Система работы на финансовых рынках

Изложена система работы на финансовых рынках (методика анализа рынков с дальнейшим принятием решения об открытии и закрытии позиции), используя которую можно, как минимум, сохранить первоначальный капитал.  [c.3]


Система работы на финансовых рынках  [c.64]

Описанная в книге система работы на финансовых рынках, может быть, не полностью мной раскрыта, но мне кажется, что основная суть системы все же понятна. В настоящий момент я заканчиваю проверку на условных деньгах систему торговли с использованием опционов, которая показывает неплохие результаты. В течение последующих 6—9 месяцев она будет окончательно проверена на реальных деньгах и, в случае положительного результата, будет опубликована.  [c.206]

Как показывает практика, азартные трейдеры редко достигают успеха в торговле на финансовых рынках в долгосрочном плане. У них быстро истощается нервная система, так как принятие решения об открытии позиции, — довольно волнительная процедура. Все это вместе взятое не позволяет специалисту долго работать на финансовых рынках и получить необходимый опыт работы.  [c.196]


Несмотря на различия в названиях, механизм функционирования этих фондов, основанный на доверительном управлении имуществом, имеет много схожего. Паевые (взаимные, контрактные) фонды активно работают на финансовых рынках и являются главными конкурентами банков по привлечению средств населения. В России в настоящее время отсутствует эффективная система накопления индивидуальных сбережений. Речь идет прежде всего о потребительских сбережениях, имеющих короткий период обращения и преследующих определенную потребительскую цель. Эти сбережения необходимо отличать от инвестиционных сбережений, которые вкладываются на длительный период времени, не изымаются из финансового оборота и предназначены для извлечения инвестиционного дохода в будущем. Инвестиционные сбережения характерны для экономически развитых стран, где имеется мощный средний класс, доходы которого позволяют не только покрыть все текущие потребности, но и иметь остаток средств для инвестиционного накопления.  [c.292]

Надежная работа банка зависит от его способности в любой момент времени и в полном объеме выполнять требования по своим обязательствам, т.е. банк должен в любой момент быстро совершать платежи по поручениям клиентов и отвечать по своим обязательствам в случае возникновения кризисной ситуации в банке или на финансовом рынке. Кроме того, качество активов, уровень собственного капитала и уровень доходности должны быть достаточными, чтобы страховать от возможности возникновения таких ситуаций в средне- и долгосрочной перспективе. Для оценки этих характеристик используется система взаимосвязанных коэффициентов, характеризующих платежеспособность, качество активов, эффективность деятельности, достаточность капитала и ликвидность банка.  [c.315]

Тем не менее, необходимость искать эффективные способы противостояния неустойчивости финансовой системы и ужесточающиеся условия работы на фондовых рынках, вынуждают банки все плотнее заниматься финансированием инвестиционных проектов. Среди других причин, обусловливающих возрастающую популярность методов проектного финансирования, можно выделить следующие  [c.178]


Несмотря на то, что и казенные предприятия должны работать на принципах самофинансирования и самоокупаемости, значительная часть их усилий, как и в условиях командно-административной системы управления, будет направляться на получение от государства наиболее выгодных планов-заказов и максимально возможных ресурсов на их выполнение. Самостоятельность и инициативность таких предприятий весьма ограничена, как и принятие финансовой службой самостоятельных решений в области использования имеющихся финансовых ресурсов и их мобилизации на финансовом рынке.  [c.324]

В условиях децентрализации управления банковской системой и усиления конкуренции на финансовом рынке каждый банк вырабатывает собственные правила поведения постоянно изменяющаяся экономическая ситуация требует корректировки и совершенствования сложившихся приемов ведения банковского дела 25. Совершенствование банковского менеджмента в коммерческих банках должно идти по пути усиления аналитической работы на основе формирования информационно-аналитической базы и специальных аналитических служб в кредитных организациях (где отсутствуют такие службы), разработки и внедрения системы показателей работы банков и их подразделений, использования методов диагностики и прогнозирования основных показателей деятельности банков (объем доходов и расходов, кредиты, депозиты, ликвидность, прибыль и др.) моделирования результатов деятельности банков в обозримом периоде в зависимости от изменения внешних факторов (изменение конъюнктуры рынка, резервных требований ЦБ РФ и ставки рефинансирования, темпов инфляции, ставок налогообложения и т. п.), внедрения прогрессивных банковских технологий и т. д. Без этого невозможно эффективное управление денежными ресурсами и денежными потоками в кредитных организациях.  [c.357]

