Действия после покупки [c.204]
Действия после покупки Простая оценка [c.207]
КОНЕЧНАЯ СУДЬБА КУПЛЕННОГО ТОВАРА. В поведении покупателя после покупки деятеля рынка должен интересовать еще один шаг, а именно что потребитель в конце концов сделает с его товаром Основные направления возможных действий представлены на рис. 37. Если потребитель приспособит товар для использования в каких-то новых целях, продавец, должен заинтересоваться, поскольку цели эти можно обыграть в рекламе. Если потребители откладывают товар про запас, почти не пользуются им или избавляются от него, это означает, что товар не очень удовлетворяет их и что благоприятная молва в его пользу будет не слишком активной. В равной мере интересно и то, как в конце концов потребитель избавится от товара. Если он продаст его или совершит с ним товарообменную сделку, это снизит объем продаж новых [c.211]
Сразу видны некоторые сходства в процессах совершения покупки потребителями и организациями. Сделки между юридическими лицами, впрочем, носят более формальный характер. Когда организация осознает потребность в товаре или услуге, она составляет спецификацию и по ней отбирает поставщиков. Полученный список ранжируется и оценивается по уровню цен, надежности и репутации, наличию ноу-хау о продукте, уровню сервиса и другим критериям. Здесь также присутствует элемент оценки после покупки, причем он действует даже в отношении обычных, регулярных контрактов. [c.83]
Типичный процесс покупки состоит из следующих шагов осознание проблемы, поиск информации, оценка вариантов, решение о покупке и реакция на продукт. Производитель должен понимать мотивы поведения потребителей и влияющие на них факторы. Отношение других людей, непредвиденные обстоятельства и осознаваемый риск могут изменить решение о покупке точно так же, как удовлетворение или недовольство потребителя продуктом и его действия после приобретения товара могут повлиять на дела компании. Удовлетворенные покупатели будут и далее приобретать товары вашей компании, недовольные — перестанут покупать ваш продукт и посоветуют сделать то же самое своим друзьям. По этой причине компании должны обеспечить удовлетворение покупателя товаром на всех стадиях процесса покупки. [c.265]
Тактика торговли на основе данной модели состоит в том, что во время подъема следует прекратить покупки после образования восьми-десяти рекордных максимумов (либо ликвидировать длинные позиции, либо по медвежьему свечному сигналу после этих рекордных сессий открыть короткие позиции). По той же логике, но в обратном направлении, действуют после спада, прошедшего восемь-десять рекордных минимумов. То есть трейдеру следует прекратить продажи после приблизительно восьми сессий рекордных минимумов (либо закрыть короткие позиции, либо в расчете на подъем рынка купить по бычьему свечному сигналу после восьми или более рекордных минимумов). [c.136]
На других биржах, например LSE, действует система скользящего расчета, при которой расчет должен произойти через определенное число дней после покупки (в настоящее время—Т+5). [c.60]
Рынок недолго оставался выше уровня покупки и сильного уровня поддержки, лежащего на 3.00. Уже на следующий день началось нисходящее движение, выведшее котировки на новые ценовые рубежи. Поскольку игрок торговал с маржинального счета, у него после покупки осталось еще 25 000 руб. и сохранилась возможность кредитоваться у брокера под залог имеющихся ценных бумаг. Поэтому, вместо того чтобы ограничить риски и закрыть позицию сразу же после прорыва уровня 3.00 вниз, игрок выбрал другую тактику купил еще столько же (25 тысяч) акций по более дешевым ценам и тем самым понизил ( усреднил ) балансовую стоимость всего пакета акций. Вторая покупка была осуществлена вблизи следующего уровня поддержки — 2.75, в точке, помеченной цифрой 2. На это у игрока ушло 25 000 руб. оставшихся денег, и еще 43 750 руб. он позаимствовал у своего брокера. В результате этой операции игрок получил пакет из 50 000 акций, купленных по средней цене в 2.875. Именно до этой величины достаточно подняться рыночным ценам, чтобы игрок смог выйти из убытка. Дальнейшие действия разворачивались еще хуже. Цены пошли вниз и пробили уровень поддержки 2.75. Следуя по разработанному плану, игрок дождался следующего уровня поддержки 2.55 и купил (уже целиком за счет брокера) следующую порцию бумаг на уровне, обозначенном цифрой 3 на рисунке. Последовательное состояние портфеля клиента приведено в таблице. [c.485]
