В главах 6 и 7 будут развиты темы, рассмотренные в первой части, в частности классификация и распределение затрат, финансовый анализ решений на краткосрочный период. Глава 8 посвящена двум особым аспектам принятия решений — ценообразованию и выделению приоритетных видов продукции/услуг в условиях ограниченности ресурсов, глава 9 — особенностям принятия решений в условиях риска и неопределенности. В главе 10 обсуждается анализ принятия решений на отдаленную перспективу (когда уместность стратегических соображений особенно очевидна). Рассмотрение этой темы углубляется в главе 11, посвященной источникам финансирования и определению стоимости капитала. [c.243]
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ [c.391]
Особенно успешно они используются в процессе принятия решений в условиях риска и неопределенности. [c.61]
Методология теории принятия решения в условиях риска и неопределенности предполагает построение в процессе обоснования рисковых решений так называемой "матрицы решений", которая имеет следующий вид (табл. 33.3) [c.161]
Модели II класса (принятие решений в условиях риска и неопределенности) также могут быть разделены на несколько видов. Так, для ряда простых задач, связанных с выполнением отдельных логистических операций или функций, могут применяться вероятностные оценки, например, для оценки надежности, сохранности, стабильности выполнения договорных обязательств, определения весовых коэффи- [c.48]
М. Алле широко известен своими работами по теории принятия решений в условиях риска и неопределенности, в которых он показал неприменимость в данных условиях считавшейся на протяжении более 40 лет общепризнанной теории максимизации ожидаемой полезности. По мнению М. Алле, реально действующий экономический агент постоянно нарушает так называемую гипотезу ожидаемой полезности. Этот факт, известный как парадокс Алле, породил огромное количество как теоретических, так и эмпирических исследований. Описав наиболее известную версию парадокса, М. Алле пришел к выводу, что рационально действующий агент предпочитает абсолютную надежность. М. Алле впервые применил свою теорию поведения в условиях неопределенности к модели общего равновесия и показал, что конкурентное распределение рисков ведет к оптимальному распределению ресурсов. [c.22]
Данное условие частичного незнания отличается от того, что используется в математических науках для принятия решения в условиях риска и неопределенности. В последнем случае предполагается, что все возможные варианты решения известны. Неопределенность и риск имеют определенную степень, соответствующую вероятности их появления или возможным последствиям. [c.90]
Обзор основных методов принятия решений в условиях риска и неопределенности. Возможность их использования в задачах планирования ассортимента [c.15]
Принятие решений в условиях риска и неопределенности. ГРР являются классической областью такого рода решений на всех стадиях поисков и разведки месторождений. Однако до настоящего времени отсутствуют критерии, адекватные этой ситуации. Правомерность использования детерминистских критериев типа ДЧД, срока окупаемости, затрат производства или дифференциального рентного дохода до сих пор не обсуждалась. Перспективным для оценки таких решений является применение теории опционов (см. раздел IV.3.2). [c.391]
Рассмотренные методы принятия рисковых решений в условиях риска и неопределенности являются наиболее типичными и не охватывают все их многообразие, используемое в современном риск-менеджменте. В специальной литературе излагаются и другие более сложные методы оценки риска при решении конкретных задач. [c.174]
Как государственные, так и частные предприятия функционируют в условиях риска и неопределенности. Наверное, самой важной функцией бизнеса является прогнозирование, которое всегда предшествует планированию и бюджетированию и имеет своей целью снижение риска при принятии решений. [c.235]
Например, решение о капиталовложениях вряд ли будет принято в условиях полной неопределенности, так как инвестор приложит максимум усилий для сбора необходимой информации. По мере осуществления проекта к инвестору поступает дополнительная информация об условиях реализации проекта и, таким образом, ранее существовавшая неопределенность "снимается". При этом информация, касающаяся проекта, может быть выражена и в вероятностных законах распределения, тогда в контексте анализа инвестиционных проектов следует рассматривать ситуацию принятия решения в условиях риска. Итак, в этом случае известны (предполагаются) [c.241]
