Основные методы оценки риска

Назовите основные методы оценки рисков и управления ими при реализации программы реструктуризации предприятия.  [c.610]


Основные методы оценки риска  [c.446]

Оценка риска — это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба (рис. 5.1). Можно выделить три основных метода оценки риска для конкретных процессов анализ статистических данных по неблагоприятным событиям,  [c.61]

Основные методы оценки риска при разработке и реализации проектов строительства объектов трубопроводного транспорта  [c.285]

В настоящее время существует пять основных методов оценки риска при разработке инвестиционных проектов строительства объектов трубопроводного транспорта  [c.286]

Существуют два основных метода оценки аудиторского риска  [c.123]

Коэффициент вариации может изменяться от 1 до 100%. Чем выше этот коэффициент, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации до 10% — слабая колеблемость финансового риска вложений 10—25% — средняя, умеренная колеблемость более 25% — высокая колеблемость финансового риска. При использовании дисперсии и вариации учитывают, что финансовый риск имеет математически определенную вероятность получения финансового результата. Эта вероятность, в свою очередь, может быть определена экспертным путем или на основании математических вычислений частот степени финансового риска. Расчет вероятности финансовых рисков на основе дисперсии, вариации и средних величин как методов статистического анализа достаточно подробно описан в литературе. Статистические методы в настоящее время являются бесспорно основными методами оценки финансовых рисков предприятия.  [c.224]


В чем состоит основное отличие качественных методов оценки рисков от количественных  [c.85]

Критический обзор основных методов оценки кредитного риска, к которым  [c.138]

Анализ основных методов оценки кредитного риска с точки зрения  [c.42]

Итак, мы рассмотрели основные методы оценки дохода. Однако этот важный инвестиционный параметр не может рассматриваться без учета риска, т. е. вероятности отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого. Риск, связанный с данными инвестициями, непосредственно связан с ожидаемыми доходами, или, другими словами, более рискованные инвестиции должны обеспечивать более высокую доходность. Каковы же мотивы, заставляющие инвестора рисковать В общем инвестор пытается минимизировать риск для данного уровня доходности или максимизировать доходность при данном уровне риска. Это связано с тем, что большинство инвесторов не расположены к риску и поэтому  [c.229]

Получив данные об ожидаемом риске инвестиционных предложений и информацию об ожидаемой отдаче от вложений, необходимо их оценить и выработать решение. При выработке решения приходится также прибегать к анализу операционного левереджа (использование основных средств, ведущее к изменению прибыли) и вероятностным методам оценки риска.  [c.57]

В качестве основных методов оценки процентного риска выделяют следующие  [c.595]

Назовите основные методы оценки процентного риска.  [c.602]

Назовите основные методы оценки аудиторского риска как его оценить  [c.10]

С главы 7 начинается изложение конкретных методов и технологий идентификации стохастических рисков. В образной, доступной форме раскрываются основные методы оценки вероятностей случайных событий (в частности, показано, что содержание всей теории вероятное-  [c.13]


Очевидно, что проведенный анализ природы и классификация рисков позволяют перейти к рассмотрению основных методов анализа риска и их оценке.  [c.133]

В качестве основных методов оценки на этой стадии инновационного процесса применяются чек-листы и оценочные шкалы. Чек-листы позволяют установить, в каком объеме возможный товар потребуется либо он не потребуется вообще. Ответы на вопросы чек-листа даются обоснованно, если нужно, то приводятся соответствующие исследования. В табл. 4.11 приведена структура чек-листа для оценки фактора риска в инновационном процессе товара. Чек-лист показывает, какие виды рисков могут иметь место в рамках инновационного процесса товара. Использование чек-листа помогает заранее установить возможности предотвращения возможных рисков.  [c.268]

Быстрый рост сложности вычислений, а также необходимость применения специальных программных средств для реализации подобных моделей являются основными причинами невысокой популярности данного метода оценки рисков на практике.  [c.191]

