Методы экстраполяции и интерполяции тенденций развития. Основу экстраполяции составляет анализ временных рядов, представляющих собой упорядоченные во времени наборы измерений основных характеристик исследуемого объекта. К методам прогностической экстраполяции относятся экстраполяция тренда, экстраполяция огибающих кривых, корреляционные зависимости и др. Трендом называют аналитическое или графическое представление изменения переменной во времени, полученное в результате выделения регулярной (систематический) составляющей динамического ряда. Временная последовательность ретроспективных значений переменной объекта прогнозирования называется динамическим рядом. Временной ряд yt по признаку определенности состоит из детерминированной (xt) и стохастической (1/) составляющих, т. е. yt = xt+ %(. [c.21]
Детерминированная составляющая (или тренд) характеризует закономерную динамику развития объекта в целом, а стохастическая составляющая отражает случайные колебания (шумы) в процессе функционирования объекта во времени. Задача прогноза состоит в определении вида экстраполирующих функций Xt и 4bt на основе исходных фактических данных об объекте. [c.21]
В уравнении (17.2) первое слагаемое описывает детерминированный процесс — тренд, а второе — стохастический процесс. На рис. 17.3 представлено некоторое (произвольное) изменение средней цены на товар во времени. [c.453]
Важнейшим условием для решения поставленной задачи является достоверное определение наличия развивающегося дефекта оборудования. Сложность этой задачи обусловлена естественными колебаниями дебита (в общем случае стохастическими) и погрешностями измерений, которые накладываются на тренд измерений дебитов скважины. [c.128]
Большинство "имеющихся в наличии" индикаторов, типа стохастических осцилляторов, RSI и так далее, не позволяют сравнивать величину движущей силы рынка. Они сравнивают текущую цену с ценой, которая была "х"баров назад. Они не сравнивают уровень внутренних ценовых движений внутри волны 5, с тем же процессам внутри волны 3. Именно поэтому, более традиционные индикаторы, используемые трейдерами сегодня, устойчиво не будут показывать окончание тренда, наиболее критической информации в торговле. [c.99]
Помимо анализа стохастических сигналов, мы будем использовать обычный анализ линий тренда и ценовых прорывов. Как видно из рисунка 3-9, пик индекса RB в 1980 году сопровождался стохастическим сигналом к продаже для товарных рынков. Этому сигналу предшествовало значительное отрицательное расхождение стохастического осциллятора, который затем в конце 1980 года повернул вниз. Фактически прорыв долгосрочной восходящей линии тренда индекса RB произошел только в июне 1981 года. С ноября 1980 по сентябрь 1981 года цены на товары и облигации одновременно снижались. Однако обвальное падение индекса СКВ предупреждало о том, что подобная ситуация будет продолжаться недолго. Так и слу- [c.48]
Следующий важный разворот индекса СКВ произошел в конце 1982 года, когда была прорвана долгосрочная нисходящая линия тренда, и товарные рынки начали повышаться. Через пару месяцев начал стремительно падать рынок облигаций. В июне 1984 года индекс СКВ прорвал восходящую линию тренда, и стохастический осциллятор образовал сигнал к продаже. Через месяц начался подъем рынка облигаций, подтвержденный стохастическим сигналом к покупке. [c.49]
Далее, в 1986 году, вслед за стохастическим сигналом к продаже облигаций появился сигнал к покупке на графике индекса СКВ. Он оставался в силе до середины 1988 года, когда товарные цены достигли пика. После образования стохастического сигнала к продаже индекс СКВ весной 1989 года прорвал восходящую линию тренда. Перво-начальный сигнал к покупке на рынке облигаций возник в конце 1987 года, а повторный - в начале 1989 года. Первый сигнал к покупке облигаций (конец 1987 г.) образовался раньше сигнала к продаже индекса СКВ (середина 1988 г.). Однако серьезное повышение рынка облигаций началось только в середине 1988 года, после стохастического сигнала к продаже на графике индекса СКВ. [c.49]
Построение линий %К и %D основано на том, что при повышении цен торговый день обычно закрывается на уровнях, лежащих ближе к высшим, достигнутым в течение него. При понижающемся тренде происходит обратный эффект. Поэтому формула для вычисления стохастических линий отражает расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода. Стандартно рассчитывают линию %К на отрезке в 5 дней [c.116]
В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы. [c.96]
