зарубежных странах применяются в качестве основных при оценке финансового состояния и деловой активности предприятия. Рентабельность капитала, характеризующая соотношение прибыли и капитала, использованного для получения этой прибыли, является одним из наиболее ценных и наиболее широко используемых показателей эффективности деятельности субъекта хозяйствования. Этот показатель позволяет аналитику сравнить его значение с тем, которое было бы при альтернативном использовании капитала. Он используется для оценки качества и эффективности управления предприятием оценки способности предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции прогнозирования величины прибыли. [c.305]
Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней инвестиционной среды предприятия при принятии стратегических решений в области инвестиционной деятельности (стратегии реального и финансового инвестирования, политики формирования инвестиционных ресурсов, разработки системы перспективных целевых показателей инвестиционного менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики. [c.74]
Контроллинг, как известно, является инновацией для многих российских фирм. Для его широкого внедрения (а он особенно эффективен в условиях порой непредсказуемых экономических трансформаций в России) у нас есть все предпосылки. Наиболее эффективно здесь применение экономико-методических методов. Каждому среднему и даже мелкому предприятию необходима своя аналитическая служба для сбора и анализа поступающей информации и последующего прогнозирования возможных тенденций методами математической статистики. Такой подход объективно необходим для России. Для этих целей реально использовать описательную статистику, парные критерии, анализ факторных эффектов, регрессивный анализ, анализ временных рядов, многомерные методы и другие. Описательная статистика дает основные параметры, характеризующие собранную информацию среднее значение, разброс значений или стандартное отклонение и т.п. Парные критерии оценивают различия между двумя совокупностями данных. Например, предприятие внедрило в практику новую финансовую стратегию, изменило систему оплаты труда и получило при этом положительный эффект. Не исключено, что благоприятный эффект мог быть достигнут не в результате внедренного нововведения, а благодаря удачному стечению обстоятельств. Для выяснения ситуации формируется два набора чисел, каждый из которых содержит значения важного показателя эффективности деятельности фирмы до и после инновации прибыль за определенный период, объем привлеченных средств и т.д. Применение парных критериев позволяет установить случайны ли различия этих двух рядов чисел. [c.160]
Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность. В настоящее время существует большое количество определений ликвидности и платежеспособности применительно к различным субъектам и сферам деятельности. При этом отсутствует единый подход, что порождает определенные трудности при оперировании аналитической терминологией, употребляемой в описаниях различных методик и алгоритмов анализа, оценки и прогнозирования ликвидности и платежеспособности. Большинство авторов в зависимости от характеризуемого субъекта анализа выделяет следующие виды ликвидности активов, баланса, предприятия. Рассмотрим более подробно каждую из указанных категорий. [c.85]
Перспективный анализ имеет целью вариантное прогнозирование налоговых обязательств предприятия, которое связано с оценкой основных показателей деятельности предприятия выручки, постоянных и переменных затрат, изменения стоимости имущества и других. На основе этой оценки производится расчет соответствующих баз налогообложения для существующей модели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а затем рассматриваются различные варианты изменения схемы бизнеса, договорных отношений, возможность применения льгот в целях сокращения законодательно не запрещенными способами общей суммы налоговых обязательств предприятия в последующие отчетные периоды. НАЛОГОВОЕ ПРАВО — отрасль права, представляющая собой совокупность правовых норм, регулирующих налоговые отношения, установленных или санкционированных государством и поддерживаемых им в необходимых случаях принудительной силой. Названные правовые нормы — правила поведения общеобязательного характера, объединенные в правовые институты и субинституты, направлены на установление или изменение налоговых обязательств (см. Налоговое обязательство) налогоплательщиков и налоговых органов и регламентирование наиболее совершенных и, в меру разумной необходимости, единообразных способов практической деятельности органов управления, связанной с правильным и своевременным взиманием налогов. [c.105]
На сегодняшний день отечественный профессиональный бухгалтерский язык пополнился таким новым термином, как эккаунтинг (a ounting). Это чрезвычайно емкое экономическое понятие, в основе которого лежит счетоводство — ведение бухгалтерского учета в соответствии с общепринятыми принципами. Однако счетоводство — это лишь фундамент, база эккаунтинга. На основе счетоводства формируется информационная база, необходимая любому предпринимателю в условиях рыночной экономики. Ведением счетоводства и формированием связанной с ним информационной базы заняты специалисты в области бухгалтерского учета. На западных предприятиях нет плановых отделов, работающих изолированно от бухгалтерской службы, но есть бухгалтеры, занимающиеся планированием и прогнозированием на базе оперативной бухгалтерской информации. Данный вид профессиональной деятельности также является составной частью эккаунтинга. Таким образом, вся информация, необходимая для управления предприятием, готовится бухгалтерами, а связанная с этим профессиональная деятельность называется эккаунтингом. Сюда входит и работа по составлению отчетности предприятия, анализу его финансовых показателей, плановая работа, а также все, что связано с контролем за деятельностью предприятия (см. рис. 1.3). [c.26]
БИЗНЕС-ПЛАН (business plan) - план реализации бизнес-идеи. Б.-п. представляет собою подробный план на определенный период, содержащий основные финансово-экономические и технические показатели, которые желает достичь предприятие, реализуя бизнес-идею. Б.-п. составляется как действующими, так и новыми предприятиями и является важным документом, способствующим мобилизации капитала и получению кредита. Структура стандартного Б.-п. включает в себя следующие разделы реквизиты фирмы, резюме (краткое содержание Б.-п., местонахождение фирмы, цель деятельности, отрасль и создаваемая фирма, описание вида деятельности, продукт или вид услуг (предлагаемый фирмой), оценка рынка сбыта, конкуренция и конкурентное преимущество, организация и практика внешнеэкономических связей, стратегия маркетинга, прогнозирование продаж, план технической доработки продукта, план производства, управление и персонал, планируемая прибыль, оценка риска, финансо- [c.29]
Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства — поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего остатка [КовалевВ. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. — Спб., 1994. — С. 68]. Решение этой задачи невозможно без осуществления деятельности по управлению дебиторской задолженностью, предполагающей прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах [Там же. — С. 72]. Важнейшей частью этого управления является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по полученным векселям. Ее расчет производится по алгоритму, предложенному еще И. Ф. Шером, который среднюю продолжительность кредита дебиторам (оборачиваемость задолженности в днях) определял как отношение средней суммы неоплаченных долгов (в нашем случае среднее сальдо счета 74 Векселя полученные ), умноженной на количество дней в году (за основу может быть взят период любой иной продолжительности), к сумме погашенных обязательств (у нас кредитовый оборот счета 74 Векселя полученные ) [Шер И.О. Бухгалтерия и баланс. — М. Экономическая жизнь, 1925. — С. 376]. Аналогичным путем — отношением среднего сальдо счетов кредиторов , умноженного на количество дней в анализируемом периоде, к годовой сумме использованного кредита — можно получить показатель средней продолжительности кредита, полученного у кредиторов (оборачиваемости задолженности по выданным предприятием векселям в днях) [Там же]. [c.165]
Смотреть страницы где упоминается термин Прогнозирование финансовых показателей деятельности предприятия
: [c.68] [c.92] [c.8] [c.39] [c.37] [c.251] [c.343]Смотреть главы в:
Финансы организаций -> Прогнозирование финансовых показателей деятельности предприятия