Задачи в условиях риска 360 [c.465]
Следует отметить, что разработанные экономической теорией и практикой способы и приемы решения задач в условиях риска и неопределенности не ограничиваются перечисленными методами. В зависимости от конкретной ситуации в процессе анализа используются и другие методы, способствующие решению задач, связанных с минимизацией риска. [c.90]
В стохастическом программировании рассматриваются задачи принятия управленческих решений в условиях риска или неопределенности. [c.52]
Нейронные сети предлагают совершенно новые многообещающие возможности для банков и других финансовых институтов, которым по роду своей деятельности приходится решать задачи в условиях небольших априорных знаний о среде. Характер финансовых рынков драматическим образом меняется с тех пор, как вследствие ослабления контроля, приватизации и появления новых финансовых инструментов национальные рынки слились в общемировые, а в большинстве секторов рынка возросла свобода финансовых операций. Очевидно, что сами основы управления риском и доходом не могли не претерпеть изменений, коль скоро возможности диверсификации и стратегии защиты от риска изменились до неузнаваемости. [c.10]
В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Но зная его методы, приемы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, можно добиваться ощутимого успеха в конкретной ситуации. В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это способы решения особо сложных задач. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических приемов для принятия управленческого решения в условиях риска [c.110]
Вероятностные (в условиях риска). Это задачи, возникающие в ситуациях, когда в ходе реализации каждой стратегии могут быть получены различные результаты, вероятности достижения которых известны или могут быть оценены. [c.517]
В условиях риска контроллинг должен оценивать не только эффект от каждого возможного варианта действий, но и вероятность получения этого эффекта, поэтому в условиях риска контроллинг должен пользоваться аппаратом теории вероятностей и математической статистики. Кроме того, отношение руководителя к риску никогда не бывает нейтральным кто-то склонен рисковать, кто-то предпочитает застраховаться от любых неожиданностей. Обычно люди отрицательно относятся к риску, т.е. готовы на риск только в обмен на дополнительную выгоду — и об этом нельзя забывать при сборе исходной информации и разработке критериев принятия управленческих решений. Поэтому контроллинг как система поддержки принятия управленческих решений должен учитывать рисковые предпочтения, которые зависят от множества факторов, таких, как стратегия предприятия, склад личности руководителя, финансовое положение предприятия и др. Задачи контроллинга еще более усложняются в условиях неопределенности необходимо делать поправки на неполноту информации. [c.230]
Стохастическое программирование изучает методы решения задач управления и планирования в условиях риска и неопределенности. [c.134]
Построение дерева для выбора решения в условиях риска может быть рекомендовано для задач, имеющих обозримое [c.386]
Типичная задача для условий риска каким должен быть размер строящегося предприятия. Очевидно, таким, чтобы удовлетворить будущий спрос. Основные варианты решения связаны с факторами спроса и состоянием рынка для производимых товаров. Для этого будущий рынок должен быть классифицирован (например, как благоприятный и неблагоприятный). Методика, которая может быть эффективно использована в принятии плановых решений по мощности с неопределенным будущим, — это теория решений. Теория решений предполагает использование как таблиц, так и деревьев решений, которые требуют спецификации альтернатив и состояния природы. Для ситуации планирования мощности состояние природы — это обычно будущий спрос или благоприятный рынок. Для установленных вероятностей вариантов состояния природы можно принять решение, которое максимизирует ожидаемый результат альтернативы. Это осуществляется следующим образом с использованием дерева решений [c.191]
Рассмотрим решение поставленной выше задачи (пример 9.1) в условиях риска. Для этого зададим соотношение вероятностей двух состояний внешней среды как 40-60%. Тогда [c.220]
В стохастическом программировании больше, чем в других разделах математического программирования, значительные трудности подстерегают исследователя не только (а может быть, не столько) при разработке методов решения задач, но и при постановке задач, в которых необходимо отразить подчас довольно тонкие ситуации прогнозирования или планирования и управления в условиях риска или неопределенности. [c.4]
Обычно рассматривают два крайних случая задачи управления в условиях частичной неопределенности задачу выбора решения в условиях неопределенности и задачу выбора решения в условиях риска. Первая постановка соответствует случаю, когда о совместном распределении J A, ь, с параметров условий задачи заранее ничего неизвестно. В этом случае Т = Т представляет собой множество всевозможных распределений, определенных на N, и решение F x стохастической задачи определяет, вообще говоря, смешанную стратегию. [c.136]