Таким образом, существуют два варианта развития событий. И практика показывает, что, если Тренд продолжает развиваться, если он не опровергнут, если на данной Временной Структуре мала роль случайных флуктуации цены, то в качестве ценовых ориентиров хорошо служат именно Статичные Расширения. Подоплека этого в том, что на Рынке до сих пор не произошло ничего такого, что могло бы в корне изменить ситуацию, или того, что бы мешало правильной отработке модели Фибо-поиска. Поэтому поиск продолжается. И пока ситуация оптимистичная, можно ставить перед своей позицией достаточно далекие, но рациональные Цели, исходя из Статичных Расширений. Говоря же о Временных Структурах и роли стохастической составляющей в формировании динамики изменения Цены, следует заметить, что Статичные Расширения значительно четче отрабатываются на графиках с Временными Структурами от дневных и выше. На более мелких масштабах применять Статичные Расширения не вполне удобно, поскольку даже незначительные изменения в настроении толпы торговцев, связанные, например, с текущими новостями, приводят к внесению временных корректив в идеальный план Фибо-поиска. Эти коррективы проявляют себя в более агрессивной динамике Движения и в том, что формируются кратковременные, но заметные Коррекции не учитывать которые при работе внутри дня было бы неправильно. [c.178]
Для исследователей стал обычным поиск аномалий, или карманов неэффективности, где можно получить прибыль при небольшом риске. Было справедливо указано, что большой рынок будет устранять такие аномалии, как только они становятся общеизвестными. FMH не такая. Она не находит карман неэффективности, в котором немногие могут получить прибыль. Вместо этого, она говорит о том, что, поскольку информация на различных частотах обрабатывается по-разному, тренды и циклы будут на всех инвестиционных горизонтах. Некоторые будут стохастическими, некоторые будут нелинейными детерминированными. В обоих случаях точная структура трендов изменяется во времени. Она предсказуема, но она никогда не будет совершенно предсказуема, и именно это сохраняет рынки устойчивыми. Теория хаоса и фрактальная статистика предлагают нам новый способ понимания того, как функционируют рынки и экономики. Нет никаких гарантий того, что благодаря им нам будет легче зарабатывать деньги. Тем не менее, мы будем более приспособлены к разработке стратегий и оценке рисков. [c.263]
Надеемся, что читатель догадывается о самом болезненном месте с точки зрения практической применимости осциллятора. Прежде всего необходимо знать, является конкретный стохастический сигнал настоящим или ложным. А для этого нужно определить, какова особенность рынка на текущий период времени, т.е. останется ли он после этого сигнала в "боковике" или уйдет в тренд. Но опять же, если это нам известно, то, может быть, целесообразно воспользоваться не осциллятором, а, скажем, линией поддержки/сопротивления или тренда [c.157]
Таким образом, коинтеграция описывает долгосрочное соотношение двух или более переменных и проистекает из того, что эти переменные демонстрируют общий стохастический тренд во времени. [c.338]
Насколько широким должно быть окно для расчета стохастического осциллятора Используя осцилляторы для обнаружения разворотов, лучше брать короткий отрезок времени, а широкие окна оставлять для индикаторов тренда. Для начала можно взять интервал в пять — семь дней, а затем попробовать расширить это окно, чтобы подыскать значение, наиболее подходящее для вашего рынка. [c.133]
Стохастический осциллятор нельзя применять механически. Во время сильного восходящего тренда он быстро приходит в состояние перекупленности и подает преждевременные сигналы к продаже. Во время сильного медвежьего тренда он быстро достигает состояния перепроданности и подает преждевременные сигналы покупать. Этот индикатор хорошо работает только вместе с индикатором тренда. Нужно следовать только тем сигналам осциллятора, которые указывают в направлении главного тренда. [c.134]
Должен ли трейдер ждать, когда стохастический осциллятор пойдет вверх, чтобы начать покупать Должен ли он ждать, когда осциллятор пойдет вниз, чтобы начать продавать Этого делать не стоит к тому времени, когда стохастический осциллятор изменяет направление, на рынке уже новый тренд. Если вы ждете подходящего момента для входа, тот факт, что стохастический осциллятор достиг предельного значения, сам по себе является важным сигналом. [c.134]