Риск инвестиций. Определение риска особенно важно при принятии инвестиционных решений. Критерии выбора инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности зависят во многом от степени риска. Решение определяется индивидуальной склонностью руководителя к риску, а также конкретной ситуацией, в которой находится фирма. Менеджер рассматривает новый проект во взаимосвязи с другими вариантами и с уже налаженными видами деятельности фирмы. В целях снижения риска целесообразно выбирать производство таких това-[ров (услуг), спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть при увеличении спроса на один товар спрос на другой товар уменьшается, и наоборот. [c.125]
Между определенностью и неопределенностью находится случай принятия решения в условиях риска, когда можно оценить вероятность возникновения каждого возможного условия. Широко используемый подход при таких обстоятельствах — критерий предполагаемого выигрыша. [c.109]
Предлагаемая и реализуемая ниже при разборе конкретных ситуаций и при проведении деловой игры методология в первую очередь ориентирована на подготовку, принятие и реализацию сложных, творческих решений, принимаемых порой в условиях риска и неопределенности и учитывающих в комплексе все стороны исследуемого объекта (социальную, экономическую и т. д.). При этом рассматриваются как индивидуальные, так и коллективные решения. [c.4]
Существует ряд критериев или правил принятия решений в условиях риска, неполной информации и неопределенности. [c.6]
Уровень риска при выборе варианта капиталовложения. При выборе варианта капиталовложения приходится учитывать не просто доходы и расходы, а доходы и расходы в будущем. Разумеется, в момент принятия решения о капиталовложении будущие доходы и расходы не известны и при принятии решения приходится опираться на прогнозы (спроса на продукты, надежности поставщиков, текущих затрат и единовременных капиталовложений и т. д.) со- всем сопряженным с этим риском. Риск различным образом можно включить в модель для выбора варианта капиталовложений простейший способ — это введение в модель ограничения на уровень риска. Величина допустимого уровня риска оказывает существенное влияние на выбор варианта. Базой для сравнения вариантов капиталовложений в условиях риска и неопределенности является прибыль, которую предприятие может получить за хранение в банке денежной суммы, равной величине капиталовложений по варианту. Этот вариант помещения денег наименее рискован, но потенциально и менее прибылен, чем финансирование капиталовложений в основные производственные фонды. Изменение банковского процента позволяет центральной системе управления экономикой влиять на допустимый уровень риска и, следовательно, на политику капиталовложений предприятия. [c.96]
Сущность и содержание рассмотренных здесь этапов — методы количественной оценки экономического риска, методы принятия решений по выбору вариантов в условиях риска и неопределенности, методы и пути снижения рисков — будут рассмотрены в последующих разделах. [c.44]
Здесь е,. означает ожидаемый результат от применения альтернативы Ak при наступлении состояния внешней среды Z, Если в матрице решений имеется доминирующая альтернатива, то она и выбирается в качестве планового решения. Однако, как правило, доминирующие альтернативы отсутствуют и, кроме того, решение приходится принимать в условиях риска и неопределенности. Здесь нужны специальные принципы принятия решений, или решающие правила, или критерии принятия решений, которые используются иногда как синонимы. [c.97]
Как указывалось выше, с точки зрения знаний об исходных данных в процессе принятия решений можно представить два крайних случая определенность и неопределенность. В некоторых случаях неопределенность знаний является как бы неполной и дополняется некоторыми сведениями о действующих факторах, в частности, знанием законов распределения описывающих их случайных величин. Этот промежуточный случай соответствует ситуации риска. Принятие решений в условиях риска может быть основано на одном из следующих критериев [c.19]
Понятие стилей управления. Влияние ценностных ориентации на способы принятия решений. Среда принятия решений. Принятие решений в условиях неопределенности и риска. Информационные ограничения процесса принятия решений и их характеристика. Поведенческие ограничения процесса принятия решений и их характеристика. Последствия принятия решений. Их взаимосвязь, взаимозависимость. [c.452]
Принятие решений в условиях неопределенности неразрывно связано с риском. Риск — это возможность возникновения нежелательных последствий принятых решений. Естественно, что логика и призвана помочь снизить риск подобных решений. Но чтобы это сделать, администратор (менеджер) должен уметь хорошо представлять этот риск и измерять его. В главе 9 данной книги приводятся интересные и, что еще более важно, полезные сведения о рисках как новой и важнейшей категории управленческого учета, а также связанного с ним понятия максимина. [c.943]
