Проведем анализ движения денежных средств по данным ОАО "Транс" за [c.75]
Анализ движения денежных средств по данным отчетности [c.162]
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организации приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых [c.361]
На третьем этапе проводится анализ бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную Дату баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. По данным отчетности производится оценка ликвидности, платежеспособности, прибыльности, эффективности использования активов. [c.201]
Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. №1 Бухгалтерский баланс . Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли. [c.335]
Задание 8. По данным приложения 4.2 "Отчет о движении денежных средств" провести анализ структуры денежных средств по плану и отчету в соответствии с табл.4.8. Определить показатели платежеспособности по отчету и по плану, факторы их изменения. Выводы обосновать. [c.204]
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода по следующим направлениям [c.351]
Необходимость проведения анализа денежных средств определяется, прежде всего, тем обстоятельством, что с позиции контроля и оценки эффективности контроля и оценки эффективности функционирования предприятия весьма важно представлять, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков. Анализ движения денежных средств осуществляется по данным одноименной формы (форма № 4), которая дает подробную информацию по источникам поступления денежных средств и направлениям их использования. Рассмотрение формы № 4 в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. [c.134]
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд, такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение. Выше был приведен пример довольно парадоксальной ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. [c.134]
В западной учетно-аналитической практике методика подобного анализа разработана достаточно подробно и сводится к анализу потока денежных средств по трем основным направлениям текущая, инвестиционная и финансовая деятельность. Можно взять за основу как данную схему, так и исходя из реальности финансово-хозяйственных операций, имеющих место на отечественных предприятиях, можно несколько видоизменить состав направлений видов деятельности, в той или иной степени связанных с движением денежных средств [c.135]
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера однако можно [c.347]
Отчет по форме № 4 составляется бухгалтерией по итогам года. При необходимости произвести квартальный или полугодовой анализ движения денежных средств необходимые отчеты могут быть рассчитаны косвенным методом по данным соответствующих балансов и отчетов о прибылях и убытках, дополненных сведениями о начисленной амортизации и выплаченных процентах. Следует отметить важность подготовки планового отчета о движении денежных средств при составлении инвестиционного плана, поскольку отчет о движении денежных средств позволяет определить потребность предприятия в заемном финансировании. [c.70]
Во-первых, информация о движении денежных средств должна быть раскрыта в отчетах. Во-вторых, анализ движения денежных средств за прошедшие периоды не должен быть частью отчета или расчета чистой прибыли. Доходы и расходы не должны рассчитываться особыми методами только на том основании, что эти методы дают результаты, более близкие к реальному движению денежных средств. Сквозной метод представления меж-периодных налоговых разниц, а также метод директ-костинг при оценке запасов иногда принимаются как обоснованные, поскольку они дают результаты, более близкие к действительным денежным потокам. Методы могут быть релевантными по другим причинам, что обсуждается в данной книге, но они не должны использоваться для определения отчетных данных только потому, что отражают движение денежных средств. Это простое дублирование информации, которая уже отражена в отчете о движении денежных средств. [c.200]
Суть прямого способа заключается в составлении потока движения денежных средств по Главной книге организации. Каждая строка отчета может быть интерпретирована некоторыми бухгалтерскими корреспонденциями. Например, все корреспонденции с кредита учета счетов денежных средств в дебет счета расчетов с бюджетом могут быть классифицированы как выплаты денежных средств в бюджет. По сути, в рамки отчета о движении денежных средств должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. Иными словами, все проводки по счетам денежных средств подвергаются анализу и соответствующие суммы приписываются к одному из трех видов деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) в части притока или оттока денежных средств. Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вручную, однако при автоматизированном ведении бухгалтерского учета отчет о движении денежных средств построчно может составляться автоматически. Окончательная полная автоматизация при составлении отчета достаточно сложно осуществима на практике, поскольку разбиение на текущую, инвестиционную и финансовую деятельности носит достаточно условный характер и не всегда определяется конкретными бухгалтерскими корреспонденциями. Некоторые строки отчета вообще не разбиваются по видам деятельности, например выплаты по заработной плате и выплаты социального характера. [c.91]