В задачах управления в условиях риска функция РА,ъ,с известна заранее и множество Т состоит из этого единственного элемента. В зависимости от того, как выбирается множество М планов задачи, получим различные постановки задач стохастического программирования. В частности, если в качестве множества М взять область [c.136]
Методы принятия решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются также и в рамках так называемой теории статистических решений. Теория статистических решений является теорией проведения статистических наблюдений, обработки этих наблюдений и их использования. Как известно, задачей экономического исследования является уяснение природы экономического объекта, раскрытие механизма взаимосвязи между важнейшими его переменными. Такое понимание позволяет разработать и осуществить необходимые меры по управлению данным объектом, или экономическую политику. Для этого нужны адекватные задаче методы, учитывающие природу и специфику экономических данных, служащих основой для качественных и количественных утверждений об изучаемом экономическом объекте или явлении. [c.120]
В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это способы решения особо сложных задач. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска [c.376]
Спектр методов и моделей экономико-математического анализа и программирования риска, представленный в последующих разделах работы, может быть использован при решении указанных задач. С их помощью можно выполнять регулятивные функции различных разделов бизнес-плана. Так, методика расчетов при выборе товарного ассортимента в условиях риска будет уместной при обосновании разделов основной части бизнес-плана, связанных с описанием товаров или услуг, ради производства (реализации) которых задумывается весь проект, и рынка их сбыта, где в процессе выбора оптимальной товарной группы перспективы сбыта увязываются с возможностями ресурсообеспечения и прибыльностью по товарным группам на основе построения баланса выживания . [c.18]
Помимо названных методов экспертных оценок, как научного инструмента решения экономических задач, в условиях неопределенности и риска могут найти применение метод ранга, метод прогнозного графа, метод комиссий и др. [c.62]
Рассмотренные методы принятия рисковых решений в условиях риска и неопределенности являются наиболее типичными и не охватывают все их многообразие, используемое в современном риск-менеджменте. В специальной литературе излагаются и другие более сложные методы оценки риска при решении конкретных задач. [c.174]
В самом общем виде постановка и решение задачи оптимизации решений, принимаемых в условиях риска, могут быть представлены следующим образом [c.81]
Когда выбор планового решения осуществляется в условиях риска, известны или задаются субъективные вероятности возможных состояний внешней среды. При этом постановка задачи будет следующей [5, 35, 66] [c.110]
В то же время представленная структуризация моделей и методов теории логистики не позволяет проследить связь с решением конкретных задач, возникающих при выполнении логистической деятельности. Поэтому был предложен другой подход к классификации, который базируется на анализе конкретных моделей (методов, методик, алгоритмов и т. д.), подробно описанных в закупочной, производственной, распределительной и других логистиках. Модели разделены на три класса первый класс (I) включает модели и методы, предназначенные для решения задач в условиях определенности, без ограничений со стороны внешней среды второй класс (II) — в условиях риска и неопределенности, но без конкуренции третий класс (III) — модели и методы решения логистических задач в условиях конкуренции (рис. 3.3). [c.44]
Модели II класса (принятие решений в условиях риска и неопределенности) также могут быть разделены на несколько видов. Так, для ряда простых задач, связанных с выполнением отдельных логистических операций или функций, могут применяться вероятностные оценки, например, для оценки надежности, сохранности, стабильности выполнения договорных обязательств, определения весовых коэффи- [c.48]
Чтобы акции служили надежным источником дохода, необходимо выбрать для инвестиций достойное предприятие. Эта задача в условиях рынка постоянно возникает как перед фирмами, расширяющими свое влияние за счет вложений крупных капиталов, так и перед мелкими вкладчиками, расходующими свои сбережения на покупку незначительного количества ценных бумаг. Оценку доходности акций можно сделать с достаточной степенью достоверности и минимальным риском только в результате анализа эффективности использования предприятием собственного капитала. Такая оценка должна производиться по многим критериям. Наиболее важные из них рассмотрены ниже. [c.103]
