Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса , утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.94 г., определяется коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов (итог раздела II баланса) [c.161]
Две отчетные формы финансового бюджета тесно взаимосвязаны, так как большая часть активных и пассивных расчетов опосредуется движением средств на расчетном счете и кассе предприятия, и, таким образом, контролируя денежные потоки, финансово-экономическое управление влияет на динамику текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия. Однако, например, такие хозяйственные операции, как бартерные поставки, увеличение объемов выпуска и реализации и некоторые другие, влияющие на структуру оборотных активов и изменение финансового состояния предприятия, не опосредуются движением денежных средств предприятия и, следовательно, напрямую не контролируются ФЭУ. [c.477]
Финансовый кризис августа 1998 г. лишний раз показал, что с управлением финансами в российских компаниях не все ладно. К неплатежам, хронической нехватке оборотных средств и всеобщему нытью по поводу дефицита инвестиций добавились новые напасти. Одной из причин является отсутствие у руководства своевременной, полной и точной информации не только о будущем, но и о настоящем финансовом состоянии предприятия или фирмы. А все потому, что бюджетирование, или внутрифирменное финансовое планирование, в российских компаниях (если оно вообще есть) носит сугубо фрагментарный характер. Это никак не позволяет эффективно управлять финансами, прежде всего движением денежных средств, принимать точные и взвешенные в финансовом отношении управленческие решения. [c.8]
Финансовый анализ и финансовый менеджмент. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Диагностика финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов. Точки повышенной опасности функционирующего предприятия. Методы расчета эффективности использования денежных средств. Управление затратами на производство и реализации продукции. Распределение прибыли. Планирование и нормирование запасов и оборотных средств. [c.396]
У предприятия с нормальным финансовым состоянием главным и почти единственным рычагом управления финансовым циклом является кредиторская задолженность, которая, как известно, к тому же источник оборотных средств предприятия. Отдавая предпочтение при увеличении потребности в оборотных средствах именно этому источнику, предприятие тем самым [c.108]
Одно из направлений управления финансами предприятия — это эффективное управление потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств. В настоящее время большинство предприятий (более 80%) имеют недостаток оборотных средств. В то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между этими потоками и прибылью, т.е. является ли полученная прибыль результатом эффективных потоков денежных средств или это результат каких-либо других факторов. [c.261]
Одно из направлений управления финансами предприятия — это эффективное управление потоками его денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа денежных потоков. В настоящее время большинство предприятий (более 80%) имеют недостаток оборотных средств. И в то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязей между потоками денежных средств и прибылью. [c.21]
Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение. При этом устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия. [c.79]
Система экономических показателей, характеризующих финансовое положение, служит основой управления финансами. Большинство из указанных показателей рассчитываются по данным бухгалтерского баланса. Учитывая, что бухгалтерский баланс представляется один раз в квартал, а контроль за финансовым состоянием предприятия рекомендуется осуществлять ежемесячно, в некоторых случаях и за более короткие промежутки времени (например, формирование прибыли за неделю или декаду), совершенно очевидно, что следует вернуться к практике составления месячных балансов. Тем более что бухгалтерия ежемесячно составляет регистры бухгалтерского учета (ведомости, журналы-ордера) и Главную книгу и подсчитывает в них итоги. Заполнение же на их основе формы № 1 Баланс требует всего несколько часов. Кроме того, бухгалтеры вынуждены составлять месячные балансы, так как без них невозможно определить наличие собственных оборотных средств за месяц. [c.165]
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализаций законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния предприятий. Порядок расчета этого и других важнейших показателей определен Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) 12 августа 1994 г.). Коэффициент текущей ликвидности К рассчитывается как отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных обязательств по следующей формуле [c.595]
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния. Порядок расчета этого и других важнейших показателей определен Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) 12 августа [c.489]
Управление финансами. Подсистема охватывает такие функции как составление баланса доходов и расходов, анализ и разработку нормативов собственных оборотных средств, анализ финансового состояния предприятия, контроль расчетов и др. [c.311]
Показаны роль анализа в управлении производством, рассматриваются методика экономического анализа, вопросы бюджетирования и нормирования оборотных средств, анализ производства и реализации продукции, анализ затрат и себестоимости продукции. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации непосредственно увязан с анализом оборотных и внеоборотных активов имущества предприятия. Дается методика анализа финансового состояния платежеспособности предприятия, комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. [c.2]