Показатели, помогающие определиться в выборе между новыми капиталовложениями, являются преимущественно экономическими оценками и основываются иа анализе движения денежных средств. Рассматриваемые в данной книге инструменты анализа движения денежных средств, а именно чистая приведенная стоимость, внутренняя норма прибыли и дисконтированный срок окупаемости подробно рассматриваются в главе 6. Однако общепринятые показатели, измеряющие эффективность текущих капиталовложений, основываются преимущественно на показателях бухгалтерского учета, что мы и покажем в главе 3. Такие критерии, и прежде всего прибыль на инвестированный капитал, доходы на чистые активы и доходы на используемые активы, основываются на соотношениях, составленных из данных баланса и отчета о прибылях и убытках. В дальнейшем мы покажем, что существует определенный разрыв между критериями экономического анализа, используемыми для оценки новых инвестиций, и показателями для оценки текущих капиталовложений, базирующимися на данных бухгалтерского учета. Для того чтобы выработать последовательный подход к проблеме стоимости акционерного капитала, необходимо решить вопрос соответствия этих критериев. На практике эта проблема рассматривается уже с тех пор, когда в 90-х гг. американские корпорации начали переходить к системе управления, основанной на анализе стоимости, когда такие показатели, как экономическая прибыль, рентабельность инвестиций и прирост стоимости компании, стали широко применяться в процессе оценок и рекомендаций по текущей [c.29]
Теперь мы уже видим не только общую картину движения денежных средств на расчетном счете, но и причины этого движения. Так, кредит данного счета корреспондирует с дебетом счета Касса (IV + VI операции) и счета Материалы (II операция), что означает, что с расчетного счета было взято наличных денег в кассу 10 тыс. руб. (6 тыс. руб. по IV операции+ 4 тыс. руб. по VI операции) и уплачено за материалы 18 тыс. руб. (II операция). Следовательно, корреспонденция счетов отражает взаимосвязь хозяйственных процессов. Установление этой взаимосвязи путем записи хозяйственных операций с обозначением корреспондирующих счетов расширяет показатели учета, делает их более наглядными, давая возможность путем анализа контролировать и изучать хозяйственную деятельность предприятия. [c.32]
Таким образом, если не удается определить остатки денежных средств по каждому виду деятельности прямым счетом, то следует воспользоваться косвенным способом — из прямых поступлений вычитаются прямые расходования, после чего эти результаты корректируются на величину общего остатка 2) сводный рапорт № 2 — ведомость движения денежных средств (см. табл. 7.2). Данный суточный рапорт предназначен для анализа и оценки денежных потоков. Вследствие чего все поступления и расходования разбиваются на отдельные статьи, а сам суточный рапорт составляется по каждому виду деятельности и в целом по предприятию. В состав поступлений денежных средств входят Ч> внутренние перемещения (с расчетного счета в кассу и наоборот) [c.196]
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана. [c.314]
Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса Система показателей, характеризующих финансовое состояние Анализ и оценка движения денежных средств [c.304]
По данным ф. №2 проводят анализ финансового результата деятельности организации как по общему объему и динамике, так и по структуре, а также факторный анализ прибыли и рентабельности. Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. Так, ф. №4 Отчет о движении денежных средств является информационным источником для анализа денежных потоков по различным видам деятельности организации текущей, инвестиционной и финансовой. [c.330]
Финансовый отдел организует оперативный анализ выполнения оперативного финансового плана. С этой целью можно вести специальный журнал (книгу), в котором ежедневно фиксируют остатки и движение денежных средств на расчетном счете, отражают срочные и просроченные платежи предприятия, состояние расчетов с банком по ссудам. Данные журнала (книги) позволяют ежедневно отслеживать состояние платежной дисциплины, своевременность сдачи в банк платежных документов. Фактический срок сдачи документов в банк систематически сверяют с датой отгрузки продукции покупателям, что позволяет работникам финансового отдела не только контролировать своевременность выписки счетов, но и активно влиять на сокращение срока документооборота в случае задержки в выписке платежных документов. [c.232]
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. Для этого данные отчета о движении денежных средств, а также отчета о финансовых результатах сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана (табл. 24.17). При анализе в первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств главным образом от реализации продукции, работ и услуг, имущества, выяснить причины изменения суммы выручки и выявить резервы ее увеличения. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части финансового плана перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям. [c.647]
Возникает вопрос зачем использовать сложные методы, когда информацию о движении денежных средств можно получить из непосредственного анализа счета денежных средств Теоретически это возможно, если операции компании с денежными средствами проводятся редко, и о каждой из них имеется полная информация. Однако, на практике у компаний обычно достаточно много операций с денежными средствами, и в самом счете сущность каждой из них не описана, поэтому подготовка отчета о движении денежных средств потребует слишком больших затрат. Вследствие этого данный отчет обычно составляется по результатам анализа неденежных статей. Следующее уравнение поможет читателю понять, как взаимосвязаны изменение величины денежных средств и другие статьи отчетности. [c.270]
Экономическое содержание и характер нематериальных активов дает дополнительную информацию для анализа потенциальных возможностей бизнеса клиента и качества его менеджмента. При оценке качества и движения нематериальных активов необходимо обращаться к таблице 4 формы №5 приложения к отчетному балансу предприятия, где дается расшифровка движения денежных средств предприятия, в том числе и нематериальных активов. Как правило, по своему экономическому содержанию фактические не материальные активы предприятий не представляют собой интеллектуального потенциала предприятия, не отражают превышение покупной цены предприятия над стоимостью активов предприятия и в балансе отражаются по остаточной стоимости. Основное наполнение нематериальных активов составляют право пользования квартирой, право на аренду, брокерские места, запатентованные товарные знаки и знаки обслуживания, организационные расходы, компьютерное программное обеспечение, базы данных, оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы или искусства, наукоемкие промышленные технологии, прочие нематериальные основные фонды, являющиеся объектами интеллектуальной собственности, использование которых ограничено установленными для них правилами владения. Износ не начисляется на права пользования квартирой (объекты жилого фонда), товарные знаки и знаки обслуживания, организационные расходы (код строки 111). Бухгалтерский учет прав на объекты интеллектуальной собственности на предприятии, в организации без фактического их использования следует рассматривать как их использование в хозяйственной деятельности, то есть не приносящую доход иммобилизацию. Документы, косвенно подтверждающие факт использования интеллектуальной собственности — это баланс с формой № 5, отражающий учет и операции этих объектов патенты и свидетельства, принадлежащие предприятию (сотрудникам) договор на использование конкретного объекта интеллектуальной собственности на данном предприятии акты приемки и пуска объектов на предприятии. Анализ качественного содержания нематериальных активов клиента важен при оценке возможных партнерских отношений между клиентом и банком с целью создания совместного бизнеса, так как экономическое содержание нематериальных активов отражает подход [c.140]
При отсутствии в ЦФО специального подразделения, занимающегося финансовым планированием и анализом, эти функции выполняет специально выделенная группа работников планово-экономического отдела, финансового отдела и бухгалтерии во взаимодействии с другими службами, которые должны предоставлять информацию, необходимую для составления бюджетов. Планово-экономическая служба ПО (плановики ЦФО) составляют бюджеты и корректирует их внутри бюджетного периода. Бюджеты капитальных (первоначальных) затрат, кредитный план и бюджет движения денежных средств в целом согласовываются с отделом платежей (финансовым отделом) ПО. Бухгалтерская служба ПО (бухгалтеры ЦФО) отвечают за подготовку отчетов о выполнении бюджетов и (или) предоставляют необходимые данные. [c.373]
В таком случае для анализа движения денежных потоков необходимо составить аналитическую ведомость, сгруппировав данные о притоке и оттоке денежных средств по следующим направлениям [c.299]
Развертывание отчетов представляет собой приведение отчетов в соответствие с формой, принятой для проведения анализа конкретной,организацией, а также, по возможности, получение дополнительных данных. В сущности, развертывание отчетности — это процесс, с помощью которого информация из финансовых отчетов переносится в аналитические таблицы, различные формы которых используются аналитиком для отчетов о прибылях и убытках, бухгалтерских балансов и отчетов о движении денежных средств. Это позволяет проследить данные за ряд лет, выявить тенденции, сделать сопоставления (примеры таких таблиц приведены в Приложении 5). [c.237]