После того как компания определила наиболее привлекательную отрасль, высшие менеджеры должны принять решение о способах проникновения на новое игровое поле создать новую бизнес-единицу, провести поглощение уже действующей фирмы или найти партнера для совместных действий. Преимущества покупки действующего бизнеса состоят в том, что одновременно с устранением потенциального конкурента компания экономит время. Недостатки заключаются в том, что, во-первых, предлагаемая цена поглощения нередко оказывается слишком высокой, а во-вторых, не обязательно, что любое приобретение легко впишется в схему работы компании и облегчит использование синергизма в той же мере, что и в бизнесе, зародившемся внутри фирмы. Партнерство и совместная деятельность могут реализовываться в форме покупки лицензий, франчайзинга, создания компаний по совместным продажам, объединения усилий в области исследовательских и проектных работ. Эти способы представляются более привлекательными, так как предлагают более короткий (в сравнении с внутренним развитием) путь выхода на рынок и менее рискованны, чем поглощение действующего бизнеса. [c.158]
Покупатель, прежде чем совершить сделку, как правило, рассматривает расходы, которые ему необходимо сделать после покупки собственности. Такие расходы могут включать затраты на снос или демонтаж какого-либо здания, издержки на оформление документов об изменении нормы зонирования для земельного участка или затраты на устранение загрязнения. Эти расходы должны быть очевидными, не противоречащими представлениям рынка о действиях наиболее типичных покупателей в отношении оцениваемого объекта. На сумму этих расходов снижается заявляемая цена покупки. [c.264]
Конечно, у вас может быть больше одного стратегически важного действия на один проект. Фактически у вас может быть столько действий, сколько вы захотите. Но обычно их не более двух или трех — с большим количеством я не сталкивалась. Девяносто пять процентов ваших планов и проектов состоят из задач и подзадач, которые зависят от других действий. Как вы помните, действие заменить лампочку зависело от действия по покупке лампочки. Поэтому заменить лампочку было задачей, а купить лампочку — стратегически важным действием. После того как я купила лампочку, действие заменить лампочку превратилось в стратегически важное. Я пытаюсь обратить ваше внимание на определение и выполнение стратегически важных действий, потому что они являются ключом, который разблокирует выполнение задач, подзадач, вспомогательных проектов и в конечном итоге целей. [c.168]
К решениям относится как малозначащий выбор одежды для работы или меню второго завтрака, так и выбор места работы или спутника жизни. Хотя зачастую альтернатив множество — в меню может быть 50 наименований, в университете свыше 100 основных специальностей — почти все каждодневные решения мы принимаем без систематичного продумывания. Что касается других решений, например, о том, куда направиться жить после окончания колледжа или какой стиль жизни удовлетворил бы нас, то мы принимаем их после размышлений, длящихся дни, месяцы, годы. Иногда в силу неосознаваемых психологических факторов мы уделяем непропорционально много внимания определенным решениям. Например, некоторые люди терзаются неделями по поводу покупки пары туфель и действуют импульсивно, приобретая автомобиль стоимостью 15 тыс. дол.ч. [c.195]
Цена СИФ (также как и цена ФОБ для экспорта) служит основой для определения альтернативной стоимости импортируемых (или потенциально импортных) товаров. До условной точки покупки товара по цене СИФ. Все процессы определяются конкуренцией на мировом рынке. После этой точки начинаются затраты внутри страны, регламентируемые не только объективными условиями (например, расстоянием от порта до проекта ), но и действующим в стране законодательством. [c.179]
