Метод последовательных разностей применяется для обнаружения тренда параметра процесса, обусловленного износом инструмента или другими постоянно действующими факторами. [c.118]
Для получения наилучших результатов исходные сезонные данные желательно сочетать с той или иной формой подтверждения или обнаружения трендов. Использование дополнительной информации может повысить эффективность простой сезонной модели. [c.204]
Повторяем, что волна 2 создается новыми продажам в восходящем тренде (или покупками в нисходящем трен-де) трейдерами, которые не находятся в рынке и не признают, что это движение наверх есть волна 1 в новом направлении (см. в Главе 9 раздел, посвященный поиску нулевой точки). Эти трейдеры полагают, что волна 1 просто еще одна коррекция в продолжающемся нисходящем движении, исходя из чего, они и продают на вершине волны 1. Это объясняет то, почему волна 2 ведет себя совсем по-другому, нежели волна 4, которая является волной взятия прибыли. Трейдеры, находящиеся в рынке и имеющие прибыль, будут тратить больше времени для выхода из своей торговли, по мере обнаружения на рынке новых возможностей. Чрезвычайно важно точно поймать цель -конец второй волны самые лучшие возможности для снятия прибыли в единицу времени происходят в волне 3, двигающейся, как правило, быстрее и на более значительное расстояние, по сравнению с прочими волнами. [c.89]
Линия среднего пункта (либо 0 или 100) является ключом к этому типу осциллятора. Пересечение выше средней линии считается положительным (сигнал к покупке), ниже средней линии — отрицательным (сигнал продажи). Многие аналитики используют эти осцилляторы только для того, чтобы генерировать сигналы покупки и продажи. Однако их можно также использовать для обнаружения крайних положений рынка. Когда линия осциллятора прошла намного выше или ниже средней линии, рынок считается соответственно перекупленным или перепроданным. Если линия осциллятора начинает двигаться к средней линии, это является ранним сигналом, что текущий тренд теряет момент. [c.50]
Нанесение на график важных пиков и впадин движений рынка и построение паутины линий тренда и линий сопротивления, полученных на основе ФИ-каналов, повышает ценность стратегии Фибоначчи обнаружения разворотов тренда на рынках. [c.104]
Одно из наиболее важных открытий Эллиотта отражено в его утверждении "Когда прошли пять волн вверх, последуют три волны вниз" (р. 112). Он также утверждал "Растяжения могут возникнуть в любом из трех импульсов, т. е. в волнах 1, 3 или 5, но никогда более чем в одном" (р. 55). Это означает, что обнаружение растяжения в волне 5 является серьезным признаком предстоящего изменения тренда, как показано на рис. 5-24. [c.66]
Важнейшей задачей для аналитика является своевременное обнаружение интервенции и эвакуации крупного капитала, так как, с точки зрения новой концепции, именно эти процессы оказывают определяющее влияние на зарождение глобальных восходящих и нисходящих трендов. Перед выработкой конкретных рекомендаций по обнаружению ИКК и ЭКК, давайте вспомним внутреннее содержание и механику этих процессов. [c.107]
Технический анализ в его простейшей форме включает изучение конъюнктуры курсов рынка акций, с тем чтобы дать прогноз динамики курсов акций конкретной фирмы. Первоначально проводится исследование курсов за прошедший период с целью выявления повторяющихся тенденций или циклов в динамике курсов. Затем анализируются курсы акций за последний период времени, с тем чтобы выявить текущие тенденции, аналогичные обнаруженным ранее. Это сопоставление существующих тенденций с прошлыми осуществляется, исходя из предположения, что ценовые тренды периодически повторяются. Таким образом, выявляя текущие тенденции, [c.10]
Диапазоны, параллельные линиям тренда, полезны для долгосрочного анализа трендов, особенно по недельным графикам. Диапазоны вокруг МА полезны при краткосрочном анализе, особенно на дневных и более коротких графиках. Диапазоны с шириной, зависящей от неустойчивости рынка, хороши для обнаружения ранних стадий основных трендов. [c.142]
