Эта величина и называется главной компонентой. Теоретически число главных компонент равно числу исходных параметров, однако, первые две главные компоненты описывают до 90 % изменчивости исходного Для двух случайных величин X] и х2 первая главная компонента быть записана [c.184]
Оцененное в процессе аттестации и указанное в свидетельстве на СО аттестованное значение будет отклоняться от истинного не более чем на установленное значение неопределенности измерений, причем эта неопределенность обусловливается как изменчивостью и нестабильностью материала СО, так и случайной и систематической составляющими погрешности, которые присущи всей измерительной процедуре в оговоренных условиях. Метод межлабораторной аттестации может быть применен для всех категорий СО ГСО, ОСО, СОП [15]. [c.28]
Исторически государственные расходы выступали сначала в натуральной, а впоследствии - в денежной форме. Расходы натурой (товаром, предметами потребления) в условиях господства натурального хозяйства были общим явлением и стали исключительными в эпоху рыночного хозяйства. По характеру потребностей расходы делили на обыкновенные и чрезвычайные. Обыкновенные расходы отвечали постоянным потребностям государства и возобновлялись с каждым финансовым годом. Чрезвычайные расходы обусловлены случайными и изменчивыми потребностями, о которых мы упоминаем в чрезвычайных доходах. [c.46]
Однако даже самой изменчивой функциональной структуре, удачно реагирующей на изменения рынка, присущи недостатки. Наиболее существенный из них — вынужденный временной интервал отставания внутренних изменений в ответ на изменения внешние. Месяц-другой отставания нередко ведет к потере компанией уже занятого места на рынке. Это получило название проблемы реактивности. Иначе говоря, если на изменения только реагировать, принципиального успеха не добьешься. Есть два варианта решения данной проблемы 1) опережать изменения во внешней среде 2) самим инициировать необходимые изменения на рынке. Так ведут себя живые системы. Так можно достигнуть принципиального успеха и в конкурентной среде. Поэтому совсем не случайны интерес теоретиков менеджмента к достижениям биологических и гуманитарных наук и все более распространяющиеся в менеджменте органические модели. [c.494]
Когда экономисты говорят, что динамика цен на акции соответствует случайному блужданию, они не совсем точны. Статистики используют термин случайное блуждание для описания рядов, которые характеризуются постоянным ожидаемым изменением для каждого периода и постоянной степенью изменчивости. Но эффективность рынка не подразумевает, что ожидаемые риски и ожидаемые доходы не могут изменяться со временем. [c.317]
В реальной ситуации ни изменчивость (о), ни дивидендная доходность акции (а) не известны с полной определенностью, и опыт свидетельствует о том, что обе эти величины подвержены случайным изменениям с течением времени. На практике используются специально разработанные модели, учитывающие вероятностный характер этих переменных. Расчет с использованием формулы оценки стоимости опциона с корректировкой по выплате дивидендов, выраженной уравнением 15.5, легко проводится с применением электронных таблиц. Один из примеров таких расчетов включен в качестве приложения к этому учебнику. [c.274]
Удивительно, насколько случайность и детерминированность, выраженная в определенных образах, содержащихся в ценовых рядах, кажутся мирно уживающимися в этих временных рядах. На Рис. 13, Рис. 14 и Рис. 15 представлена иллюстрация всепроникающей изменчивости цен на всех временных шкалах. Эти изменения являются колебаниями рынка акций, возникающими в результате действий множества инвесторов. [c.44]
| Рис. 59. Верхний график Реализация цены пузыря B(t) в виде функции времени, составленная из "сингулярных инверсных случайных блужданий". Это относится к некоторой выборке случайных чисел, используемых при создании случайных блужданий W(t), представленных на втором графике. Верхняя панель получена путем возведения в степень инверсного значения постоянной W , которая здесь она равна 1 минус случайные блуждания, показанные на втором графике. В данном случае, когда случайные блуждания приближаются к 1, пузырь отклоняется. Обратите внимание на сходность траекторий, показанных на верхнем (B(t)) и втором (W(t)) графиках, пока случайные блуждания не приближаются к значению W =1 слишком сильно. Они могут свободно бродить, но как только они приближаются к 1, цена пузыря B(t) демонстрирует гораздо большую чувствительность и, в конечном счете, отклоняется, когда W(t) доходит до 1. Прежде, чем это произойдет, B(t) может демонстрировать локальные максимумы, то есть локальные пузыри, которые мягко сдуваются. Это