Задачи обоснования решений в условиях неопределенности имеют ряд отличительных особенностей по сравнению с уже рассмотренными задачами. Поскольку для задач в условиях неопределенности каждой фиксированной альтернативе соответствует не один (вполне определенный), а множество возможных результатов, ЛПР существенно затруднено в выборе наилучшей альтернативы. При принятии решения для ЛПР значимыми обстоятельствами становятся не только размерность векторного критерия и важность отдельных его компонентов, но и величины предполагаемых выигрышей и потерь в каждой ситуации, а также характеристики степени возможности проявления тех или иных исходов. Другими словами, в подобных условиях для ЛПР становится далеко не безразличной степень риска, обусловленного возможностью получения неблагоприятных результатов из-за неопределенности ситуации принятия решений. [c.209]
Но ведь ЛПР не может (и не обязано) знать всего, что может потребоваться для решения произвольной задачи выбора в условиях риска. Следовательно, рациональный подход в изучении технологии и методов разработки решений должен состоять в том, чтобы выяснить, с какими типами "механизмов" рискованных ситуаций чаще всего сталкивается ЛПР того или иного уровня руководства. Если это будет сделано, тогда далее можно будет целенаправленно, по мере необходимости, по частям изучать сложные методы анализа риска и совершенствоваться в их применении. [c.210]
Примерно такая же частота решения задач в условиях случайности наблюдается и для категории "Высшее руководство". Однако причина того, что основным типом задачи принятия решений здесь оказывается "Случайность" — иная. На столь высоком уровне руководства результат взаимодействия огромного числа взаимодействующих факторов самой разнообразной природы нивелирует их последствия до статистической закономерности. Примерно столь же часто на высшем уровне руководства приходится решать задачи в условиях природного риска. [c.212]
Чтобы проиллюстрировать различие между ситуациями, когда приходится принимать решения в условиях риска или в условиях неопределенности, рассмотрим задачу оптимального выбора ассортимента выпускаемой продукции. [c.310]
При этом исходной может рассматриваться задача принятия решения в условиях риска, когда выбирается действие R/, дающее наибольший ожидаемый выигрыш. Для принятия решения для каждого действия RJ вычисляют среднее арифметическое значение выигрыша [c.322]
Обзор основных методов принятия решений в условиях риска и неопределенности. Возможность их использования в задачах планирования ассортимента [c.15]
Шестая глава Принятие оптимального решения в условиях риска посвящена изложению вероятностных и статистических методов принятия эффективных решений и выбору оптимального решения с помощью доверительных интервалов. Рассматривается задача выбора оптимального числа рабочих мест в парикмахерской с учетом риска обслуживания. С помощью метода дерево решений рассматриваются задачи оптимизации стратегии выхода на рынок, максимизации прибыли от акций и выбора оптимального проекта реконструкции фабрики-химчистки. Затронут материал, посвященный возникновению рисков при постановке миссии и целей фирмы. Исследуется деятельность фирмы по отделке и дизайну помещений, предприятия по выпечке хлебобулочных изделий и их последующей продаже и салона красоты в условиях риска. [c.5]
Задачи, связанные с привлечением инвесторов в отрасли экономики, требуют анализа последовательности решений состояний внешней среды (состояния рынка, законодательной базы, инфраструктуры города и других факторов), когда одна совокупность стратегий игрока-инвестора и состояний среды порождает другое состояние подобного типа. Экономико-математические методы, основанные на одноэтапных играх (с природой, таблицы решений), удобно использовать в задачах, имеющих одно множество альтернативных решений и одно множество состояний среды. Поэтому рассмотрим процедуры принятия сложных (позиционных, или многоэтапных) решений в условиях риска. Если имеют место два или более последовательных множеств решений, причем последующие решения основываются на результатах предыдущих, и/или два или более множеств состояний среды (т.е. появляется целая цепочка решений, вытекающих одно из другого, которые соответствуют событиям, происходящим с некоторой вероятностью), то используется дерево решений. Применяются также математические методы и модели исследования операций [77] и математический аппарат финансового риск-менеджмента [76]. [c.469]
В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики. Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Эвристика менее надежна и менее определена, чем математические расчеты. Однако она дает возможность получить вполне определенное решение. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решений в условиях риска.. [c.787]
