Точки пересечения средних линий являются сильными сигналами о дальнейшей тенденции движения цены. [c.16]
Метод "вечного контракта" позволяет представить динамику цен фьючерсных контрактов за несколько лет в виде непрерывной временной последовательности. За основу последовательности берется длительность некоторого периода времени в будущем. Например, с помощью данного метода можно установить значение цены на три или шесть месяцев вперед. Длительность этого отрезка времени может варьироваться и выбирается аналитиком по желанию. "Вечный контракт" строится с помощью средних взвешенных показателей двух фьючерсных контрактов, ближайших к рассматриваемому периоду (предшествующий и последующий). Например, если сейчас январь и нам надо построить трехмесячный "вечный контракт", прежде всего определяем, что конечным месяцем данного периода является апрель. Затем выбираем два ближайших к апрельскому активных контракта. Предположим, это будут мартовский и майский контракты. Подробно метод определения средней взвешенной величины рассматривается в вышеупомянутой статье. Если сегодня 20 января, отложите на графике цен вертикальную линию, соответствующую дню, отстоящему от сегодняшнего на три месяца (20 апреля). Затем нанесите "цены закрытия двух соседних контрактов в столбцах, соответствующих датам истечения их срока действия (в нашем примере — 26 марта и 28 мая). После этого проведите прямую линию, соединяющую эти две цены. Точка пересечения этой линии с вертикальной (20 апреля) будет отражать точное значение цены трехмесячного "вечного контракта". [c.186]
Кривая предельных затрат должна пересекать кривую средних затрат в ее самой низкой точке. В точке пересечения средние затраты, конечно, равны предельным затратам. Однако средние затраты равны предельным затратам лишь в том случае, когда они являются постоянной величиной, т.е. кривая средних затрат представляет собой горизонтальную линию,7 поэтому точка пересечения кривой предельных затрат с кривой средних затрат, когда эта последняя выпукла к оси абсцисс, должна находиться в самой низкой точке кривой средних затрат, где ее касательная представляет горизонтальную линию.8 [c.101]
Например, для детали с суммарной трудоемкостью обработки 2 ш = 175 нормо-мин при годовой программе выпуска N — = 200 шт. на шкале ординат верхней части номограммы находим точку, соответствующую этой трудоемкости при заданном среднем проценте выполнения норм по участку (в примере Кв = 110%). Из этой точки проводим вправо прямую, параллельную оси абсцисс до пересечения ее с наклонной линией, соответствующей N = 200 шт. Опуская из точки пересечения перпендикуляр на ось абсцисс, видим значение показателя Кд Для данной детали (Кд % 0,13), а в графах, расположенных ниже и параллельно этой оси, между ограничивающими вертикальными штрих-пунктирными линиями читаем значения нормативов п и /. В данном примере они соответствуют месячным размерам партии и периодичности [c.55]
| Рис. 4-18. Другой пример того, как недействительный фрактальный сигнал становится действительным. Фрактальный сигнал на покупку в точке 2 находится значительно ниже средней линии Аллигатора (Зубов), когда он начинает формироваться в точке 3. Точка 3 формирует другой фрактальный сигнал на покупку на вертикальной линии, отмеченной буквой "А1. Пересечение горизонтальной линии 3 и вертикальной линии 4 находится как раз ниже средней линии Аллигатора (Зубов), и поэтому не является действительным сигналом на покупку для линии "А1. Вместе с тем, на линии "В" он становится действительным сигналом, потому что, если бы он был инициирован, он находился бы выше средней линии Аллигатора (Зубы). |  |
Точек пересечения двух скользящих средних значений, которые всегда соответствуют пересечению осциллятором нулевой линии. [c.258]
Когда ЕМА растет, открывайте позиции на покупку, Покупайте, когда цены падают до уровня показателя среднего движения курса или немного низке его. Если вы в игре, поместите меры предосторожности низке последнего локального минимума и перенесите их в точку пересечения как только цены перейдут через их линию ЕМА. [c.74]