относится к реализациям того, как случайные блуждания приближаются к W , не касаясь его, а затем спонтанно отступают от него. Третий (и, соответственно, четвертый) график показывает временной ряд приращений dB(t)=B(t)-B(t-1) пузыря (соответственно, dW(t)=W(t)-W(t-1) для случайных блужданий). Обратите внимание на скачкообразные вспышки сильной изменчивости в пузыре по сравнению с безликим постоянным уровнем колебаний случайных блужданий. Источник [396]. | ![Рис. 59. Верхний график <a href="/info/73392">Реализация цены</a> пузыря B(t) в <a href="/info/109526">виде функции</a> времени, составленная из "сингулярных инверсных <a href="/info/5365">случайных блужданий</a>". Это относится к некоторой <a href="/info/21449">выборке случайных</a> чисел, используемых при создании <a href="/info/5365">случайных блужданий</a> W(t), представленных на втором графике. Верхняя панель получена путем возведения в степень инверсного значения постоянной W , которая здесь она равна 1 минус <a href="/info/5365">случайные блуждания</a>, показанные на втором графике. В данном случае, когда <a href="/info/5365">случайные блуждания</a> приближаются к 1, пузырь отклоняется. Обратите внимание на сходность траекторий, показанных на верхнем (B(t)) и втором (W(t)) графиках, пока <a href="/info/5365">случайные блуждания</a> не приближаются к значению W =1 слишком сильно. Они могут свободно бродить, но как только они приближаются к 1, цена пузыря B(t) демонстрирует гораздо большую чувствительность и, в конечном счете, отклоняется, когда W(t) доходит до 1. Прежде, чем это произойдет, B(t) может демонстрировать <a href="/info/3995">локальные максимумы</a>, то есть локальные пузыри, которые мягко сдуваются. Это относится к реализациям того, как <a href="/info/5365">случайные блуждания</a> приближаются к W , не касаясь его, а затем спонтанно отступают от него. Третий (и, соответственно, четвертый) график показывает временной ряд приращений dB(t)=B(t)-B(t-1) пузыря (соответственно, dW(t)=W(t)-W(t-1) для <a href="/info/5365">случайных блужданий</a>). Обратите внимание на скачкообразные вспышки сильной изменчивости в пузыре по сравнению с безликим постоянным уровнем <a href="/info/4828">колебаний случайных</a> блужданий. Источник [396].](/pic1/226061066169091212117050001128034050178230010239.png) |
Выборочное значение коэффициента вариации V, являющееся мерой относительной изменчивости наблюдаемой случайной величины, вычисляют по формуле [c.47]
Шум — это основные случайные колебания в рамках ситуации. Его невозможно предсказать или контролировать, а любое действие по компенсации шума только усугубит Дело. Тренд и шум — это общая и особая причина вариации. Общая причина связана с естественной изменчивостью ситуации и не может быть модифицирована без внесения фундаментальных изменений в процесс (например, использования нового оборудования, имеющего большую точность). Особые причины — это идентифицируемые события, которые, при наличии необходимых знаний, можно спрогнозировать и предотвратить. [c.306]
В книге подчеркивается необходимость адаптации международных компаний к разнообразным и изменчивым условиям деятельности в других странах. По сути дела, в этом и состоит стратегия развития, не имея которой компания только по чистой случайности может найти оптимальный путь проникновения на зарубежные рынки и метод экспансии за пределы собственной страны, теряет шанс выбрать оптимальную с точки зрения результатов тактику и практику ведения дел в конкретных странах. [c.358]
Случайное отклонение — это возникающее в ходе процесса отклонение, основанное на случайно произошедшем событии, то есть отклонение, определяемое некоей неустранимой причиной. Например, если осуществляется контроль процесса поворота рукоятки на некоторый угол, реальные значения амплитуды будут колебаться около заданного значения. Изменчивость производственного процесса под воздействием неустранимых причин подчиняется математическим законам статистики и свойственна каждому процессу. [c.496]
Неустойчивость и изменчивость качества продукции проявляются не только в этих двух общих формах физического и морального старения. Имеет место еще одна группа отклонений качества от установленных требований. По непонятным причинам эти отклонения не получили своего названия, поэтому мы имеем право восполнить пробел. Назовем эту группу отклонений ошибочной. Такие отклонения чрезвычайно разнообразны и обусловлены уже не экономической и технической природой, а условиями внешнего характера нарушениями правил и условий эксплуатации, ошибками разработчиков и изготовителей, нарушениями производственной дисциплины, дефектами оборудования, с помощью которого изготовляется и используется продукция, неправильным выбором средств измерений и т. д. Неустойчивость качества, обусловленная ошибочными отклонениями заданных параметров, имеет случайный характер. Их появления можно ожидать постоянно, а прогнозировать время и характер — только с определенной степенью вероятности. [c.103]