На первом этапе нет особых проблем, так как в настоящее время существуют различные курсы и специальная литература, благодаря которой можно получить первоначальные знания по работе па финансовых рынках. Однако одной литературой не обойтись, так как на курсах идет ознакомление с информационными системами.  [c.152]

Правительство России жестко ограничивало деятельность иностранных банков вплоть до финансового кризиса 1998 г. Только после кризиса и утраты доверия российских граждан к отечественной банковской системе появились тенденции к более активному привлечению иностранных банков для работы на российском рынке.  [c.141]

В результате происходящих в России реформ в стране успешно функционируют предпринимательские структуры в различных сферах деятельности, сформировались современная банковская система, а также финансовый рынок. Предпринимательская деятельность — это самостоятельная деятельность дееспособных лиц (граждан) и их объединений, зарегистрированных в установленном законом порядке, осуществляемая на свой риск, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или продажей товаров.  [c.9]

Подъем. Экономическая система приближается к своему потенциальному уровню. Высокими темпами растут объемы промышленного производства и ВВП, практически исчезает безработица, производственные мощности работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и процентных ставок. Растут курсы ценных бумаг и высока активность игроков на финансовых рынках. Инвестиции растут, поскольку ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Подъем завершается бумом , когда экономика оказывается перегретой , и с неизбежностью скатывается в новый кризис.  [c.420]

Роль и значение собственно ОФБУ для финансового рынка вряд ли будет определяющим. Рынку безразлично, кто на нем работает ПИФ, ОФБУ, или просто крупный инвестор. А вот развитие всех форм коллективных инвестиций в России, безусловно, будет играть огромную роль, и оказывать существенное влияние на рынок. Достаточно вспомнить, как развивались фонды и рынок коллективных инвестиций в Америке. Начиная с 1999 года, суммарный объем средств инвесторов в американских фондах коллективных инвестиций превысил суммарный объем депозитов в американских банках. Это значит, что американские фонды влияют на финансовый рынок. И это показывает, какой огромный потенциал существует у рынка коллективных инвестиций в России. А что касается препятствий, то их особо и нет. Существуют риски, но они общие для банковской системы России в целом.  [c.9]

Как было отмечено выше, в постановках задач оптимизации для финансового рынка главным пунктом исходных предположений являлось то, что курсы обращающихся на финансовом рынке инструментов (в функции времени) являются реализациями случайных функций (для дискретного времени - случайных последовательностей). Это утверждение, с нашей точки зрения, не может вызвать особых сомнений, так как имеется множество работ [8,9,10,15], подтверждающих указанный факт. С другой стороны, применительно к задаче оптимального управления динамическими системами (например, всевозможными подвижными объектами) в качестве исходных данных для оптимизации должны быть заданы дифференциальные (для дискретного времени - разностные) уравнения для описания динамики объекта (системы).  [c.163]

Деятельность рутинно-эволюционного сегмента стабилизирует работу социально-экономического механизма финансовой системы. Основанное на доверии сотрудничество более устойчиво и не подвержено кратковременным колебаниям рыночной конъюнктуры. Наличие среди клиентов банка значительной группы с рутинно-эволюционным поведением позволяет банку более эффективно заниматься долговременными финансовыми операциями. Этот тип клиентов, как правило, не торопится изымать деньги со счетов, даже при росте инфляции, опережающем номинальные процентные ставки. Деятельность этого сегмента обеспечивает движение на финансовом рынке товаров и услуг, рассчитанных на широкие слои потребителей.  [c.32]

