Иногда удается обосновать, что из условий (5.6.10) следуют более сильные условия st rt. Ход рассуждений при этом примерно такой если по некоторым показателям элемент сообщает завышенные оценки sfj > r j, то он рискует получить и повышенные плановые задания, которые не сможет выполнить. Поэтому ц . rti по всем показателям. На основе таких качественных рассуждений можно выдвинуть гипотезу реальных оценок элементы сообщают оценки s не выше истинных, т. е. s г,-, i ЕЕ /. Если принять такую гипотезу, то игровое описание поведения элемента упрощается [c.242]
Еще одна идея обеспечения достоверности информации, сообщаемой встречным способом, основывается на применении механизмов функционирования с полной централизацией планирования по планируемым компонентам состояния. Дело в том, что в случае полной централизации планирования по ряду компонент гипотеза реальных оценок (5.6.12) представляется достаточно обоснованной. А если это так, то для обеспечения достоверности информации достаточно свойства прогрессивности механизма функционирования. Вообще теорема 5.1 остается справедливой, если вместо сильных косвенных штрафов за искажение информации ввести любое другое условие, обеспечивающее непревышение сообщаемых оценок над их истинными значениями. [c.244]
Теорема 5.2. Если имеет место гипотеза .реальных оценок , то для любого прогрессивного механизма стратегия s = rt является абсолютно оптимальной. [c.244]
Примем также, что имеет место гипотеза реальных оценок , т. е. Si < гг и при этом-Уг (sf) < Yt (rt). [c.278]
Из условий выгодности заключения страхового контракта для страхователя следует, что имеет место аналог гипотезы реальных оценок (ГРО) [c.64]
Подготовительный этап Предварительная оценка ситуации консультирования и выдвижение предварительной консультационной гипотезы Реального контакта пока нет [c.314]
Оценку генерального параметра получают на основе выборочного показателя с учетом ошибки репрезентативности. В другом случае в отношении свойств генеральной совокупности выдвигается некоторая гипотеза о величине средней, дисперсии, характере распределения, форме и тесноте связи между переменными. Проверка гипотезы осуществляется на основе выявления согласованности эмпирических данных с гипотетическими (теоретическими). Если расхождение между сравниваемыми величинами не выходит за пределы случайных ошибок, гипотезу принимают. При этом не делается никаких заключений о правильности самой гипотезы, речь идет лишь о согласованности сравниваемых данных. Основой проверки статистических гипотез являются данные случайных выборок. При этом безразлично, оцениваются ли гипотезы в отношении реальной или гипотетической генеральной совокупности. Последнее открывает путь применения этого метода за пределами собственно выборки при анализе результатов эксперимента, данных сплошного наблюдения, но малой численности. В этом случае рекомендуется проверить, не вызвана ли установленная закономерность стечением случайных обстоятельств, насколько она характерна для того комплекса условий, в которых находится изучаемая совокупность. [c.193]
Я работаю с гипотезами. Я формулирую тезис об ожидаемой последовательности событий и затем сравниваю реальный ход событий со своим тезисом это предоставляет мне критерий оценки моей гипотезы. [c.23]
Основные теоремы Э.б. утверждают, что при определенных условиях конкурентное равновесие оптимально по Парето и любое оптимальное по Паре-то распределение ресурсов может быть достигнуто в конкурентной экономике. Впрочем, некоторые теоретики полагают, что оптимум в принципе может быть достигнут и без конкуренции, напр. в плановой экономике, если устанавливаемые "сверху" цены соответствуют оптимальным оценкам (множителям Лагранжа), полученным при решении задачи максимизации благосостояния при ресурсных ограничениях. Однако в реальной практике эта гипотеза пока не получила подтверждения, да и вряд ли получит жизнь всегда сложнее любой самой изощренной математической схемы. [c.401]
Другими словами, PJ есть несмещенная оценка будущей цепы акций. Это также означает, что если мы наблюдаем временной ряд цен на акции j, скажем / J в период т, и xJ — реальная реализация Xj в период г, то в среднем разность pTj — XTJ (средняя ошибка прогноза) должна быть равна пулю. Типичные способы проверки эффективности рынка основаны на этом факте. Обычно тест строится в терминах доходности. Если мы обозначим через rj = zj/pj — 1 доходность акции j в период г, то нуль-гипотеза состоит в том, что, используя любую информацию в момент времени т, нельзя предсказать доходность. Другими словами, изменения в ценах акций чисто случайны. [c.120]
Такие тесты проводились на различных финансовых рынках. Конкретный пример — форвардные рынки. В этом случае тест на эффективность состоит в том, чтобы проверить, дают ли форвардные цены несмещенную оценку будущих реальных цен. Если мы обозначим через FT форвардные цены (фиксированные в момент т на срок т + 1) и через ST+1 — реальные будущие цепы, то гипотеза несмещенности утверждает [c.121]
