Методы и модели факторного анализа

Детерминированные методы и модели факторного анализа. Для [c.127]

Методы и модели факторного анализа 185 [c.185]

Более подробную информацию о методах и моделях факторного анализа читатель может найти в работах [Ковалев, 2001 Ковалев, 2004]. [c.189]

В финансовом менеджменте широко используются различные виды моделей. В широком смысле модель представляет собой любой образ, мысленный или условный аналог какого-либо объекта, процесса или явления, используемый в качестве его заместителя или представителя . Известны различные классификации моделей в экономике в частности, весьма распространены дескриптивные, нормативные и предикативные модели, жестко детерминированные и стохастические модели, балансовые модели и др. Модели применяются для описания имущественного и финансового положения предприятия, характеристики стратегии финансирования деятельности предприятия в целом или отдельных ее видов, управления конкретными видами активов и обязательств, прогнозирования основных финансовых показателей, факторного анализа и др. Достаточно подробную характеристику аналитических методов и моделей можно найти в специальной литературе (см., например, [Ковалев, 2001]). [c.322]

К дескриптивным моделям относятся собственно бухгалтерская отчетность, ее представление в виде относительных показателей в процессе вертикального и горизонтального анализов отчетности, система аналитических коэффициентов. Среди наиболее распространенных и сравнительно несложных в реализации предикативных моделей можно назвать расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа, имитационные модели. Сущность построения нормативных моделей сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов (прямые расходы материалов, прямые расходы труда, накладные расходы и т. д.), по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. В процессе такого анализа широко используются несложные модели жестко детерминированного факторного анализа. Достаточно подробный обзор аналитических методов и моделей читатель может найти в книге [Ковалев, 2001]. [c.236]

В основе методов имитационного моделирования и прогнозирования лежат модели различного типа, однако наибольшую распространенность на практике получил анализ с помощью моделей, описывающих функциональные, или жестко детерминированные, связи, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон (суть модели будет описана ниже). Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и другие, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности — коэффициента рентабельности собственного капитала. [c.135]

Одной из основных задач и особенностей анализа является количественная оценка взаимосвязи показателей, описывающих состояние системы. На выявление и измерение взаимосвязи показателей направлены методы детерминированного и стохастического факторного анализа. Методы детерминированного факторного анализа требуют построения факторных моделей, которые можно свести к четырем типам аддитивные, мультипликативные, кратные, смешанные. [c.65]

В учебном пособии рассматриваются методы и приемы финансового анализа представлена характеристика финансовых коэффициентов, используемых при проведении анализа всех форм бухгалтерской отчетности по следующим направлениям ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, оборачиваемости. Подробно рассмотрена методика их расчета, а также механизм построения факторных моделей показателей с целью принятия управленческих решений. [c.2]

Методы и модели многомерного факторного анализа [c.82]

Если известна факторная модель обобщающего экономического показателя, то следующим этапом анализа является определение величины абсолютного или относительного изменения этого показателя за счет изменений факторных показателей. Разработано множество методов определения такого влияния метод разниц, метод цепных подстановок, индексный метод, метод логарифмирования, метод долевого участия, ряд других методов. За исключением метода логарифмирования все методы базируются на установлении приоритетности факторов. Это существенный недостаток данных методов. Поэтому все большее распространение в теории и практике экономического анализа находит интегральный метод оценки факторных влияний. [c.272]

Следует заметить, что последующее расчленение фактора Az , методом логарифмирования на факторы Az и Az осуществить на практике не удается, так как логарифмический метод в своей сути предусматривает получение логарифмических отношений, которые для расчленяющихся факторов будут примерно одинаковыми. Именно в этом и заключается недостаток описанного метода. Применение смешанного подхода в анализе кратных моделей факторных систем не решает проблемы получения изолированного значения из всего набора факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя. Присутствие приближенных вычислений величин факторных изменений доказывает несовершенство логарифмического метода анализа. [c.127]

Важной особенностью интегрального метода факторного анализа является то, что он дает общий подход к решению задач самого разного вида независимо от количества элементов, входящих в модель факторной системы, и формы связи между ними. Вместе с тем в целях упрощения вычислительной процедуры разложения приращения результирующего показа- [c.133]

В факторном анализе индексный метод используется в мультипликативных и кратных моделях. [c.38]

Факторный анализ полученной модели, как и в предыдущем примере, будем проводить методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей. Математически это выглядит следующим образом [c.134]

Рассчитывать влияние факторов х и у на изменение рентабельности затрат можно с использованием рабочих формул интегрального метода факторного анализа для моделей с обратной [c.507]