Переход от административно-командных методов управления экономикой к рыночным обусловил коренные изменения в системе финансов предприятий, принципах их организации и управления ими. Медленная структурная перестройка экономики, затянувшийся финансовый кризис, разрыв хозяйственных связей, низкий платежеспособный спрос на продукцию и услуги, утрата значительной части собственных оборотных средств в связи с инфляцией и практическая недоступность кредитов для большинства предприятий крайне негативно сказались на их финан-. совом состоянии, привели к росту взаимных неплатежей и снижению рентабельно-спь Этому способствует и нестабильность налогообложения предприятий, высокий уровень прямых и косвенных налогов, который ведет к росту издержек, делая продукцию большинства российских предприятий неконкурентоспособной на мировых рынках. [c.7]
Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия за отчетный период. Он позволяет определять состав и структуру имущества предприятия, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток). Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других лиц, связанных с управлением имуществом, с состоянием предприятия, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса. По бухгалтерскому балансу можно определить, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими или ему угрожают финансовые затруднения. Данные бухгалтерского баланса широко используются налоговыми инспекцией и полицией, кредитными учреждениями, органами статистики и другими пользователями. [c.46]
Финансовый директор должен знать законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие производственно-хозяйственную и финансово-экономическую деятельность предприятия нормативные и методические материалы, касающиеся финансовой деятельности предприятия перспективы развития предприятия состояние и перспективы развития финансовых рынков и рынков сбыта продукции (работ, услуг) основы технологии производства организацию финансовой работы на предприятии, материально-технического обеспечения, транспортного обслуживания и сбыта продукции организацию погрузочно-разгрузочных работ порядок разработки нормативов оборотных средств, норм расхода и запасов товарно-материальных ценностей порядок заключения и исполнения хозяйственных и финансовых договоров рыночные методы хозяйствования и финансового менеджмента предприятия экономику, организацию производства труда и управления. [c.405]
Должен знать законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие производственно-хозяйственную и финансово экономическую деятельность нормативные и методические материалы, касающиеся финансовой деятельности предприятия перспективы развития предприятия состояние и перспективы развития финансовых рынков и рынков сбыта продукции (работ, услуг) основы технологии производства организацию финансовой работы на предприятии порядок составления финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств, планов реализации продукции (работ, услуг), планов по прибыли систему финансовых методов и рычагов, обеспечивающих управление финансовыми потоками порядок финансирования из государ- ственного бюджета, краткосрочного и долгосрочного кредитования предприятия, привлечения инвестиций и заемных средств, использования собственных средств, выпуска и приобретения ценных бумаг, начисления платежей в государственный бюджет и государственные внебюджетные социальные фонды порядок распределения финансовых ресурсов, определения эффективности финансовых вложений нормирование оборотных средств порядок и формы финансовых расчетов налоговое законодательство стандарты финансового учета и отчетности экономику, организацию производства, труда и управления бухгалтерский учет средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи основы трудового законодательства правила и нормы охраны труда. [c.116]
Поэтому в условиях рыночной экономики топ-менеджеры предприятия, руководство и сотрудники его служб снабжения (или закупок) и сбыта, плановой и финансовой служб должны стремиться к эффективному управлению движением материальных и финансовых ресурсов — процессами снабжения и сбыта, запасами и оборотными средствами, вложенными в эти запасы своевременно предупреждать о наличии и появлении дефицитных позиций по товарно-материальным ценностям на предприятии, которые грозят нарушить бесперебойность в организации процесса производства выявлять излишние запасы материальных ресурсов в целях определения возможности их реализации. Наличие оптимальных запасов на предприятии, которое можно обеспечить путем организации управления и контроля, потоками материальных и финансовых ресурсов, за состоянием и /уровнем запасов, позволяет рассматриваемому предприятию бесперебойно функционировать при малом объеме омертвленных материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы. [c.19]
Финансовое положение предприятия в значительной степени зависит от состояния у него оборотных средств, их сохранности и целесообразного использования. Перед утверждением совокупной нормы оборотных средств должен быть проведен тщательный анализ динамики оборотных средств по годам — рассчитанные значения для планового года с аналогичными данными за предыдущие отчетные периоды. Учитывая стремление предприятия перейти на логистические методы управления, следует снизить сводную и поэлементные нормы оборотных средств по годам, вероятно, в основном за счет той части, которая вложена в сокращаемые производственные запасы. И если в плановом году не происходит снижения по сравнению с текущим или отчетным, то это свидетельствует о том, что предприятие ничего не сделало в этом плане. [c.499]
