Простейший случай нелинейного ценообразования, который будет в центре нашего внимания по ходу практически всего параграфа, представляет собой двухставочный тариф его фиксированная часть/оплачивается каждым потребителем вне зависимости от количества покупок, а переменная часть р зависит от количества покупаемых продуктов. Получит ли выгоду продавец-монополист, например телефонная компания, от установления двухставочного тарифа Если да, то какими должны быть оптимальные значения/и р Начиная с простейшего случая, допустим, что у всех потребителей одинаковая кривая спроса Д/>) и что монополист имеет линейную функцию издержек (постоянные предельные издержки с), как показано на рис. 10.1. Если продавец устанавливает единую цену, т.е. не зависящую от объема производства, то оптимальной величиной является рм. Это та самая монопольная цена, которую мы определили в главе 5, — точка, в которой предельный доход равен предельным издержкам. При таком решении прибыль составляет А. [c.176]
Как мы знаем, эффективность (максимизация совокупного излишка) подразумевает равенство цены и предельных издержек. Таким образом, оптимальный двухставочный тариф предусматривает, что р = с. Оптимальная фиксированная часть тарифа будет в таком случае соответствовать потребительскому излишку, при р = с, т.е./ = S(p) = S( ) = А + + В+ С. Обратите внимание на то, что при использовании двухставочного тарифа (1) прибыль повышается от А до А + В + С (разница между ценой и издержками такова, что продавец не получает переменной прибыли, но выручает огромную сумму посредством фиксированной ставки) (2) совокупный излишек повышается отА + Вд.оА + В+С (продается большее количество, как и диктовалось бы соображениями эффективности) и (3) совокупный излишек потребителя повышается от В до А + В+ С (предельная цена падает от уровня монопольной цены рм до уровня предельных издержек), однако при этом (4) сокращается чистый излишек потребителя (совокупный излишек минус фиксированный тариф) от В до нуля (весь совокупный излишек потребителя оказывается в распоряжении монополиста благодаря фиксированному тарифу). Другими словами, в результате нелинейного ценообразования совокупная эффективность возрастает, а благосостояние потребителей ухудшается. В параграфе 10.5, где рассматриваются различные аспекты государственной политики по вопросам ценовой дискриминации, мы сможем увидеть, что компромисс между общественной эффективностью и благосостоянием потребителей является одной из самых сложных проблем. [c.177]
Вставка 10.2. Нелинейное ценообразование на рынке мобильной телефонной связи [c.178]
Рассмотрите модель нелинейного ценообразования, приведенную в параграфе 10.3. Допустим, на рынке присутствуют два типа потребителей и их одинаковое количество. Спрос потребителей первого типа составляет D (p) = 1 - р, второго типа — D2(p) = = 2(1 - р). Предельные издержки равны нулю. [c.191]
Помимо уже известного нам тарифа из двух частей, к наиболее часто используемым методам ценовой дискриминации на рынках потребительских товаров относятся взаимосвязанные продажи и фиксация соотношения объем продаж/цена (нелинейное ценообразование). Кроме того, на рынках товаров производственного назначения в качестве метода ценовой дискриминации используются схема зонального ценообразования , схема базовой точки поставки , различные типы премий за срочность поставки и т. д. Мы более подробно рассмотрим методы ценовой дискриминации, используемые на рынках потребительских товаров. [c.172]
Определение комбинаций объема покупки/цены (нелинейное ценообразование) [c.174]
Разберем процесс выбора комбинации цен/объема приобретения на простом примере и покажем, что как и любая система ценовой дискриминации, нелинейное ценообразование приводит к повышению прибыли фирмы. Рассмотрим торговую фирму, приобретающую товар по цене 1 тыс. руб. за штуку. Опрос, проведенный по заказу фирмы, позволил определить, какое число покупателей (в день) будет приобретать одну единицу, две единицы, три и т. д. единицы товара при разном уровне цен. [c.174]
Построим на основе имеющихся данных схему оптимального ценообразования для фирмы и сравним прибыль, полученную при нелинейном ценообразовании с максимальной прибылью, которая была бы получена при назначении единой цены. [c.174]
Итак, мы определили оптимальную схему нелинейного ценообразования [c.175]
Единая цена Нелинейное ценообразование [c.223]
Это отнюдь не единственная форма ценовой дискриминации, хотя, вероятно, и наиболее распространенная. Политика ценовой дискриминации может также реализоваться через нелинейное ценообразование, когда сумма, которую платит клиент, не является прямо пропорциональной величине его покупки. Скидки в зависимости от количества покупаемой продукции являются наиболее типичными примерами нелинейного ценообразования. [c.205]
Дискриминация второго типа (нелинейное ценообразование) [c.497]
Переход от монопольного принципа ценообразования к свободному, происшедший в 1986 г., означал существенное изменение характера торговых сделок с нефтью. Одновременно существенно увеличилось число факторов, определяющих рыночную цену нефти. Существенно усложнился механизм действия тех рыночных сил, от которых зависит динамика цен на нефть. Динамика цен приобрела нелинейный характер, в связи с чем цены стали труднопредсказуемыми. [c.57]