В отечественной практике анализа финансового состояния упомянутые выше модели и программные продукты пока еще не нашли широкого применения. Поэтому основными аналитическими методами являются построение системы взаимосвязанных аналитических таблиц углубленный анализ отдельных разделов и статей баланса факторный анализ при помощи системы жестко детерминированных моделей. Коротко охарактеризуем их. [c.236]

На втором этапе выбирается один из приемов факторного анализа интегральный, цепных подстановок, логарифмический и др. Наиболее распространенным является метод цепных подстановок (или его следствие — прием арифметических разниц), имеющий, однако, один весьма существенный недостаток — в зависимости от выбранного порядка замены факторов факторные разложения могут быть различны (предлагаем читателю самостоятельно разобрать эту ситуацию на простейшей модели, связывающей, например, товарооборот, численность и выработку). Данная проблема имеет на самом деле исключительно теоретическое значение, что же касается ее практической значимости, в частности, применительно к ретроспективному анализу, то она ничтожна — важны тенденции и относительная значимость того или иного фактора, а не точные оценки их влияния. Тем не менее для соблюдения некоторого более или менее универсального подхода к определению порядка замены факторов в модели можно сформулировать ряд рекомендаций. [c.80]

Неразложимый остаток распределяется по определенному алгоритму, что и предусмотрено тем или иным методом детерминированного факторного анализа. В приведенной простейшей двухфакторной модели остаток может распределяться между двумя другими слагаемыми, например, в равной пропорции (т.е. 50 на 50) или в соответствии с темпами их роста и т.п. Считается, что наиболее законченное воплощение данный подход нашел в интегральном методе. Согласно этому методу для рассматриваемой двухфакторной мультипликативной модели факторное разложение имеет вид [c.87]

В-третьих, детерминированный факторный анализ нужен не для получения точных оценок влияния факторов, что невозможно в принципе, а для выявления тенденций и приблизительной сравнительной оценки значимости того или иного фактора в построенной модели. Абсолютная бессмысленность выведения точных оценок (именно о пресловутой точности утверждают поклонники интегрального метода, ратуя о его неоспоримом превосходстве перед другими методами) совершенно очевидна любому непредвзятому аналитику, поскольку еще до применения счетных процедур любого метода детерминированного факторного анализа имеют место многочисленные условности, допущения и округления. В частности, независимо от того, идет ли речь о ретроспективном или перспективном анализе, само понятие точности весьма условно жестко детерминированные модели исключительно условны, поскольку ни одна из них не охватывает все факторы далеко не всегда выполняются формальные условия применимости конкретного аналитического метода с позиции математики или статистики и т.п. [c.105]

Метод экономического анализа, его особенности Классификация приемов и способов экономического анализа Способы обработки экономической информации Основные свойства и модели детерминированного факторного анализа Способы детерминированного факторного анализа Корреляционно-регрессионный метод как основной метод изучения стохастических зависимостей Матричный метод и его применение в сравнительном многомерном анализе [c.20]

Наиболее распространенными способами факторного детерминированного анализа являются метод цепной подстановки и его модификации — способ абсолютных разниц способ простого прибавления неразложимого остатка, способ взвешенных конечных разностей логарифмический способ долевого участия, интегральный, индексный. Выбор способа изучения факторной модели определяется его преимуществами перед остальными в каждой конкретной ситуации и в применении к конкретным аналитическим задачам. Характеристики способов детерминированного факторного анализа сведены в табл. 2.13. [c.65]

Приведите примеры задач и факторных моделей, к которым применяется каждый из методов детерминированного факторного анализа. [c.67]

Экспериментальным методом прогнозирования является машинная имитация, или имитация на ЭВМ. Машинная имитация предполагает построение модели изучаемого объекта, системы, события, которая затем преобразуется в программу ЭВМ. В ЭВМ вводят необходимые данные и анализируют их в динамике (статистический анализ), под влиянием ряда факторов (факторный анализ), во взаимодействии с другими данными (системный анализ), в определенных условиях экстремума (оптимизационный анализ). Машинная имитация применяется при прогнозировании сложных процессов, систем и объектов, на предварительном этапе преобразования и эксперимента, при разработке среднесрочных и долгосрочных прогнозов. Статистическая имитация позволяет определить относительное значение отдельных факторов, условий ввода новых параметров, влияющих на конечный результат. Машинная имитация может быть организована в форме игры. [c.264]