Приведение отчетов в форму, принятую для проведения анализа конкретной организацией, органом или аналитиком, а также, по возможности, для получения дополнительных данных, называется развертыванием отчетов. В сущности, развертывание отчетности — это процесс, с помощью которого информация из финансовых отчетов переносится в аналитические таблицы. Аналитики используют различные формы аналитических таблиц для отчетов о прибылях и убытках, бухгалтерских балансов и отчетов о движении денежных средств. Использование таких таблиц позволяет аналитику проследить данные за ряд лет, выявить тенденции, сделать сопоставления. Пример такой таблицы приведен в Приложении 3. [c.174]
Анализ платежеспособности предприятия за год проводится по форме 4 "Отчет о движении денежных средств" и плановым данным (табл. 4.7). [c.181]
В основу большинства методик прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организации положены показатели работы в прошлом периоде. В первую очередь это относится к анализу показателей финансового состояния и банкротства по данным бухгалтерской отчетности. Показатели финансово-хозяйственной деятельности за прошлый период не позволяют определить финансовое состояние и финансовые результаты, так как бухгалтерский баланс и приложения кроме формы № 4 "Отчет о движении денежных средств" отражают остатки и источники средств на определенную дату и, что самое важное, при таком подходе к прогнозированию финансового состояния не учитывается основной фактор его формирования — поступление денежной наличности в перспективе. Сами по себе результаты анализа показателей за предыдущие периоды имеют значение при формировании показателей только как достигнутые в прошлом и могут использоваться в качестве отправной точки для поиска возможностей их изменения в будущем. Поэтому делать выводы об изменении финансового состояния на перспективу на основе анализа за прошлый период неправомерно. В теории и практике при прогнозировании финансового состояния на перспективу используется группа коэффициентов за прошлые периоды. В учебниках и учебных пособиях по анализу хозяйственной деятельности при определении возможности банкротства предприятия рекомендуется использовать уравнение Э.Альтмана, построенное по данным финансового состояния за истекший период. Это уравнение имеет вид [c.190]
Управленческие решения воздействуют не только на прибыли и убытки. Они также вызывают изменения активов и пассивов, особенно на счетах оборотного капитала денежных средств, дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и текущих выплат. Отчет о движении денежных средств отражает такие изменения, обеспечивает основу для динамичного анализа изменений финансового состояния под воздействием решений в отчетном периоде. Отчет о движении денежных средств составляется по данным сравнения начального и конечного баланса. Он связан с отчетом о прибылях и убытках за отчетный период и отражает решения, затрагивающие вложения и источники активов [c.117]
Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1,2,3,4,5. Анализ отчета о движении денежных средств отражает источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. [c.132]
ТЭО-ИНВЕСТ позволяет вам проводить анализ хода реализации проекта и, при необходимости, корректировать исходный план, используя специальный режим расчета Сравнение плана и факта . Вы вводите в модель реальные данные о фактических значениях поступлений и выплат по различным статьям за прошедшие периоды и имеете возможность проанализировать прогнозы финансовых результатов, содержащихся в финансовых отчетах. ТЭО-ИНВЕСТ контролирует соответствие планируемого и фактического объема продаж, планируемых и фактических затрат, прибыли, налоговых платежей и т.д. При этом автоматически формируются таблицы и графики рассогласования движения денежных средств, которые позволяют проводить анализ, разрабатывать и принимать решения, направленные на внесение в план работы предприятия необходимых коррективов. [c.35]