Для того чтобы определить оптимальную нелинейную схему ценообразования, необходимо установить, как будет зависеть цена продажи от объема приобретения товара. Фирма получает четкий и ясный критерий разграничения общего круга покупателей на сегменты - приобретающие одну штуку , приобретающие две штуки и т д - и возможность установить максимизирующую прибыль цену для каждого сегмента остаточного спроса в отдельности. Будем предполагать, что арбитраж исключен. [c.174]
Стратегия включает в себя решения в отношении товарной политики (ассортимента, качества товара, сопутствующих товаров и услуг), ценообразования (формирование цены на новый товар, наценки и скидки, учет нелинейности восприятия рынком ценовых изменений), маркетинговых коммуникаций (рекламы, связей с общественностью, личных контактов при продажах, выставочно-ярмарочной деятельности) и организации сбыта и продаж (выбор посредников, определение их маркетинговых функций и способов управления их активностью). Выбор стратегии маркетинга определяется положением, потенциалом, претензиями и традициями фирмы (учреждения) на рынке, спецификой продукции, конъюнктурой рынка. Многое зависит от структуры и методов управления фирмой, учреждением. [c.201]
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что методика определения рыночной стоимости акционерного капитала естественным образом отличается от методики определения бухгалтерской стоимости акционерного капитала (вспоминается различие бухгалтерской и экономической прибыли). Главное отличие (на которое в данном разделе мы обратим особое внимание) заключается в нелинейной динамике (наиболее адекватным в подобных случаях является применение опционных моделей ценообразования). Смоделируем эту динамику далее. [c.49]
При анализе ценовой дискриминации первой степени уже упоминалось, что это довольно далекая от реальности модель. Ценовая дискриминация второй степени - уже не просто теория, а способ ценообразования, который в том или ином виде часто применяется на практике. Например, может осуществляться количественная (двухставочные и нелинейные тарифы), качественная, временная ценовая дискриминация, а также другие ее формы. [c.210]
Наиболее простой случай нелинейного ценообразования — установление двуставочного тарифа. Для того чтобы гарантировать потребление продукции естественной монополии в эффективном объеме, одна часть тарифа фиксируется на уровне предельных затрат, а вторая часть тарифа, призванная покрыть возникающий убыток, может быть определена делением величины убытка на общее число потребителей МС + L/N. Приведенная формула представляет пример недискриминационного [c.478]
Альтернативное определение ценовой дискриминации второй степени зависимость цены от покупаемого количества (а не от свойств покупктеля)114. Типичным примером этого вида дискриминации является ценообразование в сфере коммунальных услуг, таких как водоснабжение, энергообеспечение и телефонные услуги. Например, телефонный счет обычно включает ежемесячную абонентскую плату (твердая ставка) и стоимость телефонных разговоров (переменная ставка). Поскольку существует твердая ставка, цена единицы (цена одной минуты разговора) сокращается с количеством звонков. Этот вид ценовой дискриминации известен также как нелинейное ценообразование. Главным условием ценовой дискриминации второй степени в этом альтернативном определении является то, что цены зависят не от особенностей потребителя, а, скорее, от потребленного ими количества продукта. В этом смысле оба определения сходятся. Однако количество — это одна из нескольких характеристик покупки, сделанной потребителем (вторая, например, качество). Другими словами, нет ничего особенного в том, что цена зависит от количества, которое противопоставляется другим характеристикам продаваемого товара. Согласно обоим определениям, нелинейное ценообразование классифицируется как вторая степень ценовой дискриминации. Тем не менее, первое определение распространяет эту классификацию еще и на те случаи, когда цены не могут зависеть от особенностей потребителей, когда потребители осуществляют самоотбор, сталкиваясь с различными предложениями. [c.173]
Допустим, что, помимо определения оптовой цены, вышестоящая фирма может установить фиксированную сумму/, которую должна выплатить фирма R, если она желает так или иначе работать с М. Как и в предыдущей главе, пару (f, w) назовем двухставоч-ным тарифом. Чаще эта фиксированная сумма называется платой за франшизу (несмотря на то, что франшизный контракт включает больше позиций, чем просто определение фиксированной ставки). По аналогии с нелинейным ценообразованием (см. главу 10) контракты такого типа являются примерами нелинейных контрактов. [c.196]
Мистер Мей является защитником нелинейного ценообразования, понятия, им часто употребляемого и ставшего красноречивым выразителем его идей в дискуссиях о рынке. В его технике используются нейронные сети, генетические алгоритмы и показатели Херста. Хотя детали неясны (кроме всего, Мей — практикующий финансовый менеджер), тем не менее очевидно, что для установления сигналов покупки и продажи им применяется распознавание образов. Он также говорит, что не является дневным трейдером, и его инвестиционный горизонт составляет от шести до девяти месяцев. В сравнении с другими финансовыми менеджерами он выглядит в своих ожиданиях реалистом. В номере Wall Street Trans ript от 18 декабря 1995 г. он сказал Если вы оказываетесь правы в 53% случаев на протяжении длительного времени, значит вЫ делаете все как надо. Вы не должны быть правы всегда . 0й [c.252]