Представим теперь, что анализ проводит экономист района или области и его интересуют не успехи отдельных звеньев, а скорее тот вклад в общую изменчивость урожайности, который вносит разная работа звеньев. В этом случае постоянную Съ(п> которая характеризовала в (13.1) работу звена, целесообразно заменить на случайную величину (/) и назвать случайным фактором. Линейные модели ДА, содержащие только случайные факторы, называют моделями со случайными факторами. Модели, куда входят одновременно постоянные и случайные факторы, называют смешанными моделями дисперсионного анализа (последние два типа моделей описаны в 13.4 см. также [148]). [c.373]
Место моделей со случайными факторами. В ряде экспериментов, проводимых по схеме дисперсионного анализа, значения, которые принимает некоторый фактор, нельзя охарактеризовать ничем, кроме того, что они наудачу извлечены из некоторой генеральной совокупности. В этом случае вряд ли целесообразно связывать с индивидуальными значениями фактора числовые характеристики их вклада в общий итог (у), а лучше оценить вклад фактора в целом в общую изменчивость у. В этом случае, как указано в 13.1, и возникают модели со случайными факторами. При этом, если окажется, что вклад фактора в общую изменчивость достаточно велик, то целесообразно из профессиональных содержательных соображений найти характеристики значений фактора, предположительно связанные с г/, и изучить с помощью традиционного анализа их влияние на итог. Так, если нас интересует влияние личности рабочего на его производительность труда, то здесь [c.387]
Однако нормальный рынок характеризуется как устойчивостью, так и изменчивостью. Интенсивность появления новых покупателей может быть мала. Некоторое перемещение покупателей будет наблюдаться даже в режиме эффективного сговора, так как целый ряд мелких причин мы можем объединить как случайные факторы . Часто будет отмечаться некоторый раздел покупателей между несколькими продавцами — мера, которая может быть использована покупателями для увеличения трудности надзора за осуществлением соглашения о ценах. Мы вступаем, таким образом, в мир косвенных улик или, как иногда говорят, в мир вероятности. [c.379]
Применительно к нашим целям будет достаточно дать лишь общий обзор подхода, ориентированного на среднее значение и изменчивость. Сначала обратимся к рассмотрению множества возможностей. Пусть X — случайная величина ожидаемой валовой ценности портфеля,14 являющегося результатом данного значения текущих инвестиций. Возможные комбинации i(X) и а(Х), достижимые за счет держания ценных бумаг одной разновидности (т. е. комбинации, которые могут быть порождены портфелями, состоящими только из одного финансового актива), представлены точками В, С, D и т. д. на рис. 5. Точка В расположена на горизонтальной оси она отражает результаты инвестиций в безрисковые облигации. Кривая показывает эффективную границу (минимальные значения а, достижимые для каждого данного значения ц) в ситуации, при которой инвестору не доступна безрисковая возможность В. В целом портфели, состоящие из одной ценной бу- [c.238]
В главе 4 рассматривалось понятие изменчивости, которое мы разделили на две категории неустранимую или естественную изменчивость и неестественную изменчивость. Некоторые причины изменчивости носят неслучайный характер, их можно выделить я контролировать с разумными затратами. Причины естественной изменчивости не могут быть выделены. Изменчивость, которая не может быть объяснена, обычно называется случайной . [c.105]
Что касается большинства проблем управления качеством, то окончательное решение принимается на основе экономического принципа, причем издержки контроля сопоставляются с вероятностью выпуска дефектных изделий и издержками, возникающими в этом случае, с учетом того, что причиной брака могут быть как случайные и резкие изменения, выводящие за контрольные пределы, так и постепенный дрейф. Последний обычно легко обнаруживается и прогнозируется, и контроль направлен на то, чтобы зафиксировать процесс в точке непосредственно перед началом выпуска брака. Резкие изменения, однако, представляют собой более серьезную проблему. В среднем резкие изменения, выводящие процесс за контрольные пределы, проявляются в плохом качестве работы на протяжении половины интервала времени между проверками. Если контроль направлен на выявление дрейфа, издержки списания в лом и переделок будут вызываться случайной изменчивостью процесса. Тогда можно на некотором интервале рассчитать эти издержки и сопоставить их с издержками (или экономией) введения усиленного или сокращенного контроля. [c.124]