Тематика деловых игр разнообразна и дает возможность, используя полученную теорию, развивать управленческие умения и навыки в различных моделях рыночной экономики, в условиях риска и острого конфликта, индивидуальной и коллективной деятельности, на конкретном материале и в абстрактных моделях. Приобретая навыки использования рыночных механизмов, участники с каждой новой игрой сталкиваются со все более сложной управленческой моделью, заставляющей их принимать решения последовательно в условиях полной и неполной информации, вероятностной и стратегической неопределенности, жесткой, гибкой и открытой модели. Гибкая структура комплекса позволяет использовать различные по содержанию и сложности деловые игры, известные и оригинальные модели в зависимости от задач и результатов обучения, особенностей слушателей. [c.110]
В процессе изучения дисциплины студент должен получить четкое и ясное представление о предмете, целях и задачах процесса реформирования учета и отчетности в условиях перехода страны на рыночные рельсы. Кроме того, студент должен получить четкое представление об информационной базе, ее характеристике, принципах ее подготовки, принципах учета и отчетности, а также получить представление о международных требованиях к качеству информации, роли бухгалтерских служб в ее создании и, возникающем при этом, бухгалтерском риске. [c.155]
Основной целью курса является изучение основных понятий финансового менеджмента, методов решения финансовых проблем и задач по контролю и регулированию денежных потоков, приобретению фондов, мобилизации и распределения финансового капитала, в условиях постоянного учета соотношения между риском и прибылью. [c.466]
Вы держите в руках сборник задач и решений к учебнику известного немецкого ученого Лутца Крушвица Финансирование и инвестиции . В сборнике детально, на конкретных числовых примерах рассматриваются такие вопросы как принятие решений в условиях риска, модели оценки финансовых активов, теория структуры капитала, ценообразование опционов, что создает возможность более детального усвоения материала. [c.300]
В 1979 г. Д. Канеманом и А. Тверски была предложена теория принятия решения в условиях риска, которая получила название теории проспектов. На основе огромного экспериментального материала был сделан вывод, что люди придают большее значение потерям, чем приобретениям, даже если их величины одинаковы. Потеря какого-нибудь предмета, меньшего по величине, чем выигрыш, воспринимается хуже, чем более крупный выигрыш. Они установили также, что отношение людей к риску сильно зависит от формулировки задачи выбора. Люди обычно уклоняются от риска, чтобы получить гарантированный выигрыш, и предпочитают риск, чтобы избежать гарантированных потерь. [c.124]
Однокритериальные задачи выбора в условиях риска, затрагивающие несколько логистических функций или операций, могут быть решены при условии, что критерием выбора является риск. Очевидно, в данном случае под риском следует понимать не вероятность, как в моделях первого вида класса I, а потери, оцениваемые в стоимост- ном выражении. В качестве критерия могут выступать максимально (минимально) возможные потери, средние ожидаемые или наиболее вероятные потери. В модели оптимизации по одному критерию в условиях риска изменяется постановка задачи и критерии, а сущность модели практически не изменяется. То же можно сказать и про модели многокритериальной оптимизации, где одним из критериев выступает оценка риска (вероятностная и стоимостная). В этом случае модели не претерпевают изменения, в них лишь учитывается рисковый критерий. [c.49]
Исторически первыми появились вероятностно-статистические методы, и на сегодняшний день они являются наиболее развитыми. Эти методы описания и анализа неопределенности являются основой для принятия решений в условиях риска, а большинство задач, решаемых людьми как в деловой сфере, так и в обыденной жизни, имеют рискованный характер. Несмотря на развитие вероятностных методов, они не могут являться универсальным средством для описания всех типов неопределенностей в задачах принятия решений. Это относится, прежде всего, к слабоструктурируемым проблемам и задачам с нечеткой исходной информацией. [c.6]
В условиях рыночной экономики предприятия приобретают полную экономическую обособленность, самостоятельность и ответственность. В то же время возникает неопределенность хозяйственной конъюнктуры как следствие свободного установления предприятием хозяйственных связей с партнерами и свободных цен и тарифов на продукцию, работы и услуги. Одной из основных управленческих задач при этом является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды. В такой ситуации предприятие в той или иной степени может нуждаться в дополнительных источниках финансирования. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов можно лишь путем объективного информирования их о своей финансовой деятельности. В этом случае особую актуальность приобретает внешний финансовый анализ5состоящий из [c.6]