Нелинейное ценообразование служит частным случаем применения системы ценовой дискриминации второго типа. В противоположность двухчастному тарифу, фирма может прямо устанавливать разные цены на продукцию в зависимости от готовности покупателей платить за товар. В отличие от системы двухчастного тарифа, применение нелинейного ценообразования не требует знания индивидуальной функции спроса. Однако представления о рыночной функции спроса для разработки схемы различных комбинаций количество/цена все же недостаточно. Необходима дополнительная информация о том, сколько покупателей готовы приобретать разные количества товара при разном уровне цен. [c.174]
Если возможны нелинейные контракты, то оптимальное решение при вертикальном разделении может быть так же эффективно, как и оптимальное решение при вертикальной интеграции. В противном случае двойная маржинализация влечет неоптимальное и неэффективное ценообразование. [c.205]
Применение Э.-м. м. для расчёта уровней отраслевых цен основано на построении моделей, в определ. смысле двойственных к моделям МО Б. Подобные модели позволяют учесть многие элементы затрат и хорошо согласуются с затратными концепциями ценообразования. Более сложным п тонким инструментом являются Э.-м. м. расчёта оптим. цен на ресурсы п продукты, построенные с помощью двойственных задач ЛИ. Применение этих моделей в каждом конкретном случае требует глубокого обоснования. Для решения задач в сфере потребления пользуются моделями онтим. выбора групп потребителей, где в качестве искомых величин выступают объёмы потребления различных видов продукции и услуг. Правило выбора группы потребителей выражается при помощи целевой функции (обычно нелинейной). [c.449]
Следует отметить два важных обстоятельства, влияющих на процессы ценообразования. Во-первых, нестационарность экономической структуры не позволяет определять оптимальные цены вообще для больших интервалов времени. Любые изменения начальных условий исследования порождают различия в величинах цен, как в начальные моменты времени, так и в процессе продаж. Во-вторых, при нелинейности экономической структуры (и отражающей ее модели) нельзя говорить о какой-либо конкретной оптимальной цене. Она все время колеблется около некоторой средней цены, которая сама подвержена сильным изменениям (теоретическое обоснование способов синтеза динамической модели приведено в [5]). [c.161]
В тренажере экономическая динамика нефтяного рынка моделируется с помощью системы нелинейных дифференциальных уравнений с нестационарной структурой. Обычно она имеет достаточно большую размерность, требующую определенных временных затрат при вычислениях на ЭВМ. Статические характеристики должны вычисляться быстрее происходящих в модели процессов. Для этого в тренажере используются специальные сильно упрощенные локальные динамические микромодепи виртуального ценообразования на рынке нефти. Они работают параллельно с рабочей моделью и учитывают только основные факторы, влияющие на статическую характеристику. Локальная модель многократно формирует изменение величины предложения от нуля до некоторого большого значения (в рабочей модели величина суммарного предложения всех экспортеров обычно колеблется около некоторого мало изменяемого значения). [c.406]
Комплексные сценарии, включающие в себя изменения волатильностей и корреляций, используются при стресс-тестировании показателя VaR (stressing VaR), которое иногда выделяют в самостоятельную разновидность стресс-тестирования. Согласно распространенным рекомендациям, при расчете VaR ковариационным методом или методом Монте-Карло стресс-тестирование следует проводить, варьируя в различных комбинациях входные параметры — волатильности и корреляции. Однако не следует забывать, что дельта-нормальный метод расчета VaR основан на линейной аппроксимации чувствительности цен инструментов к относительно небольшим (в пределе — к бесконечно малым) изменениям факторов риска . Для инструментов с нелинейными функциями ценообразования погрешность такого приближения будет тем больше, чем сильнее реальное изменение фактора риска отличается от того, которое предполагалось при оценке чувствительности. В случае стресс-тестирования речь идет именно о внезапных и очень больших по величине скачках факторов риска, поэтому необходимо либо специально оценивать линейную чувствительность к изменениям такого масштаба, либо проводить стресс-тестирование только корреляционной, а не ковариационной матрицы. [c.595]
При всей важности, которая придается математическому моделированию в сфере современных финансов, следует помнить, что модели являются всего лишь средством интерполяции, позволяющим рассчитывать ненаблюдаемые цены на основе известных рыночных цен. Общепризнанный успех теории ценообразования опционов, по мнению Дермана [26], как раз и обусловлен тем, что она представляет собой искусную интерполяцию, дающую возможность представить нелинейные колебания цен опционов через более простые линейные изменения волатильностей и вероятностей. Само представление оп- [c.603]