Настоящие менеджеры уже давно поняли, что в условиях рынка финансовое положение предприятия напрямую зависит от качества выпускаемой продукции. Необходимость создания, внедрения и сертификации системы управления качеством продукции осознали многие руководители отечественных предприятий. Российские предприятия при переговорах с заказчиками все чаще и чаще сталкиваются с ситуацией, когда иностранный клиент для заключения сделки выдвигает требование о наличии у производителя системы качества и сертификата на систему, выданного авторитетным сертифицирующим органом. Если раньше российские предприятия в основном работали на отечественных рынках, где требования заказчиков не были такими строгими, то сейчас предприятие, не имеющее системы качества на базе стандартов ИСО 9000 не только не сможет выйти на внешний рынок со своей продукцией, но и не сможет обеспечить высокий уровень конкурентоспособности своей продукции на российском рынке [130].  [c.47]

Надзор за операторами рынка, мог бы включать осуществление мониторинга и контроля степени технологического развития участников торгов, с возможностью ограничения доступа тех участников, которые не отвечают установленным условиям и требованиям, с соответствующим уведомлением государственного регулятора о таких участниках. В данном случае эффективность может достигаться только при условии координации работы регуляторов двух уровней. Также биржи могли бы содействовать формированию справедливой и равнодоступной системы раскрытия информации об эмитентах, событиях на финансовых рынках,  [c.375]

В рамках сложившейся системы взаимодействия реального и банковского секторов коммерческие банки практически не работают на увеличение финансовых ресурсов производственного сектора в целом, так как сбережения населения и значительная часть средств внешних инвесторов расходуются кредитными учреждениями на финансирование дефицита государственного бюджета (и вывоз капитала). Основной функцией банковского сектора становится перераспределение дефицитных ликвидных ресурсов между производственным и посредническим секторами, а также реструктуризация средств в рамках промышленной сферы от обрабатывающих к первичным сырьевым отраслям, от производств, ориентированных на внутренний, к производствам, работающим на внешний рынок.  [c.104]

Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечет за собой рост объема валютных, кредитных, финансовых расчетных операций. Увеличиваются документооборот, количество деловых бумаг — платежных и унифицированных коммерческих и финансовых документов. Между участниками рынка происходят обмен информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках, положении на разных рынках, надежности партнеров и др. Информационные потоки выходят за национальные границы. В итоге формируется банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе. В рамках ООН создана организационная структура для координации работ межправительственных и других организаций экономического, коммерческого, финансового, телекоммуникационного профиля. Постоянные рабочие группы разрабатывают новые и совершенствуют действующие стандарты по международным валютным, кредитным, финансовым, расчетным операциям. Временные рабочие группы периодически обсуждают проблемы ценных бумаг, дорожных чеков, золота и других драгоценных металлов, банковских операций с использованием сети СВИФТ. Система обмена информацией предназначена для пользования не только узким кругом профессионалов, но и всех участников рыночной экономики.  [c.416]

Структура банковской системы. Британские кредитные институты можно разделить на три больших блока (1) розничные банки, которые являются национальными и преимущественно работают с конечной клиентурой (фирмами, частными лицами) (2) оптовые банки, которые, являясь также национальными, оперируют преимущественно на межбанковском рынке (3) заграничные банки. Структура банковской системы Великобритании в целом представлена на рис. 23.3. Дадим более развернутую характеристику отдельных видов финансовых институтов.  [c.570]

Те же. кто в качестве сферы деятельности выбрал коммерческий банк, страховую компанию, паевой и инвестиционный фонд, т. е. есть о р ганизацию — финансового посредника, должны не только разбираться в законах функционирования финансовых рынков, но и уметь выделять и прогнозировать факторы, воздействующие на процентные ставки, значения фондовых индексов. Поскольку финансовые посредники активно вмешиваются в эти процессы, то необходимо владеть навыками применения различных финансовых инструментов, например ипотечных кредитов, депозитных сертификатов и т. п. Служащий кредитного отдела банка не может, скажем, квалифицированно определить риск невозврата кредита, если не владеет знаниями в области финансового менеджмента. Наиболее актуальной в современных условиях является профессия финансового менеджера предприятия, который обязан помимо жизнедеятельности финансовых рынков и основных принципов работы финансовых посредников разбираться в тонкостях управления корпоративными финансами. Арсенал его познаний должен включать бухгалтерский учет и анализ, маркетинг, информатику и компьютерные системы, налогообложение и законодательное регулирование.  [c.56]