Осцилляторы помогают обнаруживать развороты трендов, выявляя состояния перекупленности и перепроданности. Конверты, или каналы, индекс силы, стохастический осциллятор, биржевой рентген и ряд других осцилляторов показывают, когда взлеты и падения рыночных цен достигают предела и готовы к развороту. [c.146]
Детерминированная компонента (тренд) х, характеризует существующую динамику процесса в целом, основную, длительную тенденцию изменения изучаемого показателя. Стохастическая компонента е/ отражает случайные колебания или шумы процесса. Задача прогнозирования, в частности, состоит в определении вида экстраполирующих функций х/ и t на основе исходных эмпирических данных. [c.159]
Если детерминированная компонента (тренд) Х( характеризует существующую динамику развития процесса в целом, то стохастическая компонента Et отражает случайные колебания или шумы процесса. [c.119]
Основанные на осцилляторах входы обладают преимуществами опережения или совпадения по времени с поведением цены, следовательно, они пригодны для входов, направленных против тренда, и теоретически могут обеспечивать высокий процент выгодных сделок. Осцилляторы обычно работают наилучшим образом на циклических или не подверженных трендам рынках. На этих рынках осцилляторы указывают на максимум или минимум еще до начала движения цен. Таким образом, проскальзывание минимально или даже отрицательно, и переоценка позиции становится положительной уже при очень малом движении цены. В таких случаях легко получить солидную прибыль даже при неоптимальной стратегии выхода. Считается, что на рынках тренды присутствуют всего около 30% времени по нашим данным, на многих рынках— еще реже. При использовании соответствующих фильтров для избежания осцилляторных входов во время сильного тренда, видимо, можно создать замечательную модель входа. Такое фильтрование — прямая противоположность тому, которое используют при тестировании систем, основанных на пробоях, когда необходимым условием было наличие трендов, а не их отсутствие. Основная слабость простых осцилляторных входов в том, что они малоэффективны при длительных трендах и часто выдают множество ложных сигналов разворота. Некоторые осцилляторы легко застревают на крайних значениях, например стохастический нередко имеет значение 100 очень долго, если на рынке происходит сильное направленное движение. Кроме того, большинство осцилляторных моделей не регистрирует тренды, в отличие от систем на скользящих средних и пробоях, которые не пропустят практически ни одного значимого тренда. Многие трейдеры говорят, что тренд — твой друг , что большая часть доходов возникает после большой волны и что прибыль от такого крупного успеха покрывает частые и мелкие убытки, свойственные для следующих за трендом систем. Поскольку осцилляторные входы направлены против тренда, настроены на мелкие движения рынка, особое значение имеет хорошая стратегия выходов для снижения урона, который возникнет при движении тренда против сделок. [c.163]
Существует по крайней мере три взаимосвязанные концепции стохастической конвергенции. Концепция строгой конвергенции (асимптотически совершенной конвергенции) справедлива в том случае, когда разность между двумя временными рядами двух любых стран из выборки не содержит ни единичного корня, ни тренда (детерминистского или стохастического). Иначе говоря, если переходить к формальной записи, должно выполняться следующее условие [c.45]
Стохастики стохастический осциллятор (Sto hasti Os illator) сравнивает цену закрытия с диапазоном цен данного периода времени. В основе индикатора лежит идея, что во время восходящего тренда закрытия стремятся располагаться около максимума, а во время нисходящего тренда закрытия — около минимума. Стохастический осциллятор наносится на график со значениями от 0 до 100 для определенного периода времени. Осциллятор отображается как две линии линия "%К" основана на максимуме, минимуме и закрытии. "%D" — это скользящая средняя линии "%К". Как правило, значение стохастика 80 или выше считается "сильным" и указывает, что цена закрывается около максимума. Значения ниже 20 также "сильные" и указывают, что цена закрывается около минимума. [c.43]
Преподавая использование комбинации сигналов MA D /Sto hasti , я, как правило, разбиваю подачу материала по степени сложности и учу до уровня, возможного в каждом отдельном случае, в зависимости от обстановки и качества подготовки студентов. Объясненное мною чуть ранее, включает в себя уровень 1 (прежде, чем давать определение Тренда, следует дождаться, пока оба индикатора не укажут в одном направлении) и уровень 2 (понятие отката сигнала слабого стохастического индикатора при открытии своей позиции в преобладающем Тренде). Позже мы рассмотрим примеры использования этой техники на уровнях 1 и 2. Уровень 3 (предвосхищение, или действие на основе неподтвержденного сигнала) будет обсужден частично. А вот уровень 4, в котором используется смещение вашей Временной Структуры, слишком сложен, чтобы пройти его вне классных занятий. Но открою небольшой секрет получасовой тренд будет, как правило, указывать на продажу, чтобы далее получить подтверждение от нашего отката по стохастику на пятиминутном графике. Мы рассмотрим больше примеров после того, как разберем анализ Фибоначчи. [c.62]
Лаборатория Финансовой инженерии в Массачусетском Технологическом институте [251,341] - вот другой примечательный пример. Проект искусственного рынка, в частности, фокусируется на динамике, являющейся результатом взаимодействий между человеком и искусственными агентами в стохастической рыночной среде, в которой агенты учатся на своих взаимодействиях, используя недавно разработанные методы крупномасштабного моделирования, аппроксимирующее динамическое программирование, вычислительное обучение и ресурсы математики, статистики, физики, психологии и информатики. Эта лаборатория недавно построила искусственный рынок, разработанный в соответствии с экспериментально-рыночными установками человеческих субъектов, для моделирования сложные взаимодействий между трейдерами с искусственным интеллектом (ИИ) с различными степенями способностей к обучению [79]. Использование ИИ агентов с простыми эвристическими правилами торговли и алгоритмами обучения показывает, что добавление трендследящих трейдеров к популяции эмпирических фундаменталистов имеет неблагоприятное воздействие на рыночный результат и трейдеры, следующие за трендом действуют совсем плохо. Однако, этот эффект уменьшается через какое-то время, поскольку рынок становится более эффективным. В числовых экспериментах, в которых трейдеры-"скальперы", которые просто торгуют на моделях прошлых цен, добавлялись к популяции фундаменталистов, оказалось, что "скальперы" -относительно успешные свободные наездники, не только соответствовали результатам фундаменталистов в конечном счете, но и выигрывали у них на коротком пробеге. [c.138]
RSI дает наиболее содержательные результаты на трендовом рынке, в то время как стохастический индикатор лучше работает при флэте или на быстро меняющихся рынках. Несмотря на то что их цели совпадают, их нужно использовать в различных рыночных ситуациях. Как уже было сказано, RSI помогает определять, когда цена движется вверх или вниз слишком быстро. Это предполагает трендовый рынок. Стохастик помогает определять, когда цена достигла верхней или нижней границы бокового тренда, что предполагает нетрендовый (плоский или очень изменчивый) рынок. [c.248]
К осцилляторам относятся индекс силы (for e index), скорость изменения (Ro ), стохастический осциллятор (sto hasti ) и другие. Они помогают обнаруживать зоны разворота трендов, выявляя ситуации перекупленности (цены слишком высоки и готовы упасть) или перепроданности (цены слишком низки и готовы подняться). Осцилляторы очень эффективны в горизонтальных торговых коридорах, где они помогают выявлять развороты цен у верхней и нижней границ. В таких коридорах осциллятор может работать как банкомат, постоянно выдающий деньги, даже если суммы не очень большие. Недостаток осцилляторов в том, что они подают преждевременные сигналы к продаже при восходящих трендах и преждевременные сигналы к покупке при нисходящих трендах. [c.100]
Когда стохастический осииллятор поднимается до верхней контрольной линии, он подает сигнал к продаже (точки A, D, С и Н). Во время сильного восходящего тренда сигнал к продаже может возникнуть преждевременно. Но независимо от того, станете вы продавать или нет, ясно одно покупать уже нельзя. Стохастический осииллятор помогает вам избежать гонки за иенами. [c.135]
Не покупайте, если стохастический осциллятор выше верхней контрольной линии, и не продавайте, если он ниже нижней контрольной линии. Этот запрет, возможно, является наиболее ценным сигналом стохастического осциллятора. Скользящие средние лучше выявляют тренды. Гистограмма MA D лучше выявляет зоны разворота трендов. Каналы дают лучшие ориентиры для фиксации прибыли. Индекс силы точнее выбирает точки входа и выхода. Однако все они в основном подают сигналы к действию, а стохастический осциллятор помогает обнаружить зоны опасности. Как красные флажки на горнолыжной трассе, он отмечает участки, которых лыжникам лучше избегать. Стохастический осциллятор говорит вам стоп как раз тогда, когда у вас появляется соблазн включиться в гонку. [c.136]
Помимо рассмотренных выше индикаторов, вы можете изучить систему направленного движения, которая также хорошо выявляет тренды. Она включает несколько элементов, один из которых, ADX, помогает находить начинающиеся бычьи тренды. Процентный диапазон Уильямса (Williams %R) — это осциллятор, сходный со стохастическим. Он особенно полезен при наращивании выигрышных позиций. Индекс относительной силы — это осциллятор, целиком построенный на ценах закрытия. Он помогает отслеживать поведение профессиональных участников рынка, которые обычно доминируют ближе к закрытию. Все эти индикаторы рассмотрены в книге Как играть и выигрывать на бирже . [c.136]
Консервативным трейдерам рекомендуется для второго экрана выбирать относительно медленный осциллятор, например гистограмму MA D или стохастический осциллятор. Если недельный тренд растет, ждите, когда дневная гистограмма MA D опустится ниже нуля, а затем начнет повышаться или когда стохастический осциллятор опустится за нижнюю контрольную линию, а затем начнет повышаться — это сигналы к покупке. [c.151]
На медвежьих рынках при игре на понижение следуйте диаметрально противоположным правилам. Если индикаторы тренда на недельном графике падают, а дневная гистограмма MA D поднимается выше нуля, а затем начинает опускаться или стохастический осциллятор поднимается к верхней контрольной линии, это сигналы к продаже. [c.151]
Учитывая вышесказанное, для мониторинга параметров т,, s2 стохастической динамики ресурса можно предложить следующую схему. Пусть исследователь наблюдает ряд последовательных значений хй, xv..., xn величины ресурса. Полагая, что все эти значения положительны, вычисляем ряд значений а,,..., ая коэффициентов элементарного перехода a =xi/xi i, i = i n. Согласно мультипликативной стохастической модели динамики ресурса ряд значений In a , i = i n можно интерпретировать как ряд однократных реализаций независимых нормальных случайных величин In a,. е Л (ц ,о2), г = 1 и. Для мониторинга математического ожидания (тренда) этого ряда можно использовать скользящее среднее k-ro порядка Д(г ), вычисляемое по формуле [c.161]
Модели с распределенным лагом, частичного приспособления, адаптивных ожиданий, исправления ошибок. Модели, содержащие стохастический тренд случайное блуждание случайное блуждание с дрейфом случайное блуждание с шумом генеральный тренд с нерегулярностью локальный линейный тренд. Устранение тренда. Ложная регрессия. Коинтегра-ция. Критерий Дики-Фуллера, Энгла-Грейнджера. Регрессия с коинтегрированными переменными. [c.86]
Анализируется пространственная структура интеграции рынка товаров в России и движение национального рынка в целом к интеграции. Под пространственной структурой понимается состояние каждого региона страны является ли он интегрированным, и если нет, движется ли он в сторону интеграции. В качестве эмпирического материала использованы временные ряды стоимости набора из 25 основных продуктов питания по 75 регионам России за 1994-2000 гг. с месячной периодичностью. С помощью нелинейного коинтеграционного соотношения, включающего асимптотически затухающий тренд, который описывает движение к интеграции, обнаружено, что 36% регионов интегрированы с национальным рынком, 44% — неинтегрированы, но движутся в сторону интеграции с национальным рынком, и 20% регионов неинтегрированы и не имеют такой тенденции. При анализе динамики распределения цен установлено, что имеет место а-сходимость, a форма распределения становится со временем всё более регулярной. Для описания перемещений внутри распределения оценивается стохастическое ядро — обобщение матрицы вероятностей переходов, предложенное Д. Ква. Оно также использовано для оценки долгосрочного предела распределения цен. Это предел имеет одну моду, говоря о том, что в будущем не ожидается возникновение "клубов сходимости по ценам". [c.2]
Еще одним способом генерировать входы является сигнальная линия. Она рассчитывается как скользящая средняя осциллятора. Трейдер покупает, когда осциллятор пересекает сигнальную линию вверх, и открывает короткую позицию, когда он пересекает линию вниз. Хотя осцилляторы обычно используются в противотрендовых системах для торговли внутри ограниченного ценового диапазона, иногда их применяют и для следования за трендом длинные или короткие позиции можно занимать, когда стохастический осциллятор превышает уровень 80 или опускается [c.93]