Для декомпозиции, или разложения динамического ряда на составляющие, необходимо определить тренд по набору данных, а затем скорректировать данные для выявления сезонных и циклических колебаний. Если тренд имеет линейный и относительно стабильный характер, самый простой способ его обнаружения — это линейная регрессия. Линия регрессии представляет собой прямую, наиболее оптимальным образом проходящую через совокупность исходных точек и отражающую стабильный рост или спад. [c.301]
Во-вторых, будем исходить из вероятностного допущения о том, что раз уж тренд начался, то он продолжится еще какое-то время. Практически это означает принятие решения об открытии позиции при каждом обнаружении зачатков тренда. [c.178]
Свинг-трейдеры, в процессе развития тенденции, тщательно выискивают сигналы на разрыв цены на излет. Эти важные развороты цены обнаруживают себя сами посредством объемов, резко возрастающих и намного превосходящих предыдущие, в то время как взаимосвязанные ценовые бары расширяются и разворачиваются. Подробные экстремальные события дают сигнал о завершении текущего тренда и начале нового движения цены в боковом диапазоне. Применяйте модели японских свечей для быстрого обнаружения основных разворотов цены. Помните, модели Завеса из Темных Облаков , Падающая Звезда , Дожи рисуются быстро во время разрывов на излет. [c.205]
Ценовые модели, появляющиеся во временных рамках, на порядок меньших искомых, выявляют точки входа в эффективные торговые позиции. Зона застоя, расположенная между сильными ценовыми подъемами, часто представляет собой волну AB , противодействующую тренду. Более осторожные трейдеры обязательно исследуют ценовое движение и во временных рамках, на порядок больших тех, в которых был обнаружен данный уста- [c.478]
Насколько широким должно быть окно для расчета стохастического осциллятора Используя осцилляторы для обнаружения разворотов, лучше брать короткий отрезок времени, а широкие окна оставлять для индикаторов тренда. Для начала можно взять интервал в пять — семь дней, а затем попробовать расширить это окно, чтобы подыскать значение, наиболее подходящее для вашего рынка. [c.133]
Обнаружив новый тренд, открывайте позицию Новые тренды вырываются из торговых коридоров с огромной силой. Поначалу откаты происходят редко. Если вы считаете, что это новый тренд, открывайтесь Вы можете понизить риск, уменьшив размер сделки, но не ждите отката. Он придет позже, и вы сможете увеличить позицию. Вступить в игру сразу после обнаружения нового тренда [c.209]
Эффективность обнаружения переломов тенденции. В данном случае речь идет о сравнительном анализе значений разных, ориентированных на данный рынок, индексов. Более эффективным считается индекс, тренд которого поменял направление своего движения раньше других при смене трендов большинства активов на рынке. [c.440]
Концепция эффективности рынка проверялась западными исследователями на практике. Они пришли к выводу рынок не обладает сильной формой эффективности, но в то же время можно говорить о ее слабой форме. Что касается средней формы эффективности, то по этому вопросу споры продолжаются. В ряде исследований были обнаружены аномалии рынка, которые в определенной степени противоречат данной гипотезе. Так, был открыт эффект дня недели, который говорит доходность финансового инструмента в понедельник обычно меньше, чем в другие дни недели. Эффект наблюдали для акций, инструментов денежного и фьючерсного рынков. Другой аномалией явился эффект небольшой фирмы. Он состоит в том, что доходность небольших фирм больше крупных в сравнении с уровнем их риска. Исследования также показали, что после объявления квартальной прибыли предприятиями можно было получить сверхприбыль за счет покупки акций компаний с особенно хорошими результатами или продажи акций компаний с плохими результатами, поскольку еще в течение некоторого времени сохранялся тренд, вызванный такой информацией. В то же время данные аномалии вряд ли следует рассматривать как сильные аргументы в пользу опровержения слабой и даже средней форм эффективности рынка. Дело в том, что в отмеченных случаях отклонения в доходности финансовых активов были не настолько велики, чтобы можно было, с учетом трансакционных расходов, постоянно получать более высокую чем в среднем по рынку прибыль. В защиту ЕМН можно сказать также следующее поиск активов, которые недооценены или переоценены рынком, требует финансовых затрат. Если этот процесс оказывается дорогостоящим, то обнаруженные отклонения от цены актива от ее равновесного значения не противоречат ЕМН. [c.304]
Когда рынок неэффективен в его средней или слабой формах, то новая информация находит отражение в цене актива постепенно. В результате формируется определенный ценовой тренд. Поэтому открывается возможность получения сверхприбыли за счет его своевременного обнаружения на основе регистрации движения цены актива. На неэффективном рынке можно воспользоваться механическими стратегиями торговли финансовыми инструментами. Механическая стратегия состоит в том, что инвестор фиксирует движение цены актива за некоторый период вверх знаком + и вниз — знаком - . В результате возникает некоторая последовательность плюсов и минусов. Если она обладает статистической устойчивостью, то можно получить сверхприбыль за счет покупки и продажи активов в соответствующие моменты времени. На рис. 69 представлены некоторые варианты последовательностей. [c.307]
После наблюдения за торговой моделью рынка, аналитик должен работать над графиком для выяснения полезной информации. Первым графиком, который аналитик должен построить, является индикатор тренда, или - график колебаний (Рис. 3.9). Все остальные графики основываются на информации, полученной и обнаруженной на этом графике. График колебаний, который следует за движениями рынка вниз и вверх, может быть создан для всех временных периодов месяца, недели, дня и внутри него. Это потому, что все рынки образуют колебания, а у всех рынков имеются тенденции. График колебаний необходим потому, что при правильном его построении он обеспечивает трейдера ценной информацией о цене и времени, которая может быть полезна для прогнозирования будущего движения цены, обнаружения циклически повторяющихся вершин и оснований, а также и для механических торговых систем. [c.38]
Ивэн [91] анализировал различные типы имеющихся непрерывных графических схем контроля и типов процессов, для которых контрольные карты кумулятивных сумм являются наиболее предпочтительными. Он сравнивал контрольные карты кумулятивных сумм с контрольными -яптами Шухарта и контрольными картами взвешенных среди, -. Ивэн установил, что при изменении параметра процесса в об.лети от /2(Т До 2а контрольные карты кумулятивных сумм более эффективны, чем контрольные карты Шухарта. Автор также рассмотрел практические задачи, связанные с выбором масштаба контрольных карт кумулятивных сумм, точности ре-шаюших правил, объема выборки, периода отбора выборок и обнаружения тренда. [c.126]
Ti k (Текущее значение параметров). Краткосрочный индикатор, измеряющий силу рынка. Используется для обнаружения повышения и понижения трендов. Экстремальные значения можно интерпретировать согласно принципу Противоположного Мнения. Высокое значение Ti k — признак краткосрочного состояния перезакушенности, предупреждает о развороте рынка, низкое значение — признак краткосрочного состояния перепроданности, бычья тенденция. [c.202]
На рис. 6.5 (а) изображен ряд сезонно колеблющегося показателя с подъемами, приходящимися на лето и осень и спадами, приходящи мися на зиму и весну. Напомним, что двухлетний период наблюде-. ния — это наименьший отрезок времени наблюдения за сезонно-ко-леблющимся рядом показателя для обнаружения в нем сезонного тренда. Поэтому лаг автокорреляции может быть равен либо 12, либо 24 январское наблюдение необходимо сравнить с январским же, но предыдущего года и т. д. Только для сезонных рядов можно ожидать сильной корреляционной зависимости между спросом или продажей некоторого товара, соответствующего данному, месяцу в том же месяце, но уже другого года, что хорошо видно на рис. 6.5 (б). Максимальные значения коэффициента автокорреляции, наблюдаемые при лаге 12 и 24 месяца, равны соответственно 0,54027 и 0,34421, причем оба эти коэффициента значимы (т. е. лежат за границами 95%-ной доверительной полосы, в данном случае равной 0,3). Это обстоятельство указывает на сильную зависимость между наблюдениями за один и тот же месяц, но разных лет. Наоборот, если лаг равен 6 или 18 месяцам, т. е. наблюдение, соответствующее подъему, сравнивается с наблюдением, соответствующим спаду, коэффициент автокорреляции должен быть отрицательным, Это полностью подтверждается автокоррелограммой, где минимальные значения коэффициентов автокорреляций соответствуют лагу в 6 и 18 месяцев и равны —0,67416 и —0,42020 соответственно. Таким образом, показателем чисто сезонного ряда без линейного тренда служит автокоррелограмма с большим числом значимых максимальных и минимальных значении коэффициентов автокорреляций (типа изображенных на рис. 6,5 (б)). (Замечание. Поскольку на рис. 6.5 (б) не обнаруживается линейная зависимость величины коэффициента автокорреляции от величины лага, то исходный ряд не имеет линейного тренда, и переход к первым разностям здесь вряд ли целесообразен.) [c.71]
Чтобы засечь вершину рынка, следите внимательно за дневными показателями S P 500, Dow 30 и Nasdaq omposite в то время, как они прокладывают себе дорогу вверх. В один из дней восходящего тренда объем для рынка в целом по сравнению с прошлым днем увеличится, но сам индекс начнет притормаживать (значительно меньшее повышение цены в течение дня по сравнению с повышением цены в предшествующий день). Я называю это большим объемом без дальнейшего роста цены . Индекс не обязательно должен закрыться с понижением, но в большинстве случаев это так и происходит, значительно упрощая обнаружение сброса (продажи), когда профессиональные инвесторы начинают закрывать позиции. Спрэд между дневным максимумом и дневным минимумом индекса может быть немного шире, чем в предыдущие дни. [c.79]
Первый откат после прорыва цены вверх или вниз имеет очень высокую вероятность повтора в направлении нового тренда. Тщательно исследуйте контртренд на предмет обнаружения скрытых препятствий. К примеру, если во время коррекции перед отскоком цены происходит прорыв нескольких незначительных уровней поддержки, то новое ралли, скорее всего, потерпит неудачу при первом тестировании ценой нового краткосрочного максимума Этот обычный сценарий развития событий может генерировать перспективные торговые позиции. При открытии позиции с приемлемой разницей между точкой открытия и кратковременным максимумом, выставляйте ордер на продажу на 1/16 или на 1 8 ниже максимума модели Двойной Вершины и быстро закрывайте позицию на отскоке. [c.629]
Отличный пример может быть обнаружен в последнем исследовании трендов производительности в отрасли парикма- [c.105]
Нас интересует здесь общий закономерный уклон развертывающегося ряда или рядов этих событий. . Успех предвидения третьего типа гораздо ближе зависит от количества и характера установленных динамических закономерностей и устойчивости общих условий их проявления" (7. С 161). Иными словами, речь идет о выявлении трендов в динамике той или иной сферы. Однако следует отметить, что сами эти тренды (тенденции) могут меняться на разных фазах циклов более высокого уровня. Питирим Сорокин, отмечая наличие долгосрочных цикличных колебаний (флуктуации) в процессах социокультурной динамики, итрицал наличие какой-либо трендовой их направленности, называл их "бесцельными флуктуаниями" (23. С. 310). Однако у него не вызывало сомнения существование деловых циклов с периодом в 3-5, 7-8. 10-12 лет и более крупных циклов в 40-60 лет, обнаруженных Н.Д. Кондратьевым (Там же. С. 313, 314). С "бесцельностью" цикличных флуктуации трудно согласиться. Все-таки вырисовываются более ббщие тенденции (тренды) развития общества, которые периодически изменяются, выражают переход общества от этапа к этапу в своей неравномерно-цикличной, но все же направленной эволюции [c.732]