В различной степени все фирмы действуют в рамках финансовой системы. Когда товар или услуга реализованы, продавец получает или деньги, или финансовый актив в виде дебиторской задолженности. Помимо этого, свободный капитал инвестируется в рыночные ценные бумаги, и на данном этапе происходит непосредственный контакт с финансовыми рынками. Очень важно, что большая часть компаний использует финансовые рынки для инвестирования средств в активы. В конечном счете рыночная стоимость ценных бумаг компании является показателем успеха ее работы. Конкурируя друг с другом на товарных рынках, компании должны постоянно контактировать с финансовыми рынками. Финансовая система состоит из целого )яда учреждений и рынков, предоставляющих свои услуги фирмам, гражданам, а также правительствам. Ее важность для финансовых менеджеров и граждан как потребителей финансовых услуг объясняет, почему данная глава посвящена изучению финансовой системы и постоянно меняющихся условий мобилизации капитала.  [c.34]

Бесперебойная работа финансовой системы обеспечивается многочисленными биржами и рынками ценных бумаг. Находящиеся в обращении финансовые активы приобретаются и продаются на вторичном рынке. Сделки на вторичном рынке не увеличивают общего количества имеющихся ценных бумаг, но жизнеспособность этого рынка повышает ликвидность финансовых активов и, следовательно, содействует расширению первичного рынка ценных бумаг. В этом отношении имеющиеся биржи, например, Нью-Йоркская фондовая, Американская фондовая, Нью-Йоркская облигационная, являются институтами, при помощи которых заказы на покупку и продажу находят друг друга. В ходе этого процесса в зависимости от спроса и предложения устанавливается рыночная цена финансовых инструментов.  [c.47]

Ряд особенностей развития российской банковской деятельности наряду с ужесточением контроля со стороны Центрального Банка создает для банковского бизнеса совершенно новые условия. Банки осваивают работу с новыми финансовыми инструментами, расширяют спектр оказываемых услуг, выходят на мировые рынки, реформируют бухгалтерский учет (приказ ЦБ РФ от 18 июля 1997 г. № 02-263) и др. В результате этой деятельности отечественная банковская система становится ближе к мировым стандартам. В связи с переходом на новый план счетов наиболее важные изменения касаются правил ведения бухучета, плана и структуры счетов, разрядности счетов. По этим направлениям вносятся изменения в существующие АБС.  [c.283]

Следует отметить и то, что переход к рынку потребовал от менеджеров разных уровней освоения функций и видов деятельности, какими им вовсе не приходилось заниматься ранее, а если и приходилось, то не так глубоко и обстоятельно, как сейчас. Этим объясняется та роль, которая в учебнике отводится маркетингу, финансовому менеджменту, рисковому управлению, работе на рынке ценных бумаг, стратегическому планированию и управлению, инновационному менеджменту, организационному поведению, рекламной деятельности, использованию информационных технологий. Такая направленность системы знаний отвечает расширению использования инновационного подхода к управлению и поля деятельности менеджеров-профессионалов рыночной формации - поиску рыночных ниш и платежеспособных потребителей, формированию корпоративной культуры, применению сетевого управления и новых форм кооперации, определению конкурентных преимуществ и главных компетенций фирмы, развитию новых продуктов, освоению наукоемких технологий и новейших средств связи.  [c.605]

Инвестиционные возможности отдельных инвесторов зависят от ряда факторов. Например, возможности иностранных инвесторов, или нерезидентов, во многом зависят от общей стабильности политической и экономической ситуации в стране. Финансовый кризис в августе 1998 г. прервал долгосрочную тенденцию роста портфельных иностранных инвестиций в российские ценные бумаги. В настоящее время привлечение прямых иностранных инвестиций ограничено низкой инвестиционной привлекательностью многих российских предприятий, поскольку их уровень управления, организации бухгалтерского учета и сбыта, а также методы работы на рынке не соответствуют современным требованиям. Вместе с тем сохранились объективные предпосылки возвращения иностранных инвесторов на российский фондовый рынок и увеличения объема их вложений. По мере нормализации обстановки приток инвестиций будет зависеть от развития институтов финансового рынка, способности банковской системы и рынка ценных бумаг мобилизовать внутренние и внешние ресурсы. Прогнозируется приток иностранных инвестиций на рынок корпоративных и муниципальных долговых финансовых инструментов. Ожидается рост объема заимствований в форме выпуска облигаций, векселей, закладных и ипотечных ценных бумаг.  [c.119]

Итак, участник рынка, имея отношения со своими контрагентами, связывается с ними через информационную систему и может совершать сделки. Если клиент просто хочет торговать каким-либо финансовым инструментом, у него нет необходимости в большом количестве контрагентов. Большое количество контрагентов обычно необходимо маркетмейкерам, т. е. банкам и брокерским конторам, которые предлагают услуги клиентам по работе на финансовых рынках, т. е. они занимаются финансовым сервисом. Для структур, которые не занимаются обслуживанием клиентов, а только сами торгуют на финансовых рынках, использование системы REUTERS-DEALING не всегда целесообразно ввиду того, что ее стоимость, в зависимости от набора предлагаемой информации, может достигать нескольких тысяч долларов в месяц. Еще до-  [c.49]

Календари есть во всех приличных информационных системах и на сайтах всех серьезных организаций, занимающихся предоставлением услуг необходимых для работы на финансовых рынках. В зависимости от компании, информация может быть как на английском, так и на русском языках. Далее приведен пример странички из календаря, который можно видеть на сайте компании Teletrade  [c.241]

Клиентский терминал MetaTrader предоставляет широкие возможности для тестирования различных существующих торговых систем, а также для создания и тестирования своих собственных. Это делает MetaTrader исключительно привлекательным продуктом для тех, кто собирается посвятить себя работе на финансовых рынках. Далее мы приведем примеры и результаты тестирования нескольких простейших торговых систем, выполненных на клиентском терминале MetaTrader. Это не означает, что мы рекомендуем данные системы к прямому использованию в торговле. Просто читатель получит навыки проведения таких исследований, что позволит далее осуществлять тестирование собственных систем самостоятельно. При тестировании торговых методик мы сознательно не использовали фиксированные значения ордеров на закрытие позиции, как в убытке, так и в прибыли. Критерием закрытия позиции мы выбирали формирование определенных рыночных ситуаций, например, пересечение МА в другую сторону и т. п. Использование фиксированных численных значений при торговле, например закрытие позиции при достижении убытка в 50 пунктов, сильно усложняет задачу тестирования. При таком подходе появляется необходимость оптимизации системы по величинам допустимых убытков и прибылей, что можно делать бесконечно (тестирование системы при ограничении убытков в 10 пунктов, а прибылей в 30, затем тестирование при ограничении убытков в 30 пунктов, а прибылей в 10 и т. д. и т. п.) Желательно, чтобы торговая система принципиально исключала возможность больших убытков, полученных в ходе одной торговой операции.  [c.305]

Если вы, уважаемый читатель, уже имеете базовые знания о том, как работать на финансовых рынках, и находитесь на этапе построения собственной торговой системы, то рекомендуем внимательно изучить щщрципы работы с индикатором Ишимоку Кинко Хайо. /  [c.2]