Должностные обязанности. Осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности организации и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации. Обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности в организации и в ее подразделениях на основе максимальной централизации и механизации учетно-вычислительных работ, прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроля. Руководит разработкой и осуществлением мероприятий, направленных на соблюдение государственной и финансовой дисциплины. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением, учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации, а также финансовых, расчетных и кредитных операций. Обеспечивает контроль за законностью, своевременностью и правильностью оформления документов составлением экономически обоснованных отчетных калькуляций себестоимости продукции, работ (услуг) расчетами по заработной плате с работниками организации правильным начислением и перечислением платежей в государственный бюджет, взносов на государственное социальное страхование, средств на финансирование капитальных вложений погашением в установленные сроки задолженностей банкам по ссудам отчислением средств в фонды экономического стимулирования и другие фонды и резервы. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводительных затрат. Принимает меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств и товарно — материальных ценностей, нарушений финансового и хозяйственного законодательства. Участвует в оформлении документов по недостачам и хищениям денежных средств и товарно-материальных ценностей, контролирует передачу в необходимых случаях этих документов в следственные и [c.43]
Должностные обязанности. Выполняет работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, товарНо-ма-териальных ценностей, затрат на производство, реализации продукции, результатов хозяйственно-финансовой деятельности расчеты с поставщиками и заказчиками, за предоставленные услуги и т.п.)- Участвует в разработке и осуществлении мероприятий, направленных на соблюдение финансовой дисциплины и рациональное использование ресурсов. Осуществляет прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам бухгалтерского учета и подготавливает их к счетной обработке. Отражает в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств и товарно-материальных ценностей. Составляет отчетные калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг), выявляет источники образования потерь и непроизводительных расходов, подготавливает предложения по их предупреждению. Производит начисление и перечисление платежей в государственный бюджет, взносов на государственное социальное страхование, средств на финансирование капитальных вложений, заработной платы рабочих и служащих, налогов и других выплат и платежей, а также отчисление средств в фонды экономического стимулирования и другие фонды. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности организации по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, осуществления режима экономии и мероприятий по совершенствованию документооборота, в разработке и внедрении прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета на основе применения вычислительной техники, а также в проведении инвентаризаций денежных средств, товарно-материальных ценностей, расчетов и платежных обязательств. Подготавливает данные по соответствующим участкам бухгалтерского учета для составления отчетности, следит за сохранностью бухгалтерских документов, оформляет их в соответствии с установленным порядком для передачи в архив. [c.47]
Анализ движения потока денежных средств производится, как правило, по трем основным направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В основе анализа лежат данные отчета о движении денежных средств (форма № 4 финансовой отчетности). В нем отражаются поступления, расход и изменения денежных средств в ходе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за определенный период. Основной задачей этого отчета является предоставление пользователям необходимой информации о получении и расходовании денежных средств за отчетный период. Отчет о движении денежных средств — важный аналитический инструмент, который может быть использован менеджерами, инвесторами и кредиторами для определения [c.182]
Поступление денежных средств должно покрывать обязательства организации, поэтому целью оперативного анализа движения денежных средств является оценка данного соотношения. Ежемесячно проводимый анализ соотношения денежных средств и срочных обязательств, срок которых заканчивается в отчетном месяце, позволяет сделать вывод о состоянии денежных средств. Отрицательной тенденцией является сокращение доли денежных средств в составе оборотных активов при росте стоимосг ти текущих обязательств. Определение длительности оборота денежных средств по месяцам отчетного года на основании данных журналов-ордеров и оценка ее изменений также позволяют сделать выводы о достаточности (недостаточности) средств у организации. Расчет периода оборота денежных средств осуществляется по формуле [c.89]