В. И. Ленин писал, что Капитал — это не что иное, как несколько обобщающих, теснейшим образом между собой связанных идей, венчающих целый Монблан фактического материала . Маркс еще в 40-х годах прошлого века, выдвинув гениальную идею материализма в социологии как гипотезу, взялся за фактическое изучение материала и подтвердил это соответствующими данными статистики. Он берет,— говорил В. И. Ленин,— одну из общественно-экономических формаций систему товарного хозяйства — и на основании гигантской массы данных (которые он изучал не менее 25 лет) дает подробнейший анализ законов функционирования этой формации и развития ее 2. Формулируя категории политической экономии и основные положения теории воспроизводства, венчаемые его знаменитыми схемами, К. Маркс раскрыл основные условия простого и расширенного воспроизводства, хотя и в абстрактной форме, но близкие к реальной действительности, оценки которой он получил на основе массовых данных статистики того времени. [c.7]
Что такое инвестиции 2. Что понимается под инвестированием 3. Что такое реальные инвестиции и капиталовложения 4. Назовите основные цели инвестирования на предприятии. 5. Из чего складывается минимально необходимый объем инвестиций 6. Какие факторы необходимо учитывать на начальной стадии финансово-экономической оценки проекта 7. Что такое издержки упущенных возможностей при оценке инвестиций 8. Что понимается под финансово-экономической эффективностью инвестиционного проекта 9. Для чего требуется количественная оценка эффективности инвестиционных проектов 10. Назовите критерии, используемые для оценки эффективности инвестиционных проектов. 11. Какая гипотеза лежит в основе всех используемых методов оценки эффективности 12. Какие показатели используют в качестве финансового результата реализации проекта 13. Из чего состоит операционный поток наличности 14. Что такое чистый доход инвестора 15. Чем вызвана необходимость дисконтирования 16. Как рассчитывается и что показывает чистый дисконтированный доход 17. При каком ЧДД инвестиционный проект считается эффективным 18. Из чего складывается приток наличности 19. Из чего складывается отток денежных средств [c.216]
Отметим и две другие трудности. Во-первых, практически любая проверка гипотезы предполагает использование теоретических моделей цен, чтобы отличить нормальное состояние от ненормального. Испытание, следовательно, представляет собой и проверку рыночной эффективности, и проверку модели. Хотя модели постоянно совершенствуются, результаты анализа эффективности рынка должны трактоваться как экспериментальные. Во-вторых, правильной цены, по которой можно было бы судить об отклонении, не существует. Курс ценных бумаг является лишь отражением общественных представлений о будущем, основанных на имеющейся информации. Если меняется информация, то и цены также должны изменяться. Экономический кризис сам по себе не свидетельствует о неэффективности рынка. К сожалению, справедливо и обратное трудно, если не невозможно, доказать эффективность рынка. Его реальный анализ тем не менее имеет смысл и состоит в оценке значения последствий принимаемых решений. [c.112]
Выработать у менеджеров способность принимать такие решения — одна из основных задач обучения и воспитания в высшем учебном заведении. Она решается в ходе изучения специальных дисциплин — основного вида подготовки экономических кадров. Однако эти дисциплины дают лишь общие рекомендации качественного характера, пользуясь которыми руководители предприятий даже в совершенно одинаковых условиях принимают существенно различающиеся решения. Этот разброс решений в одинаковой обстановке обусловлен различной оценкой ими значимости одних и тех же факторов, различиями в уровнях общей и специальной подготовки менеджеров, различной способностью отдельных лиц анализировать и обобщать факторы, правильно предвидеть последствия тех или иных действий — всем тем, что определяет уровень компетентности менеджера-специалиста. В простых ситуациях для разработки наилучшего решения вполне достаточно опыта и интуиции. В психологии для характеристики интеллектуальных возможностей человека используют так называемое магическое число. Подготовленный человек способен одновременно оперировать не более чем 5—9 порциями информации (например, анализировать не более девяти гипотез о возможных действиях конкурента). Реальные ситуации требуют подчас одновременного учета десятков и даже сотен порций информации. Действенным средством преодоления указанного противоречия является овладение менеджерами методологией системного анализа и разработки ("наилучших решений" на основе математических [c.10]