При принятии решений в условиях неопределенности следует оценить различные варианты с точки зрения нескольких критериев. Если рекомендации, вытекающие из различных критериев, совпадают, можно с большой уверенностью выбрать наилучшие решения. Если рекомендации противоречат друг другу, окончательное решение надо принимать с учетом его сильных и слабых сторон (социальной значимости проекта, экологической безопасности и т.д.). В любом случае анализ матрицы выигрышей или рисков под углом зрения разных критериев будет полезен. Он даст лучшее представление о ситуации, о достоинствах и недостатках каждого решения, чем непосредственное рассмотрение матрицы, особенно когда размеры ее велики. Выбор решения на основании того или иного критерия будет более обоснованным, чем волевой выбор, который, вообще говоря, также исходит из некоторых критериев, однако интуитивных и точно несформулированных. [c.286]
Обычно управленческие решения принимаются в одной из двух возможных ситуаций или в условиях относительной определенности, или в условиях крайней неопределенности. В табл. 16.1 схематично представлены модели, сгруппированные по степени сложности и характеру переменных решаемых задач. Обычно количественная оценка принятия решений в условиях относительной определенности сводится к максимизации или минимизации некоторых целей (например, к максимизации прибыли и минимизации рисков), и при этом лицо, принимающее решение, должно рассмотреть и возможные ограничения (например, ограничения производственных мощностей или финансовых ресурсов), которые усложняют достижение намеченных целей. Модели линейного и целочисленного программирования поэтому являются наиболее распространенными способами решения масштабных задач такого бизнеса. В этих моделях используются математические методы для определения максимальных или минимальных значений какого-то объективного результата, зависящего от комплекса некоторых субъективных ограничений. [c.254]
Вторая часть курса - "Принятие решений в условиях неопределенности и риска" - включает вопросы анализа случайности при принятии решений, теории вероятности, деловой статистики и бизнес-прогноза. Их рассмотрению будет посвящена отдельная книга. [c.19]
Вторая часть предусматривает детальный анализ характеристик случайного спроса и рассматривается во второй части курса -"Принятие решений в условиях неопределенности и риска", которой будет посвящена отдельная книга. Читателям, интересующимся этим вопросом, можно порекомендовать дополнительную литературу [2, 3, 4, 6, 7]. [c.158]
Разрешению реальных маркетинговых ситуаций могут в значительной мере помочь методы теории игр. Упрощенные модели поведения конкурентов, стратегии выхода на новые рынки и т.п. могут предварительно проигрываться для нахождения оптимальных решений. Особое значение в задачах маркетинга имеют методы теории игр для принятия решений в условиях неопределенности и риска. [c.505]
В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска будем пользоваться методами теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования. [c.21]
Инвесторы, как уже подчеркивалось, постоянно сталкиваются с неопределенными факторами относительно надежности и перспектив доходности акций различных эмитентов таких акций. Поэтому для них неизбежно принятие решений в условиях информационно-инвестиционного риска, порою весьма высокого. Аудиторское заключение, которое инвесторы могут использовать для снижения уровня информационного риска, с их точки зрения, должно прежде всего содержать оценку положения предприятия- [c.390]
При принятии решений в условиях неопределенности, когда вероятности возможных вариантов обстановки неизвестны, может быть использованы ряд критериев, выбор каждого из которых, наряду с характером решаемой задачи, поставленных целевых установок и ограничений, зависит также от склонности к риску лиц, принимающих решения. [c.85]
Очевидно, что предложенный критерий сравнительной оценки вариантов решений с учетом риска позволяет устранить недостатки существующих походов и, как показывает анализ, не только не противоречит известным классическим критериям, которые используются при принятии решений в условиях неопределенности, но и позволяет повысить уровень обоснованности при их использовании. [c.100]
Принятие решения в условиях неопределенности и риска [c.188]
Тоерия принятия решений в условиях риска и неопределенности основывается на следующих исходных положениях [c.160]