Управление финансовой деятельностью — охватывает составление баланса доходов и расходов, расчет нормативов собственных оборотных средств, анализ выполнения плана финансирования капитальных вложений, анализ финансового состояния предприятия, контроль расчетов за выполненные работы, с поставщиками материальных ценностей, рабочими и служащими и др. [c.130]
Настоящие методические рекомендации разработаны в соответствии с Законом СССР о государственном предприятии (объединении) и основными положениями перестройки управления экономикой, утвержденными июньским (1987 г.) Пленумом ЦК КПСС. Учитывают особенности становления и функционирования нового хозяйственного механизма в 1989—1990 гг. в области планирования, финансирования, ценообразования и экономического стимулирования. При их разработке исходили из того, что производственная, социальная деятельность предприятий (объединений) и оплата труда работников осуществляются за счет заработанных коллективом средств, т. е. за счет прибыли (хозрасчетного дохода). Отношения с вышестоящими организациями и бюджетом строятся на нормативной основе. Этим определяется характер и направления анализа, проводимого органами финансовой системы. Анализ на местах должен быть направлен прежде всего на оценку выполнения плана прибыли (дохода), выявление внутренних резервов повышения эффективности производства (снижение себестоимости продукции, работ и услуг, рост производительности труда, ликвидация убыточности производства продукции и т. д.), на проверку соблюдения нормативов отчислений от прибыли (дохода) в государственный бюджет, централизованные фонды и резервы вышестоящей организации, фонды экономического стимулирования. Особое внимание должно быть уделено своевременности и полноте выполнения обязательств предприятий (объединений) перед государственным (в том числе местным) бюджетом и министерством (ведомством). В процессе анализа необходимо всесторонне рассмотреть финансовое состояние предприятий (объединений) наличие собственных оборотных средств и их использование, состояние сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, расчеты с бюджетом, банками, покупателями и поставщиками. [c.3]
Рассмотренные балансовые схемы, как действующие, так и проектируемые, страдают одним недостатком. Они построены по традиционному признаку ликвидности баланса — в первых разделах показаны медленно оборачивающиеся основные фонды, затем оборотные средства и, наконец, прибыль. Для социалистических предприятий ликвидность баланса не имеет значения, так как они не покупаются и не продаются. Главное назначение баланса социалистических предприятий — обеспечить необходимую для управления информацию. Здесь на первое место выдвигается информация о характеристике оборотных средств, поскольку именно она в основном отражает финансовое состояние предприятия и требует большего внимания со стороны субъекта управления. [c.202]
В управлении финансовой деятельностью важное место занимает анализ финансового состояния предприятия. При таком анализе определяются величина его собственных оборотных средств и ее достаточность для выполнения плана, устанавливаются причины изменений в составе нормируемых оборотных средств и рациональность их использования, целесообразность использования кредитов банка, правильность расходования средств специальных фондов, целевого финансирования и целевых поступлений, платежеспособность предприятия и соблюдение им расчетной и финансовой дисциплины. Важнейшим источником сведений, необходимых для анализа финансового состояния предприятия, является отчетный баланс, в котором оценивается финансовое состояние предприятия за каждый истекший год по разделу актива и разделу пассива. [c.42]
Финансовый план — важнейшая составная часть бизнес-плана. Его основные показатели объем производства и продаж, выручка от реализации, прибыль, чистый оборотный капитал, себестоимость и некоторые другие (гл. 12). Финансовый план составляется на 3—5 лет и включает отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, балансовый отчет, а также группу показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность, управление активами, соотношение заемных и собственных средств. При составлении финансового плана анализируется состояние потока реальных денег, устойчивость предприятия, источники и использование средств. В заключение определяется точка безубыточности. [c.102]
Помимо форм, входящих в отчетность предприятий, сводные отчеты включают формы, в которых обобщается деятельность объединения, главного управления и министерства по всем видам хозяйственной деятельности (промышленности, строительству, сельскому хозяйству и т. д.) в целом. К ним относятся, в частности, формы отчетности, характеризующие выполнение плана прибыли (ф. № 1-св), состояние оборотных средств (ф. № 2-св), а также деятельность министерств по перераспределению собственных оборотных средств и образованию и использованию резерва для оказания финансовой помощи предприятиям. Ряд форм составляют непосредственно министерства, а некоторые из них — промышленные объединения и главные управления. [c.281]
Рассмотрен финансовый менеджмент предприятий разных форм собственности. Раскрыты важнейшие вопросы управления финансами предприятия анализ финансового состояния движения денежных средств, управление оборотными активами, инвестирование (управление внеоборотными активами), финансирование (кратко- и долгосрочное) и капитал. [c.2]