Хотя принимаются всевозможные меры для управления переменными, не следует забывать, что фактические операции осуществляются людьми с помощью микроскопов, и поэтому весь процесс подвержен случайным вариациям. Применение выборочного контроля, осуществляемого контролерами, и использование контрольных карт качества для каждого оператора позволяет до некоторой степени управлять этой изменчивостью. Если мы стремимся обеспечить выпуск хорошей продукции, нужно создать положительную трудовую мотивацию. [c.165]
Прибыль на капитал колеблется вместе с колебаниями цены товаров, на изготовление которых он употребляется. При возрастании цены какого-либо товара выше ее обычной или средней нормы прибыль, по крайней мере на некоторую часть капитала, затраченного на доставление его на рынок, повышается сравнительно с ее обычным уровнем, а при понижении этой цены — падает" ниже его. Цены всех товаров более или менее подвержены колебаниям, но эти колебания более значительны для одних товаров, чем для других. В производстве всех товаров, создаваемых человеческим трудом, количество труда, ежегодно затрачиваемого, необходимо регулируется годичным спросом, так что средняя годовая продукция по возможности соответствует среднему годовому потреблению. Как уже было указано, в некоторых отраслях одно и то же количество труда создает всегда одно и то же или почти одно и то же количество товаров. В полотняном или шерстяном производстве, например, одно и то же число рабочих вырабатывает ежегодно почти одно и то же количество полотна и шерстяной материи. Поэтому колебания рыночной цены таких товаров могут происходить только в результате каких-либо случайных колебаний спроса. Общественный траур повышает цену черного сукна, но ввиду того, что спрос на большую часть сортов полотняных и шерстяных материй почти неизменен, то и цена их тоже устойчива. Но существуют и другие отрасли, где одно и то же количество труда не всегда производит одинаковое количество товаров. Так, например, одно и то же количество труда дает в различные годы весьма различные количества хлеба, вина, хмеля, сахару, табаку и пр. Цена таких товаров колеблется поэтому в зависимости не только от колебаний спроса, но и от еще больших и более частых колебаний их количества, и ввиду этого чрезвычайно изменчива. Но вместе с колебаниями цен товаров необходимо колеблются и прибыли некоторых купцов. Операции купцов-спекулянтов направлены главным образом на такого рода товары. Они стараются скупить их, когда предвидят вероятное возрастание их цены, и продавать их, когда ожидается ее падение. [c.178]
Институты, как и их природные аналоги, обладают изменчивостью, причем они менее устойчивы, чем биологические гены. Если гены практически не поддаются внешнему воздействию (за исключением очень сильных неприродных факторов, например радиации) и мутируют в результате случайных изменений внутренней структуры (случайные комбинации родительских признаков ), то стабильность институтов не так высока. [c.542]
Особенностью конверсионных преобразований российских промышленных фирм являются значительные изменения целевых приоритетов и механизмов их осуществления по мере накопления соответствующего опыта (т.е. высокая изменчивость целевых ориентировок, форм и методов конверсии). Учет такой динамики в стратегии диверсификации может опираться на следующие рекомендации А.И. Ансоффа ...Необходим синтез планомерного подхода и текущей корректировки. Этот синтез должен сочетать преимущества рационального анализа с восприимчивостью и гибким учетом непредсказуемых обстоятельств. Как только фирмой определены задачи диверсификации и выбраны соответствующие критерии, следующий шаг состоит в том, чтобы решить, насколько эти задачи актуальны. Если время терпит, избирается планомерный подход всесторонний анализ с целью нахождения потенциальных новых стратегических зон хозяйствования. Если же время не терпит, начинается поиск методом случайных проб фирма пускает в ход все свои контакты со средой, чтобы выяснить конкретные возможности (обычно слияния и поглощения). Выбор одного подхода не исключает другого [1, с. 138]. [c.268]
Эдгар Петере в своей книге Хаос и порядок на рынках капитала указывает на то, что фрактальную размерность более предпочтительно использовать при анализе риска ценной бумаги, нежели стандартное отклонение. Последнее хорошо характеризует изменчивость случайных рядов. И если относиться к рынку как к случайному процессу, то в этом случае применение стандартного отклонения в качестве главной характеристи- [c.264]