Осмысленное принятие управленческих решений, в том числе и финансового характера, может осуществляться в одной из следующих четырех ситуаций в условиях определенности, риска, неопределенности и конфликта. Первая ситуация имеет место в том случае, если можно с приемлемой точностью предсказать однозначно трактуемые последствия принятого решения. В условиях риска поле возможных исходов, т. е. последствий принятого решения, вариабельно, однако значения исходов и вероятности их появления поддаются количественной оценке. В условиях неопределенности подобной оценки сделать уже нельзя, т. е. не могут быть перечислены все возможные исходы и (или) заданы их вероятности. В условиях конфликта принятие решения осложняется не только [c.76]
Исторически первыми появились вероятностно-статистические методы, и на сегодняшний день они являются наиболее развитыми. Эти методы описания и анализа неопределенности являются основой для принятия решений в условиях риска, а большинство задач, решаемых людьми как в деловой сфере, так и в обыденной жизни, имеют рискованный характер. Несмотря на развитие вероятностных методов, они не могут являться универсальным средством для описания всех типов неопределенностей в задачах принятия решений. Это относится, прежде всего, к слабоструктурируемым проблемам и задачам с нечеткой исходной информацией. [c.6]
При принятии решения наблюдается несколько подходов. Если проблема хорошо структурирована на основе предметной и статистической информации, то возможно применение заранее запрограммированных решений. Если этого нет, то возможен ситуационный подход, основным моментом которого является диагностика проблемы и перебор ситуаций, позволяющих принять наиболее эффективное решение. Этот тип решений в значительной степени связан с условиями некоторой или полной неопределенности, в которых они принимаются. В данном случае всегда неизбежен элемент субъективности, а значит, и риска. Задачами принятия решений в условиях неопределенности занимается теория игр1 и статистических решений. [c.773]
Темы "Управление запасами" и "Количественные методы управления проектами" разделены между двумя частями курса. Вопросы оценки риска возникновения дефицита, создания безопасного резерва, уровня обслуживания и определения точки перезаказа в теории управления запасами, а также методика оценки вероятности выполнения проекта к определенному сроку (PERT) вынесены во вторую часть курса, поскольку их рассмотрение невозможно без применения важных концепций теории вероятностей и статистики, с которых и начинается вторая часть курса "Принятие решений в условиях неопределенности и риска". [c.19]
Цель данной статьи — разработать (а также продемонстрировать некоторые возможности применения) теорию выбора в условиях риска или неопределенности иными словами, целью является обобщение фишеровской теории безрискового выбора во времени (что как таковое представляет собой обобщение стандартной теории вневременного выбора). В I разделе я предложу интерпретацию теории Фишера, предназначенную для того, чтобы 1) изучить ее характер как теоретической системы выбора и 2) ввести фирму в качестве единицы принятия решения вместо использовавшихся Фишером изолированных индивидов. В последующих разделах будет дан обзор альтернативных подходов к теории выбора в условиях риска, в котором я покажу, как эти подходы различаются в трактовке объектов выбора индивидов. Затем будут приведены основные аналитические разделы, содержащие разработку теории выбора в условиях неопределенности во времени на основе сопоставления потребительских возможностей в различных датированных случаях или состояниях мира . В статье,4 являющейся продолжением данной работы, этот подход на основе состояния временных предпочтений будет применен к анализу таких аспектов нормативной и позитивной теорий, как 1) неприятие риска и сосуществование рискованных инвестиционных проектов и страхования 2) проблема Модильяни— Миллера, касающаяся существования или несуществования оптимальной финансовой структуры корпорации (комбинация заемного и собственного капитала) 3) учетная ставка, используемая для оценки общественных инвестиционных проектов, не подверженных рыночной проверке. [c.226]
Определение риска особенно важно для принятия инвестиционных решений. Критерии инвестиционных выбора проектов в условиях рынка и неопределенности зависят во многом от степени риска. Конкретное решение определяется индивидуальной склонностью руководителя к риску, а такжеконкретной ситуацией, в которой находится фирма. [c.132]
Смотреть страницы где упоминается термин Принятие решений в условиях риска и неопределенности
: [c.13] [c.200] [c.419] [c.30] [c.198]Смотреть главы в:
Цены и ценообразование -> Принятие решений в условиях риска и неопределенности