Методы оценки риска позволяют определить величину банковских рисков, дать им различную оценку. От правильности выбора метода оценки риска зависит правильность оценки прогнозируемых потерь. В современной банковской практике сложились три основных способа расчета рисков статистический, экспертный и аналитический [37].  [c.15]

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита базируется на применением методики Инструкции Банка России от 30.06.97 № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам". Кредиты подразделяют на четыре группы риска в зависимости от сроков просрочки платежа по основному долгу или его переоформления и характера обеспечения. По каждой группе установлен коэффициент риска I гр. - 1 %, II гр. - 20 %, III гр. - 50 %, IV гр. - 100 % [6]. Поскольку критерии оценки риска формализованы, объем риска рассчитывается быстро, но реальность указанных потерь сомнительна. Метод применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты банка.  [c.29]

Метод корректировки ставки дисконтирования в зависимости от риска инвестиций является основным методом учета рисков в практике инвестиционного анализа. Недостатками метода иногда считают принятие допущения степенного или экспоненциального возрастания риска и возможность отклонения выгодных проектов в связи с тем, что их дисконтируют по повышенной ставке. Однако на практике риск возрастает во времени быстрее, чем экспонента, поэтому метод применим для большинства случаев кроме специфических инвестиций (с аномальной кривой требуемой доходности). Существенным недостатком и одновременно достоинством метода является то, что он фактически, при правильной оценке рисковой премии сопоставляет инвестициям их рыночную оценку (математическое ожидание текущей стоимости). Инвесторы, не склонные к риску, не согласятся вкладывать средства, ориентируясь на математическое ожидание доходности, если операции не повторяются многократно и случайные потери взаимно не компенсируются. На предприятии может иметь место многократное повторение инвестиций в рамках диверсифицированного портфеля, а также во времени (многократное повторение инвестиционного цикла).  [c.656]

Основной недостаток всех этих методов расчета риска заключается в том. что они оперируют конкретными, детерминированными значениями коэффициентов риска. Коэффициенты рассчитываются либо методом экспертных оценок, либо каким-то другим способом. Для корректной оценки риска финансово-хозяйственной деятельности необходимо исследовать не только  [c.205]

Основной недостаток всех этих методов расчета риска заключается в том, что они оперируют конкретными, детерминированными значениями коэффициентов риска. Коэффициенты рассчитываются либо методом экспертных оценок, либо каким-то другим способом. Из рассмотрения исключается случайная составляющая процесса эволюции экономической ситуации на рынке товаров и услуг. Однако игнорирование этой составляющей иногда приводит к неверным результатам. Таким образом, для корректной оценки риска финансово-хозяйственной деятельности необходимо исследовать не только детерминированное изменение рыночной ситуации, но и ее стохастическое изменение. От детерминированных моделей следует переходить к вероятностным моделям прогнозирования рыночной ситуации.  [c.450]

Следует учитывать, что все методы оценки инвестиционных проектов являются прогнозными, им присуща известная доля неопределенности и риска, основными причинами которых являются  [c.339]

Если рассчитанный период окупаемости меньше максимально приемлемого, то проект принимается, если нет — отвергается. Если бы в нашем примере необходимый период окупаемости был 4 года, проект был бы принят. Основной недостаток метода окупаемости в том, что не растет величина денежных потоков после срока окупаемости следовательно при помощи данного метода нельзя измерить рентабельность. Два предложения, стоимостью 10 000 дол. каждое, имели бы одинаковый срок окупаемости, если бы давали годовой чистый денежный приток 5000 дол. в первые 2 года, но первое из предложений может не принести прироста средств после 2-х лет, тогда как второе приносит 5000 дол. за каждый год из 3-х последующих лет. Таким образом, применяя метод окупаемости, можно придти к неверным выводам относительно рентабельности проекта. Помимо этого недостатка есть еще один при этом методе не принимаются во внимание величина и направления распределения денежных потоков на протяжении периода окупаемости рассматривается только период покрытия расходов в целом. Данный метод позволяет дать грубую оценку ликвидности проекта. Многие менеджеры используют его для приблизительной оценки риска, но, как мы увидим в следующей главе, другие методы измерения риска более совершенны. Поскольку при помощи метода окупаемости можно получить полезную информацию, он хорошо работает в сочетании с методами внутренней нормы прибыли и чистой текущей стоимости.  [c.349]

Выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности наступления рискового события по отдельным видам проектных рисков. Система и содержание основных из этих методов оценки подробно рассмотрена ранее при характеристике методического инструментария инвестиционного менеджмента.  [c.256]

Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. Методы такой оценки дифференцируются в зависимости от видов этих инструментов основным показателем оценки выступает уровень их доходности, риска и ликвидности. В процессе оценки подробно исследуются факторы, определяющие инвестиционные качества различных видов финансовых инструментов инвестирования — акций, облигаций, депозитных вкладов в коммерческих банках и т.п. В системе такого анализа получают отражение оценка инвестиционной привлекательности отраслей экономики и регионов страны, в которой осуществляет свою хозяйственную деятельность тот или иной эмитент ценных бумаг. Важную роль в процессе оценки играет также характер обращения тех или иных финансовых инструментов инвестирования на организованном и неорганизованном инвестиционном рынке.  [c.305]

Создание и функционирование любой коммерческой организации упрощенно представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Текущая деятельность сопряжена с риском, в частности производственным и финансовым, которые следует принимать во внимание в зависимости от того, с какой позиции характеризуется компания. Как легко видеть из баланса, эта характеристика может быть выполнена либо с позиции активов, которыми владеет и распоряжается предприятие, либо с позиции источников средств. В первом случае возникает понятие производственного риска, во втором - финансового риска. (Выше отмечалось, что риск как одна из основных характеристик деятельности предприятия может рассматриваться в различных аспектах естественно, различаются и методы и показатели оценки риска. В данной главе категория риска рассматривается в контексте планирования затрат, связанных с текущей и отчасти с перспективной деятельностью фирмы. Другие виды риска, их интерпретация, специфические методы его оценки, выявление возможностей учета степени влияния риска будут затронуты также и в других разделах книги.)  [c.356]

В учебном пособии рассматриваются различные формы инвестиций в основной капитал и ценные бумаги предприятий и корпораций. Приводятся источники и порядок финансирования капитальных вложений, методы оценки инвестиционных проектов. Излагаются принципы и методы управления инвестиционным портфелем, оценки финансовых рисков и регулирования портфельных инвестиций.  [c.222]

Определению реальной стоимости актива принадлежит второе место в ряду трех основных аналитических "столпов", на которых опирается финансовая теория (другие два — это стоимость денег во времени и управление риском). Оценка активов — это основополагающий фактор при принятии многих финансовых решений. Для сферы бизнеса априори предполагается, что одной из основных задач менеджмента является максимизация стоимости капитала корпорации (что приведет к увеличению благосостояния акционеров). Так же и для домохозяйств многие финансовые вопросы могут быть решены на основании выбора такого альтернативного решения, которое приведет к увеличению стоимости их имущества. В этой главе описываются основные принципы оценки финансовых активов, а в последующих двух рассматриваются количественные методы, используемые для выполнения этих оценок. Основной фактор, лежащий в основе методики оценки активов, — это определение его стоимости с учетом информации по тем сопоставимым активам, рыночная цена которых известна. В соответствии с законом единой цены стоимость всех равноценных, эквивалентных активов должна быть одинаковой. В главе 8 будет показано, как на основании закона единой цены можно установить стоимость активов, зная денежные поступления от облигаций или других ценных бумаг с фиксированным доходом, рыночные цены которых нам известны.  [c.124]