Переход из Shearson в Drexel стал для Джозефа большим шагом вниз по карьерной лестнице, но он хотел вернуться в инвестиционно-банковскую сферу и мечтал создать мощную фирму, как говорится, на голом месте, увековечив таким образом свое имя. Полностью сознавая масштаб перемен, охвативших Уоллстрит, Джозеф понимал, что практически все, что так или иначе связано с традиционной системой отношений на финансовых рынках, уязвимо. Однако положение дел, с которым он столкнулся в Drexel, было откровенно незавидным. Отдел корпоративных финансов состоял из 19 человек Джозеф без промедления уволил семерых. В первом году работы Джозефа премиальный фонд отдела составил всего 15 000 долларов.  [c.33]

Великобритании 1986 г. ( Big Ben ). Были введены договорные комиссионные, корпоративное владение брокером/дилером и разрешение иностранным фирмам работать на британском рынке ценных бумаг через английского брокера/дилера. До реформы функционирование рынка ценных бумаг Великобритании основывалось на договоренности путем обмена информацией относительно цен между джобберами и брокерами. С тех пор английская рыночная структура стала более современной. С 1987 г. джобберы как биржевая категория перестали существовать - их место заняли страховые компании и инвестиционные фонды, а Лондон остался самым крупным финансовым центром. В своей работе брокеры и дилеры базируются на официальных котировках и проводят сделки через автоматическую информационную сеть котировок (SEAQ). В дополнение к этой системе Великобритания имеет котировочную систему для международных акций (SEAQI), предусматривающую высокую ликвидность сделок с надежными покупателями и обеспечивающую интенсивную, но находящуюся в рамках закона конкуренцию между внутренними рынками континентальной Европы. Введение системы SEAQI привело к потерям на биржах континентальной Европы.  [c.365]

Анализ происходящего на финансовом рынке посредством теории рыночной микроструктуры позволяет выявить детерминанты курсообразования, волатильности цен, ликвидности рынка и его связи с другими финансовыми рынками. Тем самым теория может оказать неоценимую помощь регулирующим органам в деле повышения эффективности и стабильности финансовой системы. Большинство научных работ по рыночной микроструктуре посвящено рынку ценных бумаг, особенно крен в сторону фондового рынка стал заметен после краха 1987 г.  [c.346]

Состояние российской банковской системы на начало 1998 г. достаточно подробно рассмотрено как в официальных документах, так и в работах независимых исследователей25. По объему активов и роли на финансовых рынках банки значительно опережали все иные российские финансовые институты. Основные качественные параметры банковской системы на 1.01.98 г. выглядели следующим образом.  [c.164]

Эта глава посвящена знакомству с работой финансовой системы. Во-первых мы рассмотрим различные институты, образующие финансовую систему амерк-канской экономики. Во-вторых, мы обсудим взаимосвязь состояния финансовое системы и некоторых основных параметров макроэкономики, главным образоу показателей сбережений и инвестиций. В-третьих, мы разработаем модель спроса г предложения заемных средств на финансовом рынке. В этой модели основным инструментом регулирования спроса и предложения выступает процентная ставка Модель позволит исследовать влияние различных вариантов государственной политики на изменение процентной ставки, а следовательно, и на распределение ограниченных финансовых ресурсов населения.  [c.538]

Как мы знаем, на сегодня не создано еще ни одной программы, с помощью которой можно было бы стабильно на протяжении длительного, я даже не говорю бесконечного, периода времени зарабатывать на финансовых рынках. Думается, что главной причиной этого как раз и является отсутствии в созданных программах эмоционального начала или хотя бы анализатора эмоций. Чабсгая вперед, скажу, что. как показывает практика, механические торговые системы хорошо проявляют себя на спокойном рынке. Однако эти системы перестают работать, как только рынок становится ненормально волатильным. то есть на него начинает оказывать сильное воздействие эмоциональное поведение трейдеров-инвесторов. Джордж Сорос еще более категоричен в своем видении рынка, когда говорит о невозможности не только предсказания, но даже объяснения рыночной реальности  [c.260]

Решения поставленных проблем можно достичь только путем системного подхода к проектированию банковских технологий от макроорганизации работы банка до автоматизации внутрибанковских расчетов. Отметим, что банковская система России сможет упрочить свое положение на мировом финансовом рынке, когда в стране появятся  [c.145]