Для удовлетворения требований всех сторон и чтобы избежать появления вводящей в заблуждение информации, FASB предписывает минимальные арендные платежи по текущей аренде отражать в примечаниях к финансовой отчетности в общей сумме и с разбивкой по каждому году из последующих пяти. Дополнительные арендные платежи за прошедший год должны быть представлены с раскрытием основных причин, обусловивших их. Таким образом, можно делать любые желаемые корректировки финансовой отчетности. Отражение информации о движении денежных средств по меньшей мере связано с попыткой удовлетворить предполагаемые информационные потребности инвесторов и кредиторов. Насколько этот прием оправдан, можно судить по результатам эмпирических данных. По мнению профессора Стэнфордского университета Джорджа Фостера (George Foster), в настоящее время в литературе приводится много историй о том, например, к каким ухищрениям прибегает администрация фирм ради того, чтобы уклониться от отражения в отчетности долговых обязательств, но крайне мало детального анализа самих хозяйственных ситуаций [9]. [c.389]
Отчет о движении денежных средств (форма №4) обеспечивает пользователей данными о движении денежных средств по основным видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Форма№4позволяетоценить общие суммы прихода и ухода денежных средств, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств, а также оценить платежеспособность предприятия, его способность зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Информация, полученная входе анализа формы №4, используется при прогнозировании денежных потоков. [c.10]
Проанализировать показатель FROI поможет схема на рис. 11.5, где приведены данные финансовой отчетности компании с учетом ряда корректировок, некоторые из которых соответствуют уже описанным нами уточнениям для расчета EVA. Однако в отличие от расчета EVA в данном случае метод основан исключительно на движении денежных средств, а данные приводятся к текущему моменту. Обратите внимание, что схема представляет собой не что иное, как анализ приведенной стоимости совокупных инвестиций компании и средней величины денежных потоков за 12 лет, и остаточной стоимости действующего предприятия по их истечению. Период в 12 лет выбран как средняя продолжительность жизни имеющихся активов. В данном примере мы получаем в внутреннюю рентабельность в размере 20%. Результат FROI отражает состояние предприятия лишь за анализируемый год. Этот же показатель за следующий год должен брать за основу движение денежных потоков за этот год и распространить анализ на 12-летний период, уже начинающийся с будущего года. Разумеется, вновь следует соответствующим образом учесть стоимость действующей компании на конец этого периода. Подобный алгоритм можно использовать и для анализа последующих годов. [c.447]
Но все названные показатели дают лишь общую одномоментную оценку динамики платежеспособности и не позволяют проанализировать ее внутриструктурные изменения. С этой целью проводится оценка текущей платежеспособности путем сравнительной оценки суммы имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с общей величиной задолженности, сроки оплаты которой уже наступили. Идеальным считается вариант, когда полученный результат равен единице или превышает ее. Однако при проведении указанных расчетов по данным баланса и ф. №4 Отчет о движении денежных средств необходимо учитывать следующее платежеспособность организации — показатель очень динамичный, меняется очень быстро, и его исчисление одномоментно один раз в квартал или один раз в год не позволяет сформировать достоверную картину. Поэтому и составляется платежный календарь, где сопоставление наличных ожидаемых средств и платежных обязательств производится на очень короткие периоды времени (1 5 10 15 дней, месяц). Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках сырья, материалов и оборудования, и также по информации, содержащейся в документах о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, в выписках со счетов банков и т.п. По данным оперативного платежного календаря формируют динамические ряды, а затем проводят анализ изменений показателя платежеспособности. [c.365]
Наши директора отнюдь не исключение. Д. Берч, профессор Масса-чусетского технологического института и президент компании Ког-нетикс , собрал данные об истории становления, развития и ликвидации 12 млн самостоятельных предприятий на протяжении 18 лет. Данные его анализа показали, что примерно 50% всех предпринимателей (независимо от отрасли или сферы хозяйствования), которые вели бизнес в 1983 г., полностью были вытеснены своими конкурентами к 1988 г. Так что средняя продолжительность жизни компании в США составляет около пяти лет. По данным другого обследования, в 1986 г. в США обанкротились 61 232 компании. Среди них было немало высокорентабельных, внешне и по бухгалтерской отчетности весьма преуспевающих фирм. Главной же причиной их банкротства, как и всех остальных предприятий, был недостаток денежных средств (порой на очень короткое время), неумелое ведение своего бюджета движения денежных средств. Просто у них вовремя не хватило денег, чтобы финансировать какие-то операции или намеченные программы НИОКР и маркетинга. [c.44]
Смотреть страницы где упоминается термин Анализ движения денежных средств по данным
: [c.167]Смотреть главы в:
Анализ бухгалтерской финансовой отчетности -> Анализ движения денежных средств по данным