При обсуждении рис. 4 мы подразумевали, что в качестве монополиста выступает частная фирма. В России пока в качестве монополиста выступает государство, которое определяет тарифы на электроэнергию для различных потребителей. На рис. 4 частный монополист максимизирует прибыль. Государство может иметь другие цели, например максимизацию объема производства при нормальном уровне рентабельности. В этом случае тарифы будут установлены на уровне средних общих затрат в точке пересечения линии АС с линией спроса. Поэтому повышенные тарифы для предприятий могут быть нацелены на компенсацию убытков от продажи электроэнергии населению по пониженным тарифам, что и имеет место в России. Отметим, что в развитых странах картина иная — население платит по более высоким тарифам, чем фирмы. Почему Из раздела 2 данной лекции мы знаем, что цена выше на том рынке, где эластичность спроса ниже. Спрос населения на электроэнергию менее эластичен по ряду причин во-первых, населению сложнее, чем предприятиям, заменить один вид энергии другим, например перейти с электричества на газ во-вторых, крупные предприятия могут частично самообеспечиваться электроэнергией в-третьих, возможности сбережения электроэнергии также выше у фирм, чем у населения. [c.171]
Плавная волна, что означает отсутствие ускорений и разрывов при изменении направления движения цен. Практически это выглядит на графике как "пробитие" бар-знаками ближайшей по истории линии в период смены направления движения цен, включая точку пересечения самих средних. [c.253]
Комбинация из резких взлетов цены, ее разрывов и высокой волатильности может сделать анализ неэффективным. Но под этим комплексом кроются порядок и структура. Наложите уровни Фибоначчи на предыдущую тенденцию и многие особенности данной графической территории выступят именно на важных уровнях разворотов. Добавьте средние скользящие (МА) с приложением ценовой активности на известных уровнях поддержки сопротивления. Проведите трендовые линии и параллельные ценовые каналы для перекрестного подтверждения ожидаемых точек разворота В результате тщательного анализа графика все благоприятные условия для трейдинга проявятся именно в этих важных точках пересечения. [c.188]
Менеджера интересует средняя ставка изменчивости. Более точным методом будет метод дисперсии, или разброса, включающий все наблюдаемые точки в стоимостных данных. После изображения точек проводим линию регрессии, стараясь оставить равное число точек выше и ниже этой линии. Точка пересечения линии регрессии с вертикальной осью покажет сумму постоянных издержек. Используя общие издержки для точки, попавшей на линию регрессии, получаем элемент переменных издержек. Далее, разделив эту сумму на уровень деятельности в той же точке, получаем ставку переменных издержек. [c.21]
Долгосрочная кривая предложения фирмы совпадает с восходящим участком кривой долгосрочных предельных издержек, начиная от точки пересечения кривой предельных издержек с кривой средних издержек, т.е. для Р > Ps. При Ps < min АТС Q = 0, линия предложения является вертикальным отрезком, совпадающим с вертикальной осью ОР. [c.101]
Пересекающиеся кривые обмена Отечества А и Заграницы В вместе показывают в точке пересечения равновесное состояние двух рынков. Наклон пунктирной линии равен относительной цене сыра. Чем она ниже (чем больше угол наклона пунктирной линии), тем более значителен объем экспорта сыра Отечеством, тем больше импорт его Заграницей и встречный объем поставляемой им ткани. Спрос и предложение на оба товара на мировом рынке по обоим товарам равны друг другу и могут быть отражены на графике аналогично среднему графику на рис. 3.1. [c.85]