В части IV эти же вопросы будут рассмотрены более подробно. Первая из трех глав части IV предлагает обзор основных принципов управления риском. В разделе К) i раскрывается значение риска и его неприятия людьми. В разделе 10.2 исследуется влияние риска на финансовые решения экономических субъектов трех основных типов — домохозяйств, компаний и правительственных организаций. Раздел 10.3 посвящен описанию этапов процесса управления риском, в которые входят выявление и оценка риска, выбор стратегии управления риском, а также реализация и изменение решений, связанных с управлением риском. В разделе 10.4 предлагается анализ существующих методов переноса риска хеджирования, страхования и диверсификации. В разделе 10.5 мы рассмотрим, как имеющиеся средства переноса риска между людьми создают необходимые условия для эффективного принятия рискованных решений и эффективного вложения средств в рискованные проекты. В разделе 10.6 рассматриваются институциональные механизмы для эффективного управления риском и факторы, которые его ограничивают. В разделе 10.7 вы познакомитесь с портфельной теорией, которая представляет собой метод количественного анализа оптимального соотношения между издержками и доходами, связанными с управлением риском, а в разделе 10.8 рассматривается распределение вероятностей для различных ставок доходностей.  [c.168]

Помимо качественных и количественных, выделяют практические методы учета рисков, основные из которых метод экспертных оценок, метод аналогий и использование показателей дисперсии и среднего квадратичного (стандартного) отклонения.  [c.76]

Основная трудность использования методов теории решений состоит в определении вероятностей различных исходов, которые являются количественной оценкой риска и неопределенности. Можно предложить различные методы получения вероятностных оценок.  [c.153]

Для управления финансовыми рисками нужно уметь их измерять. Методы измерения риска хорошо известны, и без них не обходится ни одно серьезное исследование по финансовой математике и финансовой инженерии. В основном это два метода. Один из них связан с измерением риска с помощью дисперсии (стандартного отклонения, или волатильности) доходности. Другой метод измерения риска основан на оценке вероятности получения участником рынка недопустимо малых для него доходов (или ее минимизации, если это возможно).  [c.3]

Основными методами анализа и оценки кредитного риска по долговым  [c.41]

Основные методы анализа и оценки кредитного риска (рейтинговый,  [c.121]

Для целей оценки предпринимательского риска важны также сведения об основных средствах предприятия, которые заносятся в карточку учета основных средств, а именно первоначальная и текущая стоимость основных средств, нормативы амортизации. На основании этих данных можно вычислить восстановительную стоимость конкретного основного средства, т.е. стоимость его замены или восстановления в случае гибели или повреждения. Надо отметить, что существует большое количество методов оценки восстановительной стоимости объектов. Поэтому данную часть работы целесообразно поручить специализированной оценочной фирме.  [c.58]

Существуют два основных подхода к решению проблемы количественной оценки эффективности инвестиционного проекта. Первый из них основан на применении простых статических методов оценки. Другой подход связан с применением методов дисконтирования для учета будущих платежей и их вклада в общую прибыль. Методы дисконтирования наиболее приемлемы для учета различных рисков, возникающих в ходе реализации проекта, и в силу этого будут рассмотрены более подробно.  [c.191]

Риск — это сложная научно-практическая категория. Вплоть до середины XX века оценкой риска в основном занимались в технических науках. Однако применительно к социально-экономическим системам методы оценки риска, используемые в технике, как правило, не пригодны, прежде всего, в силу отсутствия строгих детерминированных связей между воздействующими факторами и получаемыми параметрами системы. Более того, многие стохастические методы также не пригодны для управления рисками применительно к сложным системам и, прежде всего, изучаемыми кризисологией.  [c.165]

Преимущество такого способа оценки риска заключается можности его применения для неповторяющихся событий и в уел отсутствия достаточного количества статистических данных, необ мых для выявления объективных вероятностей. В силу уникаль инвестиционных проектов и недостаточности временного пе наблюдений экспертный метод оценки рисков проекта с опреде ем субъективной вероятности наступления неблагоприятных со( является основным в настоящее время для российских компаш  [c.254]

Смотреть страницы где упоминается термин Основные методы оценки риска

: [c.11]    [c.5]    [c.132]    [c.254]    [c.479]