Проверить экономическую модель - это значит, в первую очередь, определить, насколько она согласуется с реальными данными об изучаемом объекте. Для этого по эмпирическим данным вычисляются различные статистические характеристики, позволяющие оценить количественно параметры модели, проанализировать надежность этих оценок, проверить различные гипотезы, лежащие в основе исследуемой модели. [c.250]
Таким образом, даже для модели идеализированной экономики оценки оптимального плана представляют определенную ценность. И это следствие того, что модель— не условная схема, а отражение определенных реальных условий. Отсюда становится понятным, почему анализ статической и динамической линейно-программных моделей позволяет сделать ряд общих выводов о структуре цен, характеристике оптимального плана, эффективности капиталовложений, которые имеют значение даже для тех случаев, когда не полностью выполнены гипотезы, лежащие в основе этих моделей. Эти общие выводы имеют поэтому гораздо более широкую область применения. [c.170]
В уравнениях 7.17 и 7.18 представлена основанная на концепции постоянного дохода гипотеза спроса на деньги, которую выдвинули сторонники новой количественной теории. Как мы видели, этот вариант достигается с помощью целой серии упрощающих допущений и дополнительных гипотез. Наиболее важную роль играют следующие допущения во-первых, что учитываемые статистикой процентные ставки не являются переменными, которые оказывают систематическое влияние на спрос на деньги или скорость и во-вторых, что антиципируемый доход (и цены) определяется в соответствии с теорией корректировки ошибок и служит удовлетворительным представителем постоянного дохода. Свидетельства, к которым прибегает Фридмен для подкрепления этих допущений, связаны с эмпирической проверкой указанных уравнений на основе статистических данных. Вопрос заключается в том, насколько хорошо уравнения соответствуют фактам . Допущение, связанное с основанной на принципе корректировки ошибок моделью антиципированного дохода, не было подвергнуто Фридменом прямой проверке с помощью статистических данных, и, как мы увидим в гл.20, этот пробел порождает трудности при оценке его эмпирических работ. Что же касается допущения, связанного с ролью учитываемых статистических процентных ставок, то Фридмен оправдывает его на том основании, что оно соответствует фактическим данным. Так, в статье 1959 г. Фридмен обнаружил, что уравнение типа 7.18 хорошо подтверждается данными и что, по-видимому, не остается места для особого влияния учитываемых процентных ставок на скорость обращения денег. По мнению Фридмена, данные свидетельствуют о том, что скорость Y/MD есть функция только двух переменных постоянного реального дохода ур и отношения [c.257]
Это означает, что при формировании целевой программы мы должны позаботиться о том, чтобы каждое мероприятие, включаемое в состав целевой программы, в той или иной степени приближало нас к конечной стратегической цели. На этапе формирования программы это будет всего лишь гипотезой, но желательно, чтобы это была максимально обоснованная гипотеза. Однако даже если эта гипотеза в принципе верна, реальный вклад мероприятия в достижение стратегических целей будет зависеть от того, насколько успешно оно выполнено. Поэтому для каждого мероприятия должна даваться оценка его выполнения. Соответствующие показатели, являясь отложенными для конкретного мероприятия, становятся опережающими для программы в целом и позволяют оценивать успешность реализации программы, не дожидаясь ее завершения (разумеется, при условии, что первоначальные гипотезы верны). [c.203]
Основные принципы, лежащие в основе технологии UO V моделирование ключевых моментов деятельности, 2) разработка системы критериев оценки, 3) взаимодополнительность используемых техник и упражнений, 4) включение в процесс оценивания специально подготовленных наблюдателей из числа сотрудников организации, 4) оценка реального поведения, а не гипотезы о его причинах. [c.343]
Полное описание реальных объектов представляет собой нереальную задачу, т. к. практически невозможно учесть все действующие на них переменные. Обычно при построении математической модели любого характера приходится учитывать только основные, определяющие факторы и отбрасывать второстепенные. Естественно, что полученное математическое описание всегда беднее реального объекта и отражает только его основные закономерности, необходимые для решения конкретной задачи. Возникает необходимость в определении степени идентичности модели реальному объекту. Для количественной оценки степени идентичности модели объекту Н.С. Райбман [79] предложил дисперсионную меру определенности процесса, которая для случая линейной корреляционной модели равна квадрату коэффициента корреляции. Практическая полезность меры имеет два аспекта. Во-первых, она позволяет количественно определить влияние введенных в модель факторов на выходной параметр. Во-вторых, с помощью меры определенности можно проводить дисперсионный анализ погрешностей изготовления деталей. Например, если связь между переменными Хи Y выражена линейными уравнениями типа у = ах + Ьс коэффициентом корреляции =0,8, это значит, что точность изготовления детали по параметру Уна 64% зависит от фактора Xи на 36% — от неучтенных факторов. Аналогичными свойствами, как указывалось в работе [98], обладает коэффициент информационной связи Rr Это дает возможность выдвинуть гипотезу о том, что RJ можно использовать в качестве меры определенности процесса. [c.75]