Определение покупателей, которым следует направить конкретное предложение. Компании устанавливают критерии, которым должен удовлетворять идеальный целевой потребитель данного предложения. Затем они производят поиск по базам данных клиентов, наиболее удовлетворяющих этому критерию. Учитывая уровень ответов, полученных от потребителей, компания может с течением времени повысить точность получаемой выборки. Также можно определить порядок действий, которые должны автоматически выполняться после каждой продажи через одну неделю отправить письмо с благодарностью за покупку, через пять — новое предложение, через [c.785]
Рис. 8-10 и 8-11 являются примерами того, как стоп-ордер на покупку остается неизменным, после того, как установлен базовый бар для покупки, и в соответствии с той же схемой наших действий, несмотря на то, что возникают бары с более высокими максимумами, они не воздействуют на этот стоп. Стоп на покупку остается на месте, если только (а) он не срабатывает, либо (б) не образуется другой бар с более высоким максимумом, становясь другим базовым баром. Последние три бара с правой стороны на Рис. 8-10 и последние два бара с правой стороны Рис. 8-11 не влияют на смещение сигнала Линии Баланса на покупку. Сейчас давайте рассмотрим один каверзный вопрос (Рис. 8-12). [c.104]
В реальности метод усреднения издержек заметно эффективнее действует на рынке товарных фьючерсов, чем на рынке акций или в секторе взаимных фондов. Стоимость акций определяется результатами работы соответствующей компании, эмитировавшей их. Фирма может обанкротиться. Если вы используете метод усреднения издержек при покупке акций, а компания вдруг становится банкротом, то вы потеряете все ваши вложения. Или, скажем, такой случай акции (а также бумаги компаний, участвующих во взаимном фонде) могут падать и падать, демонстрируя безостановочное снижение котировок, и даже никогда не вернуться на прежние уровни, на которых вы их приобретали. В то же самое время товары никогда не обесценятся до нулевой отметки. Станет ли апельсиновый сок когда-нибудь бесплатным Может ли он обанкротиться Зависит ли движение цен полностью от действий людей Очевидно, что на эти вопросы следует ответить "Нет". Я не беспокоюсь о том, что намерены делать наши фермеры, что собираются выращивать, будут ли продолжительные заморозки во Флориде в январе или в Бразилии в июле. В любом случае цены на апельсиновый сок сдвинутся и очень скоро. Всякий раз (за исключением самого последнего падения ниже 80 центов в апреле 1997 г.) цена подпрыгивала до 1,30 в течение полугодового периода после тех падений, уже упомянутых выше. Потребовалось приблизительно полтора года, но в конце 1998 г. цена на апельсиновый сок достигла уровня 1,30 доллара Если бы финансовый менеджер просто покупал по одному контракту на апельсиновый сок, инвестируя при этом каждый раз 5.000 долларов, которые находились у него в управлении, и делал бы это при каждом падении, а затем продавал бы их по 1,25 доллара, то такая торговля обеспечила бы годовой доход на уровне 18% за последние 18 лет без какого-либо очевидного риска. Инвестиции в размере 5.000 долларов превысили бы 105.000 долларов Общий доход составил бы 2.100% [c.34]
Эти явления могут быть настолько мощными, что некоторые из вас захотят открыться "по рыночной цене", как только будет установлено возникновение RRT другие же выберут для входа уровень коррекции Фибоначчи, который будет описан далее в этой книге. Вы узнаете, что оказались неправы, если RRT вернется к своему экстремальному ценовому значению. Мы посоветовали бы поставить стоп за пределами Фиб-узла -точки коррекции 0,618 " ". Было бы хорошо, если бы вы смогли войти в точке коррекции на 0,382 от восходящего движения после достижения точки "R" (распознавание). Но очень часто развивающееся действие бывает слишком мощным, поэтому вам придется применить более продвинутые методы, которые я опишу позднее. Сам я в такой ситуации, как правило, устанавливаю свою торговлю (открываю позиции) при любом развитии цены сверх экстремума, идентифицируемого как точка R, одновременно пытаясь позиционировать себя на неглубокой коррекции при обратном движении. Если я закрываю оба ордера - прекрасно. Если я получаю только первоначальный стоп на покупку - тоже хорошо. [c.98]