Мера риска. Стандартное отклонение случайной величины характеризует ее изменчивость и служит для построения характеристик, распределяющих меру риска принятия решений, основанных на информации о случайных величинах. Относительная мера риска оценивается коэффициентом вариации10 [c.44]
Предположим, что вы хотите приобрести портфель акций на Нью-йоркской фондовой бирже. Не зная, как диверсифицировать свои вложения, вы решили положиться на случай прикрепили к стене лист со списком ценных бумаг, завязали глаза и стали метать в список стрелочки от игры в дартс. В какие названия попали стрелки, те акции вы и купили. В результате у вас получился составленный наугад портфель инвестиций. В табл. 11.5 и на рис. 11.3 (верхняя кривая) показано влияние увеличения числа акций в составленном наугад портфеле на стандартное отклонение ставки доходности всего портфеля9. В столбце 2 табл. 11.5 показана средняя изменчивость (или неустойчивость) доходности для одной, выбранной наугад, акции на Нью-йоркской фондовой бирже эта неустойчивость составляет 49,24% в год. Если вы выбрали портфель из двух акций (с одинаковыми долями), определенных с помощью случайного выбора, то средняя неустойчивость доходности будет равна примерно 37,36%. Неустойчивость доходности портфеля из трех акций будет составлять 29,69% и т.д. [c.199]
Важным элементом изучения поведения цен является анализ отклонений цены от ее скользящей средней, т.е. исследование случайной компоненты изменения курса. Величина, характеризующая отклонения, называется "изменчивостью" (volatility). Изменчивость разные авторы определяют по-разному как наибольший размах колебаний, как средние отклонения или как среднеквадратичные отклонения. Здесь мы рассмотрим определение изменчивости как среднеквадратичное отклонение цены от скользящей средней SMA. [c.75]
Общий эффект этих 250 случайных наблюдений — это одно испытание. Мы должны повторить его много раз, чтобы снизить изменчивость нашей средней и привести в соответствие с требованиями точности. В этом примере мы решили, что для достижения достаточной точности средняя должна иметь ошибку менее 0,50. Годовая волатильность (изменчивость) основной переменной составляет 15,9%. Следовательно, годовое среднее квад-ратическое отклонение для актива с ценой 1000 единиц равно 159. Поэтому стандартная ошибка полученной средней не будет превышать 159/ -Jn, где п — количество испытаний (чем выше цена исполнения, тем ниже фактическая стандартная ошибка). Для того чтобы снизить ее до 0,50, п должно быть равно 125000. [c.420]
Таким образом, введенный с помощью (1.6) индекс корреляции /л. между результи-рующим показателем г и объясняющими переменными формально определен для любой двумерной системы наблюдений. Квадрат его величины (I -i) показывает, какая доля дисперсии исследуемого результирующего показателя rj определяется (детерминируется) изменчивостью (дисперсией) соответствующей функции регрессии / от аргумента , поэтому часто называется коэффициентом детерминации. Соответственно оставшаяся доля дисперсии к (т. е. 1 — n-l) объясняется воздействием неконтролируемой случайной остаточной компоненты ( помехи ), а следовательно, определяет ту верхнюю границу точности, с которой мы сможем восстанавливать (предсказывать) значения rj по заданным значениям объясняющих переменных . [c.61]
Меновая стоимость. иивается на другой, называется меновой Спрос и предложение стоимостью. Пропорции обмена весьма изменчивы, на рынке постоянно колеблются, поэтому. кажутся на первый шгляд случайными, не имеющими устойчивой основы. Поскольку эти колебания зависят от количества тех или других товаров на рынке, т. е. от соотношения спроса и предложения, возникает видимость, что этим соотношением и определяются пропорции обмена, или меновая стоимость. Но присмотримся -внимательнее к тому, что такое спрос и предложение. [c.85]
В финансовой литературе величины ап, входящие в представление hn = °п п 1 принято называть волатильностью (изменчивостью), и принципиально важным является тот факт, что волатилъностъ сама по себе является волатильной. Иначе говоря, а = (ап) является не только функцией от времени (в простейшем случае константой), но и случайна. (Подробнее о волатильности см. далее За в гл. IV.) [c.75]
Если условные математические ожидаяияЕ(Л . k-i) совпадают с безусловными (например, если (hn) есть последовательность независимых случайных величин и k-i = o(h, ..., ft/t-i) - ст-алгебра, порожденная величинами /zi,...,/in i),TO волатильность - это просто набор дисперсий (Tf. = Eh f. (предполагается, что E/z/t = 0),-А 1, которые являются стандартными мерами разброса (изменчивости) величин hk- [c.116]