Издержки банкротства можно оценить — хотя и со значительной погрешностью — на основе исследований, посвященных оценке масштабов этих издержек в реальных ситуациях банкротства. Исследования, где анализировались прямые издержки банкротства, позволили заключить, что относительно ценности фирмы они невелики. Непрямые издержки банкротства могут быть значительными, однако издержки разнятся в широком диапазоне между фирмами. Шапиро и Титман (Shapiro and Titman) предположили, что непрямые издержки могут составлять 25-30% от ценности фирмы, однако они не предоставили никаких прямых подтверждений своей гипотезы. [c.537]
В теории рынков капитала мы сделали подобное упрощающее предположение. Мы долгое время предполагали, что инвесторы реагируют на информацию линейно. Мы построили полный аналитический каркас на этом предположении, — без исследования правдивых эмпирических данных. Даже когда поиск данных, подтверждающих это предположение, был объективным, при их оценке мы использовали гауссовские предположения. Эти методы предполагают, что такое условие как, например, независимость наблюдений соблюдается, хотя совсем нет увереноости в том, что это имеет место в реальности. Для оправдания наших методов мы даже построили модель человека, названного реальным инвестором, хотя эта персона не похожа ни на одного из тех, кого мы знаем. Мы проигнорировали исторические данные о том, что человеческие группы склонны ггтрповать хтодр и прихотям ПАТРГТА того заявив, что в своей совокупности инвесторы рациональны, даже если °ни не рациональны поодиночке. В итоге мы сконструировали УСЛОВИЯ, при которых все эти предположения должны выдерживаться и назвали это гипотезой эффективного рынка. [c.259]
В отличие от персоналистических оценок такая вероятность есть результат неких логических умозаключений в рамках какой-то теории и/или является итогом мысленно моделируемого или реально проводимого эксперимента, который может быть повторен многократно и объективно в одних и тех же исходных условиях. Поэтому получаемые на этой основе результаты отличаются своей научной объективной обоснованностью и возможностью независимой проверки соответствующих гипотез. [c.35]
В основу другого подхода были положены алгоритмы поведения элементов, и затем в принятых предположениях изучались различные эффекты их коллективного функционирования. И хотя на первый взгляд этот подход казался далеким от аксиоматики теории игр, однако введение в теорию игр гипотез о рациональном поведении элементов позволило рассматривать ситуации, исследуемые в работах этого направления, как специального вида игры с заданным поведением элементов. В рамках такого подхода интересной попыткой выявления закономерностей коллективного поведения можно считать направление исследований по коллективному поведению автоматов, начало которого положил М. Л. Цетлин [176]. Однако непосредственное использование результатов, полученных в этой области, для решения задач экономико-организационного характера зачастую проблематично в силу того обстоятельства, что элементы (коллективы людей) в реальных организационных системах обнаруживают в своем поведении целенаправленную деятельность на основе оценки последствий, в то время как в коллективах автоматов разумность действий выступает обычно на макроскопическом уровне, т. е. на уровне всего коллектива. Более подходящими для описания коллективного поведения в системах с участием человека представляются работы, в которых с самого начала предполагается определенная целенаправленность действий отдельных элементов на основе прогноза результатов. [c.100]