Это очень интересная группа. Этот сектор анализировать не так просто, как автомобильный. Здесь не производят товары длительного пользования. Множество экономических факторов могут воздействовать на банковский сектор, поэтому многие инвесторы пасуют и предпочитают избегать подобных акций. Но на самом деле все не так сложно. Основное в работе с Индексом Бычьего Процента заключается в том, что тот, кто действительно понимает ситуацию с определенным сектором, тот своевременно на нем оперирует. По мере того, как инвесторы начинают действовать в группе, они покупают или продают акции, что приводит к тому, что графики "крестики-нолики" подают сигналы к покупке или продаже. Собирая графики в единый индекс, инвесторы могут видеть, что делают инсайдеры. Как показано на рисунке 8.3, индекс упал до 10 процентов в октябре 1990 года. Статьи журналов того времени предполагали, что банковская индустрия пойдет путем сбережений и ссуд. Прогнозировалось огромное количество банкротств, поэтому определенно - это была группа, которую нужно было избегать. Я все так отчетливо помню, что теперь, когда я пишу об этом, у меня мурашки бегут по коже, так как понимаю, какую просто-таки невероятную возможность предоставил нам в то время Индекс Бычьего Процента. В-общем, в ноябре 1990 года индекс развернулся наверх от 10 процентов (обратите внимание на "В" в колонке "X" сразу же после достигнутого основания на уровне 10 процентов в 1990 году). [c.174]
Взгляните на основание, которое просматривается на графике 1987 года Индекса Бычьего Процента Нью-Йоркской Фондовой Биржи (рисунок 11.1). Обратите внимание на "В" (ноябрь) на графике на 12-процентном уровне. Это первый разворот от основания, возникшего вслед за крахом, который подталкивает вас к покупке акции. Если бы вы слушали новости и читали деловую периодику, то наверное были бы готовы к 1929 году. В сентябре 1987 года, когда Бычий Процент развернулся в колонку "О", хватило бы у вас сил убедить себя продать акции или, по крайней мере, защитить свой портфель Все новости относительно акций тогда были бычьими. Доу тогда как раз шел к своим новым, небывало высоким уровням, и расстроенных чем-либо инвесторов тогда фактически не было. В ноябре 1990 года поверили бы вы своему советнику - Индексу Бычьего Процента Нью-Йоркской Фондовой Биржи—и начали бы вести игру (покупать акции), когда средства массовой информации и заметные на Уолл-Стрит технические аналитики предсказывали гибель и хаос Я знаю, что после изучения книги вы приобретете уверенность в правильных действиях. [c.251]
Действия после покупки. Удовлетворение или разочарование потребителя определяют его последующие действия. Если он доволен покупкой, то, вероятнее всего, купит этот товар еще раз. К примеру, результаты исследований о выборе потребителями марок при покупке автомобиля говорят о том, что существует прямая зависимость между удовлетворением покупателя и его желанием приобрести ту же марку. Исследование показало, что 75 % покупателей автомобилей Toyota были им очень довольны и собирались через некоторое время приобрести новую его модель 35 % покупателей автомобиля hevrolet получили большое удовлетворение от покупки и они же считали, что сохранят верность этой марке. Довольный покупатель в восторженных тонах отзывается о своем приобретении. Как говорят по этому поводу производители Наша лучшая реклама — довольный покупатель . [c.262]
Предположим, что трейдер ожидает падения цены акций XYZ со своего текущего уровня 93. Он может купить опцион November 95 put за 4-1/4. Если цена базовых акций упадет к дате истечения до 88, стоимость опциона поднимется до 7. Выигрыш составит 2-3/4 или 69%. Инвестор также может закрыть позицию, если цена акций в короткий период после покупки пут опциона упадет на 2-3 пункта. Это имеет смысл, потому что сохраняется значительная величина премии в виде времени, остающегося до окончания срока действия опциона (предположим, что 3-4 недели). В этом случае инвестор получит прибыль от падения цены доллар на доллар. Таким образом, он реализует еще больший выигрыш. Если же цена акции XYZ не упадет, а вырастет, максимальная сумма потерь инвестора составит сумму его первоначального вложения в виде уплаченной премии 4-1/4 (плюс комиссионное вознаграждение). Риск заранее известен и определен в момент открытия инвестором опционной позиции. [c.24]
Асимметрия сложилась в ходе международного долгового кризиса 80-х годов, и она проявилась достаточно отчетливо во время мексиканского кризиса 1994—1995 гг. В результате кризиса иностранные держатели tesobonos (мексиканские казначейские векселя, деноминированные в долларах) не пострадали, хотя доход на эти бумаги в момент их покупки сопровождался высокой степенью риска. Когда Мексика уже не могла платить, Министерство финансов США и МВФ вмешались и сняли инвесторов с крючка . Аналогичная ситуация недавно возникла в России, но Министерство финансов США не посмело провести эффективную операцию по спасению из боязни, что его обвинят в спасении спекулянтов. Как я утверждал в эксперименте в режиме реального времени, США допустили ошибку, отказавшись действовать после того, как спекулянты были наказаны. Я рад отметить, что МВФ — способный ученик. В рамках своей 2,2-миллиардной программы для Украины он поставил новое условие 80% украинских казначейских векселей следует добровольно переоформить в долгосрочные инструменты с длительными сроками выплаты дохода прежде, чем программа начнет действовать. Это приведет к серьезным убыткам для спекулянтов и неосмотрительных банков-кредиторов, так что речь идет о совершенно ином подходе, чем во время спасения Мексики в 1995 г. [c.115]
В юнце 70-х гг. многие компании, большие и мелкие, последовали примеру Л.Якокки, применившему такой подход в Крайслере , одном из автогигантов США. В газетах было объявлено, что все, кто в таком-то месяце приобретет автомобиль Крайслера определенной марки, получат после покупки у дилера 1000 долл. от руководства корпорации. Р. Консайд, президент другой американской компании Линкольн лог , изготавливающей деревянные коттеджи, рассказывает, что сразу, как он узнал о подходе Л. Якокки, его компания объявила, что те, кто купит новую модель коттеджа, получат возврат 500 долл. За первый месяц после появления этого объявления было продано 27 домов— рекордный показатель для фирмы1. На рынке РФ подобный подход появился только во второй половине 90-х гг. Но в условиях хронически высокой инфляции почти сразу же утратил свое стимулирующее действие. [c.282]
В предыдущем анализе было проведено различие между действиями, порождающими затраты, связанное а) с собственностью на некоторое благо, б) с использованием этого блага для производства определенной услуги или в) с единичным увеличением масштаба действия в последнем случае возникают предельные затраты. Для определенных целей может оказаться полезной классификация затрат. Для выбора программы выпуска часто нужно знать, какие затраты мы будем нести даже в том случае, если в некоторый последующий период мы откажемся от реализации выбранной программы. Как было видно в примере с автомобилем, в момент его покупки мы понесли затраты, равные потере в перепродажной цене, т. е. 3000 дол. - 2500 дол. = 500 дол. Эти затраты называются поглощенными (sunk), или историческими. После покупки эти затраты невозможно вернуть. При этом они не играют никакой роли (если не считать того, что на их основе можно предсказать затраты, связанные со схожими будущими действиями) при принятии последующих решений поскольку независимо от того, что мы делаем, исторические затраты мы уже понесли и невозможно их вернуть или повлиять на них. Для любых последующих решений имеют значение лишь те затраты, которых можно избежать (es apable), или переменные затраты. [c.416]