В предлагаемом курсе лекций рассмотрены основные методы и приемы эффективного управления финансовыми ресурсами, активами предприятия и финансовыми рисками. Особое внимание уделено методам управления капиталом предприятия, оборотными средствами, инвестиционным портфелем, формированием и использованием прибыли, а также оценке и прогнозированию финансового состояния предприятия. [c.2]
Основные функции менеджеров фирмы по финансам — управление собственным капиталом фирмы, поиск и привлечение дополнительного капитала, эффективное использование финансовых ресурсов в платежном обороте и инвестиционном процессе, прогнозирование потребности в основных и оборотных средствах, составление внутрифирменных финансовых планов, оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия, взаимодействие с учреждениями рыночной инфраструктуры. Рассмотрению этих и некоторых других вопросов посвящен предлагаемый курс лекций. При его подготовке были использованы материалы современных отечественных и зарубежных изданий по финансовому менеджменту, а также собственные разработки автора. [c.3]
Анализ текущего финансового состояния предприятия строится на основе анализа ликвидности его баланса, обеспеченности собственными оборотными средствами, оборачиваемости оборотных средств, рентабельности различных видов активов (см. 13.3). Сравнительный анализ динамики производственных запасов, незавершенного производства, дебиторской и кредиторской задолженности позволяет определить характер несбалансированности в деятельности предприятия. При более детальном подходе следует проанализировать отдельные элементы затрат и доходов (прибыли) предприятия, чтобы выявить наименее обоснованные элементы затрат (например, представительские расходы) и наименее надежные элементы доходов (например, положительные курсовые разницы). Это предполагает проведение корректировки показателей отчетности и анализа процесса формирования наиболее крупных статей затрат. Знание отдельных элементов затрат и их вероятной динамики позволяет рассматривать возможность улучшения положения дел на предприятии путем воздействия на те или иные механизмы управления отдельными элементами затрат и доходов. Анализ текущего положения предприятия предполагает также сравнение его экономических показателей с аналогичными показателями других, как правило лучших, предприятий, со среднеотраслевыми и среднерегиональными показателями. [c.207]
К тому же анализ финансово-экономического состояния предприятия не является обязательным, а коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральным управлением по делам о несостоятельности и банкротстве предприятий (ФУДН), обнаруживают свое несовершенство. Более трех четвертей действующих предприятий можно легко признать банкротами, что явно противоречит логике и не соответствует действительности. Работающее предприятие, как правило, испытывает трудности с оборотными средствами, но при этом как таковым банкротом не является. [c.17]
Типовая компьютерная программа по управлению запасами (ТКПУЗ) позволяет осуществлять эффективный оперативный контроль на предприятии за фактическим состоянием запасов марок материальных ресурсов (сырья, основных, комплектующих изделий, покупных полуфабрикатов, вспомогательных материалов, запчастей, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и т.д.) и своевременным их пополнением, а также оценивать, контролировать и оптимизировать работу с поставщиками и клиентами. Она дает возможность своевременно получать информацию о дефицитных позициях и излишних запасах материальных ресурсов позволяет определить, какие свободные финансовые ресурсы требуются для обеспечения бесперебойного снабжения предприятия и т.д. Эта информация может быть представлена как в целом по предприятию, так и в разрезах по подразделениям или отдельным специалистам, ведущим соответствующие группы материальных ресурсов и готовой продукции, поставщикам и клиентам. Применение этой программы предоставляет возможность руководству предприятия, начальнику отдела материально-технического снабжения (ОМТС), менеджеру среднего звена управления принимать оперативные управленческие решения по оптимизации запасов и работать с более низким их уровнем, вкладывать в эти запасы меньшие по объему оборотные средства (за счет выявления излишних, т.е. пролеживающих , запасов и их реализации), увеличить объемы реализации (за счет своевременного пополнения запасов и высвобождения оборотных средств, вложенных в излишние запасы) и в результате получить большую прибыль. [c.563]
Ограничение па способы финансирования оборотных активов, рекомендуемое международной учстпо-апалнтичсской практикой и задаваемое неравенством (9.23), достаточно жесткое, а смысл его в том, что привлечение даже краткосрочных источников финансирования должно делаться осмысленно и осторожно если рекомендательные нормативы в отношении коэффициентов покрытия оборотных активов собственным капиталом и текущей ликвидности не выполняются, у фирмы могут возникнуть проблемы в получении банковских кредитов по среднерыночной ставке. Любопытно отметить, что в современном российском финансовом анализе ограничение на коэффициент k также накладывалось - данный показатель, названный коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, рассматривался как один из критериев, позволяющих делать суждение о наличии признаков грядущего банкротства предприятия. Согласно документу Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса , утвержденному распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12 августа 1994 г., структура баланса признается неудовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности меньше двух или коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами меньше 10%. Иными словами, требования международной практики гораздо более строги. [c.263]