Модель Леонтьева — квазидинамическая, т. е. она сразу выходит на конечный год периода прогноза, но допускает получение промежуточных значений, если известна динамика коэффициентов матрицы прямых затрат и факторы, определяющие вектор конечного спроса для каждого региона. Чтобы оценить платёжный баланс рассматриваемых в модели регионов, необходимо ввести в неё цены мирового рынка для года прогноза. Эти цены определяются на основе двойственных оценок баланса североамер. региона. На первый взгляд, распространение на весь мировой рынок оценок продукции, свойственных наиболее развитому в технологич. отношении региону, создаёт остальным участникам междунар. разделения труда благоприятные условия для обмена. Это связано с тем, что большие оценки получает продукция, менее доступная для произ-ва внутри этого региона (т. е. сырьё, полуфабрикаты, трудоёмкие виды продукции), а товары, требующие более развитой технологии, оцениваются менее высоко по сравнению с теми оценками, к-рые они получили бы при произ-ве в др. регионах. Подобная гипотеза расходится с реальным положением в мировой торговле, ибо цены на технологии и оборудование испытывают постоянную тенденцию к опережающему росту. Помимо этого они сразу же, т. е. в момент появления на рынке технологии, нового продукта или оборудования, устанавливаются в соответствии с эффектом, достигаемым при использовании этих товаров, а в дальнейшем могут расти не обязательно опережающим темпом, если доля новых товаров и товаров, произведённых посредством новых технологий, в продукции и экспорте развитой страны высока. След., сравнение движения официальных индексов цен из-за различных принципов формирования базы не отражает истинной динамики соответств. нар.-хоз. оценок, скрывая значит, часть инфляции в развитых капиталпстич. странах и более явственно обнажая её в странах развивающихся, экономика к-рых менее мобильна. [c.616]
В настоящее время новая кейнсианская кривая Филлипса активно используется в эмпирических исследованиях, особенно в области денежно-кредитной политики. Однако окончательное подтверждение верности новой кейнсианской гипотезы все еще не получено. При использовании новой кейнсианской кривой исследователь сталкивается с рядом трудностей, связанных в основном с оценкой гэпа ВВП. Нередко его оценка является статистически незначимой или неверной, с отрицательным знаком. Чтобы справиться с возникающими трудностями, модель, как правило, модифицируется в нее включают инфляционную инерцию (лаггированную инфляцию) и альтернативные показатели реальной экономической активности. Реальные предельные издержки невозможно оценить опытным путем, что способствует непрекращающейся дискуссии об адекватном индикаторе циклического инфляционного давления — гэпе ВВП против издержек оплаты труда. Гэп ВВП критически зависит от спецификации своего уравнения, он также имеет множество проблем с ошибками измерения и не изменяется пропорционально реальным предельным издержкам. С другой стороны, совокупные предельные издержки значительно отличаются от индивидуальных, вследствие чего расходы на [c.168]
Дж. Гали и М. Гертлер пришли к выводу, что новая кейнсианская кривая адекватно описывает динамику инфляции в США, если показателем реальных предельных издержек служит доля оплаты труда в национальном доходе. Однако в их исследовании наряду с рациональными ожиданиями используется гипотеза адаптивных ожиданий. Напротив, экономисты ФРС США доказывают, что лучшей оценкой реальных предельных издержек является гэп ВВП. Специалист Банка Финляндии М. Паловиита предприняла обширное исследование взаимосвязи инфляции и предельных издержек в одиннадцати европейских странах, а также в еврозоне в целом за период 1981—2000 гг. (см. таблицу). Тестированию подверглись уравнения (3) и (8). В качестве оценки инфляции использовались дефлятор ВВП и дефлятор частного потребления, а в роли оценки инфляционных ожиданий — сводные прогнозы ОЭСР. Оценки кривой Филлипса, дополненной ожиданиями и новой кейнсианской кривой, где мерой инфляции служит дефлятор ВВП, оказались адекватными для еврозоны и для отдельных стран. [c.169]
Для оценки финансовых активов существует множество моделей. Как правило, их целью является определение реальной цены котируемых финансовых инструментов, например облигаций, либо оценка рискованности портфеля активов с помощью прогнозирования. Эти модели позволяют выработать политику управления рисками и определить коэффициенты хеджирования. Зачастую определение коэффициентов хеджирования является их основной целью, еще более важной, чем теоретическая оценка самих активов. Существует два основных подхода к моделированию структуры процентных ставок и ее динамики параметрический и непараметрический. В данной главе нами будет рассмотрен непараметрический подход, не требующий принятия никакой априорной гипотезы относительно вида функционала процесса, формирующего структуру процентных ставок, а также вида распределения, характеризующего динамику наблюдаемых случайных величин. На примере исторического набора данных Эрик де Бодт, Филипп Грегори и Мари Коттрелл используют алгоритм СОК для аппроксимации распределения структуры процентных ставок и ее изменения с течением времени (структурных потрясений). Производимое на этой основе численное моделирование методом Монте-Карло позволяет получить картину долгосрочного развития структуры процентных ставок в течение пяти лет. [c.63]