Багноли и Липман1 разработали модель, родственную модели Вила. В их модели существует крупный трейдер, который объявляет тендерное предложение для манипулирования ценами акций корпорации-цели (в модели Вилы подобное объявление отсутствовало). Покупатель-манипулятор пытается имитировать действия серьезной корпорации-покупателя при помощи приобретения значительного пакета обыкновенных голосующих акций. Затем манипулятор закрывает свою позицию продает приобретенные акции и отменяет сделанное тендерное предложение. Очевидно, что подобная схема может быть прибыльной только в том случае, если участники рынка не могут определить наверняка серьезность намерений инициаторов тендерных предложений. Ведь только в этом случае цена обыкновенных голосующих акций может расти после покупки манипулятора. [c.218]
В январе 1973 г. шах Ирана заявил о решении правительства не продлевать срока действия прежнего соглашения. Он указал на то, что консорциум не обеспечивает эффективной и полноценной эксплуатации нефтяных месторождений, не использует необходимые технические средства для увеличения добычи на нефтепромыслах, а также не применяет вторичных методов эксплуатации месторождений, что является нарушением условий соглашения. Шах предложил консорциуму немедленно передать все свои активы ИННК. В Тегеране 24/IV 1973 г. было подписано соглашение между международным нефтяным консорциумом и правительством Ирана о передаче последнему полного контроля над запасами нефти, нефтяной промышленностью, а также о предоставлении консорциуму на 20-летний период преимущественного права на покупку нефти, остающейся у ИННК после обеспечения внутренних потребностей и собственных экспортных обязательств. [c.154]
Договоренности о резервных кредитах стэнд-бай (Stand-by Arrangements) (с 1952 г.) обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определенной суммы и в течение срока действия договоренности она может при соблюдении оговоренных условий беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов представляет собой открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты после одобрения Фондом ее запроса, то выделение Фондом средств в счет верхних кредитных долей почти во всех случаях производится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах. С 50-х и до середины 70-х годов соглашения о кредитах стэнд-бай имели срок действия до года, с 1977 г. — до 18 месяцев и даже до 3 лет в связи с увеличением масштабов дефицитов платежных балансов. [c.436]
Если товарный и финансовый рынки эффективны в мировом масштабе, то мы могли бы рассчитывать на поддерживание определенных устойчивых соотношений. В долгосрочном периоде рынок товаров и иностранной валюты двигались бы к паритету покупательной способности. Смысл заключается в том, что стандартная потребительская корзина должна была бы иметь одну цену во всем мире. Если пшеницу будет дешевле покупать в Аргентине, чем в США, после уплаты транспортных расходов и вычисления аргентинской цены по обменному курсу, то рационализирующий свою деятельность американский покупатель, приобретет аргентинскую пшеницу. Эти. действия вместе с товарным арбитражем (покупка и продажа товаров с целью получения прибыли) приведут к росту цены аргентинской пшеницы относительно цены в США и, возможно, к усилению обменного курса аустрала. Сочетание роста цен на аргентинскую пшеницу и изменение стоимости аустрала поднимет цену аргентинской пшеницы для американского покупателя. Теоретически предполагается, что эти отношения продолжались бы до тех пор, пока долларовая цена пшеницы не стала бы такой же, как и аргентинская. С этой точки зрения для американского покупателя установился бы паритет покупательной способности, т.е. покупателю было бы все равно, покупать американскую или аргентинскую пшеницу. По той же причине аргентинский покупатель пшеницы был бы индифферентен из-за того, что теорема о паритете покупательной способности работает в обоих направлениях. В краткосрочном периоде из-за колебаний, торговых барьеров, правительственных интервенций на валютный рынок и других недостатков, паритеты покупательной способности между различными продаваемыми товарами обычно не сохраняются. Это уравновешивающие явления долгосрочного периода, и они помогают нам осознать вероятное направление изменений. [c.743]