Ясно, что факторный анализ с использованием жестко детерминированных моделей обладает исключительной условностью. Отсюда, кстати, становится очевидным, что поиск методов, уточняющих величину приращения (а именно это ставят себе в заслугу разработчики, например, интегрального метода), достаточно бессмысленен. Значимость факторного анализа заключается не в "точности" оценок влияния тех или иных факторов, а в идентификации факторов, влияющих на некоторый результативный показатель, объяснении сути зависимости между признаками, включенными в модель, выявлении тенденций и относительной значимости факторов, приблизительной оценке степени их влияния. Именно этим объясняется достаточная распространенность для решения подобных задач таких относительно прозрачных методов, как индексный метод или метод цепных подстановок. Отметим также, что в случае применения [c.71]

Здесь уместно будет сказать о том, что метод цепных подстановок не является совершенным и имеет недостатки. Главный недостаток этого метода и его модификации — способа разниц — состоит в том, что величина влияния отдельных факторов на результативный показатель при применении метода цепных подстановок в некоторой степени зависит от той последовательности подстановок, которую применил аналитик и которую не всегда удается экономически обосновать. В практике внутризаводского экономического анализа неточность метода цепных подстановок не имеет, как правило, существенного значения, и ею можно пренебречь ради простоты расчетов. Для целей анализа сложных экономико-математических моделей автором обосновывается более рациональная вычислительная процедура — так называемый интегральный метод факторного анализа [81, с. 27—37]. [c.37]

Для построения факторных моделей применяются три основных метода метод временных рядов, метод пространственной выборки и метод факторного анализа. [c.310]

Основным недостатком логарифмического метода анализа является то, что он не может быть "универсальным", т.е. его нельзя применять при анализе любого вида моделей факторных систем и, в частности, моделей, формируемых как сумма или разность факторов. [c.22]

Применение методов факторного анализа требует большой подготовительной работы и трудоемких расчетов по разработке моделей. Поэтому без ЭВМ не рекомендуется применять методы корреляционного и регрессионного анализа, главных компонент, факторного анализа. К тому же в настоящее время для ЭВМ различных классов имеются стандартные программы по этим методам. В свою очередь пользоваться установленными с помощью ЭВМ моделями очень просто. [c.81]

Экономический анализ деятельности НИИ и КБ невозможен без использования экономико-математических методов. Результаты анализа наиболее эффективны, если они вскрывают внутренний механизм процесса и базируются на экономико-математической модели функционирования системы или ее части. Практически в экономическом анализе используются все разделы прикладной математики. Особенно часто применяются элементы математической статистики, и в частности методы корреляционного и регрессионного анализа используется дифференциальное и интегральное исчисление для прямого факторного анализа. В целях группировки анализируемых объектов прибегают к методам распознавания образов, и в частности к методам построения оптимальных классификаций объектов. [c.217]

Можно изучать не только структуру дисперсии ж, как это делается в методе главных компонент, но и пытаться объяснять ковариации переменных из х с помощью небольшого числа ненаблюдаемых факторов. Такой факторный анализ приводит нас к модели [c.443]

Еще до официального признания в рамках государственной политики необходимости перехода от планово-распределительной системы с командно-административными принципами управления к рыночным отношениям было известно, что дать полное формализованное описание системы управления для сложных систем практически невозможно. Причиной этому являются протекающие в управляемой системе (или внешней для нее среде) процессы, при описании которых не удается воспользоваться информацией об их внутренней структуре или принципах формирования, а также недоступность информации и чрезмерные затраты на ее получение. Это особенно характерно для рыночной экономики и при ее формировании. Поэтому в настоящей работе наибольшее внимание уделено методикам, которые позволяют принимать и обосновывать решения при неопределенности экономических данных и ситуаций, недостатке фактической информации об окружающей среде, ее перспективах, что вызывает наибольшие затруднения у специалистов в условиях рыночных отношений. Это вариантные методы математического анализа возможных линий поведения и связанных с ними исходов. Среди них в настоящей главе рассмотрены теория игр, разновидность имитационной модели, теория графов, эвристические методы при использовании методов экспертных оценок, теория вероятностей в сочетании с другими методами. В составе аналитических расчетов задействованы также приемы факторного анализа, балансовых методов и др. [c.55]

Анализ собранной информации заключается в непосредственном извлечении нужных для исследователя сведений из совокупности собранных данных либо в обработке данных для получения необходимых показателей. Анализ полученной информации часто проводится, с применением экономи-ко-статистическш и экономико-математических методов и моделей, таких, как регрессионные, корреляционные, факторные, В случае если цель исследования состоит в выработке проекта решения, используются методы системного анализа, исследования операций, принятия решений, оптимизационные модели. В процессе маркетинговых исследований желательно применять современные социально-психологические и информационные технологии, привлекать к анализу экспертов, применять новейшие средства компьютерной техники. [c.154]