Хотя основное внимание осциллятора RSI сфокусировано на линиях 70 и 30, линия 50 также важна Так как она является значением среднего пункта на линии RSI (ранжируется от 0 до 100), то часто выполняет ту же функцию, что и нулевая линия на осцилляторе момента. В таком случае часто даются сигналы покупки и продажи путем пересечений выше и ниже линии среднего пункта. Вы заметите, например, что во время коррекции при верхнем тренде линия RSI будет часто находить поддержку на линии 50, прежде чем вернется снова. Во время нижнего тренда отскоки линии RS1 будут останавливаться около линии 50. Пересечение линии 50 поэтому имеет некоторое значение, и за ним следует следить(см. рис. 19). [c.54]
Первый способ получил название "метод двойного пересечения". Он означает, что сигнал к покупке возникает, когда более короткое среднее скользящее, поднимаясь, пересекает линию длинного. Например, две наиболее часто используемые комбинации средних скользящих - пяти- и двадцатидневное, а также десяти- и сорокадневное. В первом случае сигнал к покупке возникает, когда кривая пятидневного среднего скользящего, поднимаясь, пересекает линию двадцатидневного, а сигнал к продаже - когда линия пятидневного среднего скользящего опускается ниже линии двадцатидневного. Данный метод представляет собой непрерывно действующую систему, то есть предполагает постоянное наличие открытой позиции - длинной или короткой. Во втором случае десятидневное среднее скользящее поднимается над сорокадневным, сигнализируя восходящую тенденцию, а при нисходящей оно опускается ниже сорокадневного. При одновременном использовании двух средних значений отставание от динамики цен несколько больше, чем в случае с одиночным средним скользящим, но зато возникает меньше ложных сигналов. Мы продолжим обсуждение метода двойного пересечения, когда приступим к разбору вопроса о наиболее удачном применении тех или иных средних скользящих. [c.219]
При покупке зона консолидации должна находиться немного выше простой скользящей средней с периодом 20, которая не должна понижаться, то есть должна иметь нулевой или положительный наклон. Явное пересечение линии СС (скользящей средней) ценами не допускается, ибо сия линия призвана выполнять роль уровня поддержки. Под явным пересечением следует понимать удаление цены от СС более чем на 0.25 АТР на двух или более барах подряд. [c.203]
Какие же сигналы и каким образом подают скользящие средние Общий принцип формулируется так если линия скользящей находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является бычьим, а если выше, то тренд — медвежий. При пересечении графика цены со скользящей средней ценовой тренд меняет направление. [c.96]
Сразу же давайте вспомним важное свойство скользящих средних, связанное с их параметром вид средней и ее удаленность от линии ценового графика зависит все же в первую очередь от параметра п. Если средняя короткая , то она ближе к ценам, а если — длинная , то дальше. Факт пересечения скользящей средней с линией цены можно трактовать как некий сигнал. Например, когда двигавшиеся вверх цены пересекли скользящую среднюю с периодом nl сверху вниз, можно предположить, что вероятен разворот Тренда вниз. Если цены пересекли скользящую снизу вверх, начинаем ждать, что цены и дальше будут расти. Ну а раз так, то в качестве простейшего критерия того, в каком направлении развивается Тренд, вы можете выбрать направление пересечения линией цены линии скользящей средней [c.46]
Открыть длинную позицию по находящейся в восходящем тренде бумаге можно в тот момент, когда налицо медвежьи сигналы и большей части слабых игроков кажется, что движение выдохлось. Такие сигналы случаются два-три раза за время развития тренда. Может пройти много дней (если не недель), прежде чем появятся очевидные медвежьи признаки окончания тренда. За это время котировки могут очень сильно вырасти, и войти в рынок будет психологически сложно. Поэтому лучше не тратить время на их ожидание, а постараться войти в рынок раньше. Раньше — не значит немедленно. Просто позиция по тренду открывается при выполнении более слабого условия на покупку, чем те, которые были описаны в гл. 48. Например, это может быть условие пересечения ценами осевой линии восходящего тренда сверху вниз. Хорошей точкой открытия позиции вдоль тренда может служить также момент, когда цены приближаются к