Открывая счет в брокерской компании, нужно определить, будет ли он наличным или маржевым. При открытии наличного счета ( ash a ount) инвестор должен быть готов заплатить полную стоимость покупаемых акций в течение 3 дней со дня совершения сделки. Регулирующее постановление Т разрешает брокерской компании аннулировать сделку, если она не оплачена вовремя. Если покупатель совершил частичный платеж, но остается к исходу 3 дня должен брокеру более 500 долларов, неоплаченная часть ценных бумаг продается. Однако, если долг инвестора не превышает 500 долларов, брокер имеет некоторую свободу выбора. Он может предоставить инвестору на пополнение счета дополнительное время. Так, если инвестор информирует брокера, что невозможность платежа вызвана чрезвычайными обстоятельствами, он может ходатайствовать о дополнительном времени. Заявление о продлении срока оплаты должно быть одобрено национальной фондовой биржей, НАСД или Федеральным Резервным банком. Одним из самых пагубных последствий несовершения полного платежа может стать замораживание вашего счета на 90 календарных дней, после того, как брокерская фирма предпримет какие-либо действия в отношении неоплаченной части ценных бумаг. Это означает, что инвестор может использовать счет для покупки ценных бумаг лишь при условии внесения полной предоплаты. [c.5]
Рисунок 5-7 показывает пятиминутные S P при сильном движении вниз. Трудно видеть масштабы движения, так как представление ценовых баров ограничивается только одной третьей частью графика. Это сделано специально, чтобы я мог показать вам работу MA D и Стохастика. Сначала оба индикатора посылают сигналы на продажу. Затем достигается промежуточный ценовой минимум, и Стохастик переходит в режим покупки. Это выводит на рынок слабые длинные позиции и избавляет его от слабых коротких. Нисходящий тренд, определяемый MA D, остается неизменным. Наблюдение за этим типом действий покажет вам, как передвигаемые стопы, расставленные в неподходящих областях, дают знающим игрокам прекрасную возможность забирать позиции слабых игроков, то есть покупать при падениях или продавать на подъемах в направлении преобладающего Тренда. Рисунок 5-7 демонстрирует, как срабатывают покупающие стопы, ведя рынок к сопротивлению, выявленному на основе чисел Фибоначчи. После хода вверх Стохастик разворачивается в обратном направлении, совпадающем с указанием от MA D, и рынок возвращается к своему предыдущему движению, возможно устремляясь к новым минимумам. Это действие повторяется снова и снова на графиках различных Временных Структур. Только убедитесь, что вы действительно находитесь на быстро двигающемся рынке, чтобы избежать возможного получения "двойных убытков". [c.61]
Здесь - основная разница в риске при сравнении опциона пут с немедленно реализуемой короткой продажей. В неблагоприятной ситуации ваш риск определен суммой, которую вы заплатили за опцион. В короткой продаже потеря была бы больше, так как акция пошла против вас. Если вы хотите спросить об ущербе, то его обычно наносят короткие продажи. Помните, в любой момент времени во время жизни контракта вы можете продать этот опцион пут по какой угодно текущей рыночной цене. Вам не обязательно ждать окончания срока действия контракта, чтобы его продать. Вы можете продать его через 15 минут после его покупки, если захотите. В этом примере опцион пут обеспечивает участие в ожидаемом движении вниз акции Philip Morris с заранее определенным риском, чья величина составляет оплаченную премию. Таким образом, покупка опциона пут намного приятней частному инвестору, чем продажа в шорт. [c.229]
Этот метод использует скачки ценового действия в качестве точек входа на рынок и выхода с него. Есть пословица, где говорится, что после дна рынка продавайте на третьем скачке. Первый скачок (ку) демонстрирует появление новой покупки с большой силой. Второй скачок представляет дополнительную покупку и возможность некоторого закрытия медведей. Третий скачок является результатом короткого закрытия сдержанных медведей и отложенных рыночных ордеров на покупку. И здесь, на третьем скачке, Me год Саката рекомендует продавать из-за конфликта ордеров и возможности достижения в скором времени условий перепокупки. Та же техника работает обратно для нисходящих скачков на рынке после верха. Японский термин [c.169]