Однако существует ряд проблем, связанных с методом максимальной энтропии, как, впрочем, и с другими математическими методами определения циклов. Например, метод MEM капризен он может быть чувствителен к небольшим колебаниям данных или к таким параметрам, как период обзора. Кроме того, для применения метода максимальной энтропии требуется не только компенсировать влияние трендов или дифференцировать ценовые данные, но и пропускать их через фильтр низких частот для сглаживания. На необработанных, зашумленных данных алгоритм работает плохо. После пропускания данных через фильтр возникает ряд проблем, в частности запаздывание и фазовые сдвиги по сравнению с исходными данными. Следовательно, экстраполяция обнаруженных циклов может быть неверной в отношении времени и фазы, если не использовать дополнительные методы анализа. [c.230]
Распределения, описывающие изменения финансовых индексов устроены несколько сложнее, чем стандартные гауссовы распределения. Поэтому не при всех значениях параметров мы можем гипотезы разделять. Однако, при переходе финансового индекса от спокойного состояния к восходящему (нисходящему) тренду параметры распределения статистики наблюдений переходят из области По в область П) ( Оз . Алгоритм обнаружения изменений свойств этих статистик входит составной частью в трейдииговую систему игры на торгах. [c.141]
Сущность подхода, который используется нами для построения трейдинговых систем проще всего изложить на конкретном примере. Рассмотрим акции компании "Лукойл" за период с 1.08.97 по 29.07.98. Как видно из рис.3 в этот период происходит изменение направления движения тренда. Построим две системы нижнего уровня для игры внутри дня одну для игры при тренде, направленном вниз, или боковом рынке, другую для игры при восходящем тренде. Для настройки параметров этих систем возьмем в качестве обучающих выборок данные за период 30.05.97 - 30.06.97 для игры на растущем рынке, и за период 24.02.97- 28.04.97 для игры на падающем рынке. Если рынок на некотором интервале времени описывается моделями (2), (4), во в фиксированный момент времени т изменились параметры этого распределения (4), то используемые ранее стратегии инвестора (например, для игры на восходящем тренде ) после этого момента перестают быть успешными. Дня того, чтобы определить, какую систему нижнего уровня использовать, применим изложенный выше алгоритм последовательной проверки гипотез, который представляет собой систему верхнего уровня и определяет на фондовом рынке смену тенденций. В верхнем окне рис.3 представлена прибыль системы в условных единицах при вложении в рынок 1000 условных единиц с учетом комиссионных, на графике цен приведены сигналы о покупке и продаже. Сигнал о покупке (символ "0й) подается в момент обнаружения смены гипотезы Но или НЬ на гипотезу, HI., сигнал о продаже (символ "Р") подается в момент обнаружения смены гипотезы Но или HI на гипотезу. Н , символ "Vй - сигнал о закрытии позиции. Удачных сделок 9, неудачных 5, но функция эффективности в периоды (30.01.98 -25.03.98 и 10.07.98- 29.07.98) падает почти на 30%, что делает такую систему мало пригодной для реальной игры, хотя если мы введем дополнительные ограничения на выход из сделки, то потери резко сократятся.. Но наша система верхнего уровня не предназначена для игры. Если эта. система формирует сигнал о продаже, то это не сигнал о вступлении в сделку, а сигнал о подключении системы нижнего уровня для игры при нисходящем тренде. Если она формирует сигнал о покупке, то в реальном времени должна функционировать система нижнего уровня для игры при восходящем тренде. Рассмотрим результаты применения этого подхода. Например, система верхнего уровня формирует сигнал на продажу 19.0 .97 и переключает его-30.09 97. Система нижнего уровня для игры при нисходящем тренде на рассматриваемом интервале показывает следующие результаты [c.141]
Система верхнего уровня формирует сигнал на покупку 30.09.97 и переключает его 27.10.97.на ситная иа продажу. Это означает, что условия входа в сделку на покупху (по дням) до октября 97 года менее жесткие, чем после октября. Это ие равнозначно запрещению в период принятия гипотезы HI продаж, но параметры систем нижнего уровня настраиваются на соответствующий режим (восходящий тренд). Таким образом, обнаружение момента изменения свойств модели шляется необходимым условием успешного функционирования инвестора на фондовом рынке. [c.142]