десятидневной скользящей средней, поскольку именно там многие участники держат свои защитные приказы на фиксацию нереализованной прибыли. Вступая в игру на этих ценовых рубежах, вы просто занимаете место игрока, решившего зафиксировать полученную прибыль. По мере развития тенденции в игру будут вступать все новые и новые более консервативные инвесторы, и цена с высокой вероятностью еще не раз совершит колебания относительно линии тренда. Поэтому первую прибыльную позицию следует держать по возможности долго. Вплоть до того момента, когда устойчивое движение вверх не сменится явным движением котировок вбок и вниз, и цены не уйдут под нижнюю границу восходящего канала тренда. [c.503]
На графике изображены кривые предельных издержек (МС), средних совокупных издержек (АТС) и средних переменных издержек (AV ). Линия цены (Р) совпадает с предельным (MR) и средним доходом (AR). При объеме выпуска О, предельный доход МЯ, превосходит предельные издержки МС,, таким образом, увеличение объема выпуска увеличивает прибыль. Напротив, при объеме выпуска О2 предельные издержки МСг превышают предельный доход MR2, следовательно, увеличение прибыли достигается путем снижения объема выпуска. Максимум прибыли достигается при объеме выпуска QMAX, соответствующей точке пересечения горизонтальной линии цены и линии предельных издержек. [c.300]
Снижение средней, построенной по индексу TRIN, происходит, когда объем продаж поднимающихся в цене акций несообразно велик по сравнению с их числом и показывает при этом нарастающий оптимизм быков. Если средняя превысила экстремальную линию (для бычьего рынка - 0.65 или 0.70, для медвежьего - 0.70 или 0.75), то следует готовиться к пресыщению рынка предыдущей динамикой цен. Аналогично пересечение средней нижней экстремальной линии (для бычьего рынка -0.90 или 0.95, для медвежьего - 1.00 или 1.05) сигнализирует о возможном развороте тренда. Если средняя, построенная по индексу TRUST, находится в диапазоне от 0.75 до 0.85, то это означает безразличие рынка к какому-нибудь определенному тренду. [c.173]
Для того чтобы использовать коэффициент доходность—разброс (RVAR), необходимо определить местоположение апостериорной ML. Данная линия проходит через две точки на фафике, где по вертикальной оси откладывается средняя доходность, а по горизонтальной оси - стандартное отклонение. Первая точка - это точка пересечения прямой с вертикальной осью, обозначающая среднюю безрисковую ставку за 16-квартальный временной интервал. Вторая точка относится к местоположению рыночного портфеля, т.е. ее координатами являются средняя доходность и стандартное отклонение доходности рыночного портфеля за исследуемый период, или <зм, аги. Так как апостериорная ML проходит через эти две точки, то ее наклон может быть вычислен как вертикальное расстояние между двумя точками, деленное на горизонтальное расстояние между ними, или (агм— arf)/(au— 0) = (агм— ar / s Так как коэффициент вертикального смещения обозначается а г. то уравнение данной прямой может быть записано в следующем виде [c.898]
В точке А (см. рис. 10.10) пересекаются предельные доходы и предельные издержки фирмы, из этой точки восстанавливаем перпендикуляр до кривой спроса — точка С. Из этой точки проводим горизонтальную линию до пересечения с ценой в точке D. Это и есть оптимальная цена чистого монополиста. Чтобы определить прибыль, необходимо из точки В (пересечение средних валовых издержек и перпендикуляра) провести горизонтальную линию до точки Е. Прямоугольник СВЕД и есть прибыль чистого монополиста. Если опустить перпендикуляр на линию, определяющую количество выпускаемой продукции, получим оптимальный объем производства фирмы. [c.337]
Уравнением прямой АВ будет з= з- Следовательно, точки А и В имеют соответственно барицентрические координаты (1 — x3,Q,x3) и (О, 1 — х3,х3). Поэтому уравнения прямых АСиВН будут t = 1 -х3 и 2 = = 1 — х3. Условие, чтобы точка пересечения этих прямых лежала вне треугольника 1 2 3, состоит в том, что t + 2 > 1 т.е. хэ < 1/2. Это значит, что для того, чтобы множество (R было внешне устойчивым и, тем самым, Н—М-решением, необходимо и достаточно, чтобы этот отрезок лежал ниже средней линии треугольника. Каждый такой отрезок представляет собой Н—М-решение рассматриваемой игры. [c.245]
Некоторое улучшение торговой системы может быть сделано использованием в качестве сигналов не моментов пересечения сигнальной линии своей средней, а поиском экстремумов непосредственно самой линии MA D. Последние зачастую оказываются гораздо ближе к локальным максимумам и минимумам цен. Запаздывание сигналов тем самым уменьшается в 2-3 раза. Но следует отметить, что количество ложных сигналов при этом также увеличивается, поскольку кривая линии MA D зачастую может нарисовать точку перегиба, опознать которую удается лишь спустя некоторое время. [c.264]
Кривая ЛВ отражает ряд накопленных частот (куму-лята). Проводим горизонтальную линию на уровне 50% до пересечения с кривой АВ. В точке пересечения опускаем перпендикуляр на горизонтальную ось х. Точка, в которой перпендикуляр пересечет ось, покажет значение медианы. Медиану в качестве средней величины следует применять в тех случаях, когда нет полной уверенности в однородности изучаемой совокупности. В случаях очень больших колебаний варьирующего признака средняя арифметическая будет находиться под сильным влиянием крайних величин. Мода — это абсцисса точки максимума кривой распределения, определяемая по графику. Статистический смысл моды [c.64]
Открывать длинную позицию, когда цена закрытия пересечет среднюю линию диапазона Боллинджера (скользящую среднюю) снизу вверх. Если в момент пересечения ддинная позиция уже открыта, то второй раз она не откроется. [c.137]
В ситуации, когда нет рычага (например, портфель акций без заемных средств), вес и количество одно и то же. Однако в ситуации с рычагом (например, портфель фьючерсных рыночных систем), вес и количество отличаются. Идея, которая была впервые изложена в книге Формулы управления портфелем , состоит в том, что мы пытаемся найти оптимальное количество, и оно является функцией оптимальных весов. Когда мы рассчитываем коэффициенты корреляции HPR двух рыночных систем с положительными арифметическими математическими ожиданиями, то чаще всего получаем положительные значения. Это происходит потому, что кривые баланса рыночных систем (совокупная текущая сумма дневных изменений баланса) стремятся вверх и вправо. Проблема решается следующим образом для каждой кривой баланса надо определить линию регрессии методом наименьших квадратов (до приведения к текущим ценам, если оно применяется) и рассчитать разность кривой баланса и ее линии регрессии в каждой точке. Затем следует преобразовать уже лишенную тренда кривую баланса в простые дневные изменения баланса. После этого вы можете привести данные к текущим ценам (когда это необходимо). Далее, рассчитайте корреляцию по этим уже обработанным данным. Предложенный метод работает в том случае, если вы используете корреляцию дневных изменений баланса, а не цен. Если вы будете использовать цены, то можете получить искаженную картину, хотя очень часто цены и дневные изменения баланса взаимосвязаны (например, в системе пересечения долгосрочной скользящей средней). Метод удаления тренда следует всегда применять аккуратно. Разумеется, дневное AHPR и стандартное отклонение HPR должны всегда рассчитываться по данным, из которых не удален тренд. Последняя проблема, которая возникает, когда вы удаляете тренд из данных, касается систем, в которых сделки совершаются достаточно редко. Представьте себе две торговые системы, каждая из которых инициирует одну сделку в неделю, [c.216]
Следует помнить, что когда мы откладываем среднее скользящее с опережением текущих цен, то на самом деле сравниваем последную цену закрытия с той точкой на кривой среднего скользящего, которая лежит в колонке данного дня. Другими словами, если среднее скользящее строят с пятидневным опережением, то последняя цена закрытия сравнивается с показателем среднего скользящего, зафиксированным пять дней назад. Это и объясняет, почему на пересечение линии среднего скользящего обычно уходит больше времени. Хотя различные варианты построения среднего скользящего открывают интересные перспективы для анализа рынка, все же наиболее часто предпочтение отдается классическому способу, когда среднее скользящее совпадает с последним столбцом ценового графика. [c.230]
Отслеживая ценовую разницу между двумя контрактами, будь то контракты, заключенные на одном рынке (скажем, июльский и ноябрьский контракты на соевые бобы или сентябрьский и декабрьский контракты на казначейские векселя) или на разных (например, два декабрьских контракта - один на кукурузу, другой на пшеницу или же два сентябрьских индексных фьючерса - один на Value Line, другой на S P 500), трейдер пользуется специальными графиками спрэда. Взглянув на такой график, легко заметить, что изменение разницы цен, как правило, подчиняется тенденции - восходящей или нисходящей. Отсюда следует, что большинство технических методов анализа обычных графиков фьючерсных цен также применимо для отслеживания тенденции на графиках спрэда. На последних можно увидеть области поддержки и сопротивления, а также провести линии тренда, пересечение которых служит, как обычно, индикатором изменения тенденции. Анализ может включать использование средних скользящих и осцилляторов. Существуют также пункто-цифровые графики спрэда. На приведенных примерах (см. рис. 1.1-1.7. [c.456]
Пересечение сигнальной и основной линий подразумевает, что MA D явно стал двигаться в новом направлении (уже несколько баров это подтвердили), пусть даже угол движения цен и небольшой. Допустим, MA D достиг пика вверху и стал двигаться вниз, что подтверждено пересечением с сигнальной линией. Если так, то была и причина для этого на пике краткосрочная средняя начала сближаться с долгосрочной. А это значит, что краткосрочный Тренд, вероятно, оказался направлен в противоположную сторону по отношению к долгосрочному. Следовательно... есть вероятность, что и долгосрочный развернется. [c.54]
Ну, хорошо. Закрывать позиции, пользуясь сигналами о перекупленности/перепроданности, мы научились. Что касается открытия, то оно производится с применением всего комплекса изучаемых инструментов — трендовых индикаторов или сигналов Намерения, комбинации MA D/Sto hasti , уровней Фибоначчи и образованных ими зон. Индикатор Бестрендовости можно использовать в том контексте, что он пересекает нулевую линию вверх, когда начинается восходящее Движение цены Это пересечение означает, что цена lose пересекает вверх скользящую среднюю. Соответственно, пересечение вниз обозначает начинающееся Движение вниз. [c.116]
Интерпретация линий MA D достаточно однозначна и схожа с методом пересечения скользящих средних, описанным в главе 4. Другими словами, сигналы к покупке подаются, когда быстрая линия MA D пересекает медленную сигнальную линию снизу вверх. Сигналы к продаже поступают, когда быстрая линия пересекает медленную сверху вниз. Полученные подобным образом ценные торговые сигналы позволяют все время держаться тенденции (то есть играть на повышение при восходящих тенденциях, а при нисходящих тенденциях — либо играть на понижение, либо оставаться вне рынка). Естественно, сигналы дневных графиков поступают чаще и они менее продолжительны, чем сигналы недельных графиков. Поэтому лучше всего делать основной упор на сигналы пересечения линий MA D на недельных графиках, а дневные графики использовать для выбора момента сделки или получения краткосрочных торговых сигналов (см. рис. 6.2). [c.142]
Перейдем к интерпретации и использованию сигналов MA D. Простейшие сигналы на открытие/закрытие длинных и коротких позиций возникают при смене знака гистограммы MA D или, что то же самое, при пересечении линией MA D своей скользящей средней. [c.262]
Смотреть страницы где упоминается термин Точки пересечения средних линий
: [c.148] [c.241] [c.68] [c.210] [c.141] [c.18] [c.51] [c.255] [c.493] [c.306]Смотреть главы в:
Торговая система расчет следующей свечи -> Точки пересечения средних линий