Первая подсистема МЭТУК — методика является как бы началом работы по обеспечению конкурентоспособности управляемого объекта (специалиста, технологии, товара, организации и т.д.)- Экономисты и менеджеры должны владеть методами анализа механизма действия экономических законов, законов организации в статике и динамике, методами применения научных подходов и принципов управления различными объектами, методами и моделями анализа, нормирования, прогнозирования, оптимизации, оценки управленческих решений в различных областях науки и техники, экономики и управления. Без овладения экономистами и менеджерами методами факторного анализа конкурентных преимуществ персонала, технологии, товара, фирмы и т.д., функционально-стоимостного анализа эффективности использования ресурсов, системного анализа факторов конкурентоспособности внешней среды и внутренней структуры объекта невозможно добиться успеха в жесткой конкурентной борьбе. Выпускники ведущих вузов страны (находящихся в первой десятке по рейтингу) этими методами владеют на уровне понятий, а не на уровне методики и практического применения. Упрощение данной задачи в сложных условиях переходной экономики России приводит к дальнейшему снижению научного и кадрового (в смысле конкурентоспособности) потенциала страны. [c.56]

Будучи весьма искушенным в вопросах себестоимости, Стоцкий с воодушевлением воспринял призыв партии на борьбу с непроизводительным расходованием народных средств, за мобилизацию внутренних резервов, за снижение себестоимости и построил свою методику анализа, изложенную им в многократно переиздававшихся книгах (см., например, [Стоцкий, 1936]). Стоцкий начал применять простейшие модели факторного анализа, обособил основные факторы снижения себестоимости, предложил проводить анализ динамики себестоимости и калькуляции единичного вида продукции в разрезе следующих основных блоков (а) влияние нормативных (количественных) сдвигов (б) влияние ценностных сдвигов (в) влияние изменений в объеме производства (г) влияние сдвигов в ассортименте вырабатываемой продукции (д) влияние стахановских методов работы и др. [c.342]

Факторный анализ используется для изучения структуры данных. Основной его посылкой является предположение о существовании таких признаков - факторов, которые невозможно наблюдать непосредственно, но можно оценить по нескольким наблюдаемым первичным признакам. Так, например, такие признаки, как объем производства и стоимость основных фондов, могут определять такой фактор, как масштаб производства. В отличие от нейронных сетей, требующих обучения, факторный анализ может работать лишь с определенным числом наблюдений. Хотя в принципе число таких наблюдений должно лишь на единицу превосходить число переменных рекомендуется использовать хотя бы втрое большее число значение. Это все равно считается меньшим, чем объем обучающей выборки для нейронной сети. Поэтому статистики указывают на преимущество факторного анализа, заключающееся в использовании меньшего числа данных и, следовательно, приводящего к более быстрой генерации модели. Кроме того, это означает, что реализация методов факторного анализа требует менее мощных вычислительных средств. Другим преимуществом факторного анализа считается то, что он является методом типа white-box, т.е. полностью открыт и понятен - пользователь может легко осознавать, почему модель дает тот или иной результат. Связь факторного анализа с моделью Хопфилда можно увидеть, вспомнив векторы минимального базиса для набора наблюдений (образов памяти - см. Главу 5). Именно эти векторы являются аналогами факторов, объединяющих различные компоненты векторов памяти - первичные признаки. [c.202]

В рамках факторно-аналитического метода построения факторной модели неизвестны ни значения факторов, ни чувствительности ценных бумаг к этим факторам. Для определения числа факторов и чувствительностей к данным о доходностях ценных бумаг в прошлом просто применяется статистический метод, называемый факторным анализом (fa tor analysis). При использовании этого метода доходности некоторой выборки ценных бумаг рассматриваются за большое число временных периодов в целях установления одного или нескольких статистически значимых факторов, которые могли бы привести к ковариации доходностей, наблюдаемых в этой выборке. По сути дела, в этом [c.308]

Ранее обсуждавшиеся меры эффективности управления портфелем, основанные на учете риска, построены таким образом, чтобы показать, насколько эффективен портфель по сравнению с эталонным портфелем и с набором других портфелей. Использование квадратичной регрессии и регрессии модельных переменных представляет собой попытку отдельно оценить возможности менеджера по выбору ценных бумаг и по выбору времени операций. Однако клиент может захотеть узнать, почему у портфеля была определенная доходность за конкретный временной интервал. Факторный анализ эффективности управления портфелем (performan e attribution), использующий факторную модель, является одним из методов, позволяющих ответить на данный вопрос. Пример приведен в приложении. [c.906]

Смотреть страницы где упоминается термин Методы и модели факторного анализа

Смотреть главы в: