Необходимо постоянно проводить контроль, анализ и оценку финансового положения основных автовокзалов и других подразделений в целом. Для решения этих вопросов в бухгалтерском учете ведется автоматизированный учет информации о текущих расходах в компетентном разрезе и доходах по каждому автовокзалу и принадлежащих ему автостанциях и кассовых пунктах, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, расчетов с арендаторами и др. [c.339]
Таким образом, для установления величины добавленной стоимости и ее составных частей необходимо к тем приростным данным, которые берутся непосредственно из бухгалтерской отчетности, добавить данные из других источников — сумму оплаченной кредиторской задолженности, выплаченных доходов и прироста износа, при этом решение данной задачи упрощается, если выплата доходов проводилась только в денежной форме. В качестве встречного расчета добавленной стоимости может быть расчет валового выпуска и промежуточного потребления. Естественно, результаты расчетов по методу образования и методу использования должны совпадать. Если же расчеты проводятся на основе аналитической финансовой таблицы, то возможно подтверждение одного способа расчета другим. [c.128]
Финансовые решения краткосрочного характера. Условно обособляются разделы II и V, т. е. это задачи по управлению текущей финансовой деятельностью, включая управление ликвидностью и платежеспособностью. С позиции кругооборота и трансформации денежных средств текущая деятельность означает поступление производственных запасов с одновременным возникновением (как правило) кредиторской задолженности и последующую трансформацию запасов в незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Иными словами, сюда относятся задачи по управлению оборотными активами и источниками их финансирования. [c.327]
По состоянию на 1 декабря 1999 г. средства промышленных предприятий по отношению к просроченной задолженности поставщикам составляют в среднем 20,7%, в то же время в нефтедобывающей промышленности — 69,1%, в пищевой промышленности — 38,4%, в нефтепереработке — 23,2%, в машиностроении — 18,7%, в угольной промышленности — 8,4%, в электроэнергетике — 6,7%, в газовой промышленности — 1,2%. При этом превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило в целом по предприятиям промышленности 208,7% к денежным средствам предприятий. Поскольку невозможность производить обязательные платежи есть основной признак надвигающегося банкротства, то кризис неплатежей и проблема банкротства для российских предприятий тесно взаимосвязаны и стоят в ряду вопросов, требующих неотложного решения. [c.317]
При анализе отчетности в условиях инфляции необходимо сделать серьезные коррективы в оценке товаров, материалов, готовой продукции и других подобных активов. Это необходимо для более правильной оценки экономического потенциала (производственных возможностей), реальности обеспечения кредиторской задолженности. Мировая практика знает три подхода к решению данной проблемы [c.333]
Приведенные аргументы дают основание утверждать, что с позиции управления денежными средствами политика в отношении неденежных оборотных активов в известной степени может быть отнесена к решениям стратегического или, по крайней мере, тактического характера, тогда как принципы управления кредиторской задолженностью имеют непосредственное отношение к регулированию текущей финансовой деятельности в части мобилизации денежных средств. Таким образом, мы логически пришли к необходимости количественной оценки финансовой деятельности предприятия в плане циркуляции денежных средств на предприятии. Такая оценка дается с помощью показателя продолжительности финансового цикла, характеризующего среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности. [c.473]
Анализ поступления денежных средств от различных видов деятельности дает возможность администрации определить, достаточно ли денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности и как повлияют дополнительные инвестиции или принятие решений о финансировании каких-либо программ на текущую деятельность организации — то есть хватит ли денежных средств на текущие затраты при выбранной инвестиционной и финансовой политике. Кредиторов в первую очередь интересует вопрос, достаточно ли у компании денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а инвесторов — для выплаты дивидендов. Кроме того, сопоставив отчет о движении денежных средств с отчетом о прибылях и убытках, можно понять различие между чистой прибылью и наличием денежных средств, так как не всегда показатель прибыли говорит о достаточном количестве денежных средств у организации. Это связано с тем, что отчет о прибылях и убытках составляется на основе принципа начислений, согласно которому доходы признаются, даже в том случае, когда деньги еще не поступили, а расходы часто считаются произведенными, хотя денежных выплат еще не было. [c.235]
От глобальной концепции нельзя ожидать готовых решений сложных проблем, но она должна обеспечивать ориентиры для анализа задач, возникающих в реальном мире. Наша концепция охватывает фундаментальные характеристики, общие для всех видов кредиторской задолженности, и предлагает логичную и внутренне непротиворечивую концептуальную основу для признания кредиторской задолженности в отдельных проблемных случаях [13, с.263]. [c.300]
Ситуация с отсроченными кредитами не так ясна, как с подлежащими исполнению договорами или условной задолженностью, так как потенциально число их разновидностей огромно. Тем не менее если есть четкое понимание используемых определений и критериев признания кредиторской задолженности, можно подходить с ними к каждой вероятной статье отсроченных кредитов и принимать соответствующее решение. [c.304]
Решение проблемы признания и отражения в учете лизинга означает, что внимание следует обратить на более широкую задачу учета прочих подлежащих исполнению договоров, связанных с получением и поставками топлива, сырья или иных товаров и услуг. Соглашения долгосрочного характера приводят к возникновению активов и кредиторской задолженности, которые, как можно утверждать, подлежат признанию, оценке и раскрытию во внешней бухгалтерской отчетности. [c.411]
В США существенность (значимость) иногда считается аналогом релевантности. Аудиторы традиционно трактовали существенность количественно, вычисляя долларовые величины активов, кредиторской задолженности, доходов и расходов, предположительно отражающие границы релевантности финансовой отчетности для пользователя. По мере того как бухгалтеры стали больше внимания уделять обеспечению информации конкретных групп пользователей (после определения их потребностей), принцип существенности (значимости) стал трактоваться более качественно. Теперь существенность означает не набор цифр, а определение того, какие именно статьи необходимы пользователям для принятия обоснованных решений и какие из них оказывают на пользователей наибольшее влияние. [c.428]
Отдельные виды прибылей и убытков приводятся с большей детализацией. Штрафы, пени, неустойки признанные или те, по которым получены решения арбитражного суда о взыскании, указывают как за отчетный год, так и за аналогичный период предшествующего года. Так же указывают прибыль (убыток) прошлых лет, возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств, курсовые разницы по операциям в иностранной валюте, снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода, списание дебиторской и кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, оказывающие значительное влияние на финансовые результаты организации. [c.63]
Одним из. приемов анализа финансового положения является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Чтение, т. е. ознакомление с содержанием баланса, позволяет видеть основные источники средств (собственные, заемные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др. Однако информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия в отрасли и др. Поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные - проценты, коэффициенты, отношения, индексы. [c.23]
Против этого есть серьезные возражения а) вся система учета, а следовательно, в значительной степени и управления предприятием подчиняется налоговым органам, в результате счетоводство перестает быть компасом для бухгалтеров, а превращается в придаток податной инспекции б) все спектры возможных методологически альтернативных и/или многовариантных решений, которые приводились в этой книге, теряют смысл, администрация предприятия больше не сможет ничего решать, так как за нее все решат налоговые органы в) хотя налоги основаны на законе, они, вместе с тем, не отражают с бухгалтерской точки зрения, вертикальной связи фирма — государство, а представляют собой один из видов кредиторской задолженности г) налоги не включаются в себестоимость, а выплачиваются из прибыли и, следовательно, не могут отождествляться ни с затратами, ни с потерями [c.476]
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ О СТРУКТУРЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И КРАТКОСРОЧНОЙ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ [c.222]
Для менее крупных компаний краткосрочные обязательства являются основным источником внешнего финансирования. Эти фирмы просто не имеют иного доступа к рынкам долгосрочного капитала, чем получение ссуды под залог недвижимости. По этим причинам финансовый директор и его помощники уделяют значительную часть своего времени проблеме оборотных средств. Управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме запасов) — прямая обязанность финансового директора. Эта работа требует постоянного каждодневного надзора. В отличие от решений по вопросам, касающимся выплаты дивидендов и структуры капитала, вы не можете принимать решения об оборотных средствах раз в месяц. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом. Таким образом, управление оборотными средствами отличается от других сфер деятельности финансового директора прежде всего тем количеством времени, которое должно быть уделено выполнению этой функции. [c.223]
Решения о соотношении кредиторской задолженности и оборотных средств [c.235]
Управление наличностью фирмы заключается в максимизации получения наличных денег и дохода по процентам с "мертвых" денежных средств. С одной стороны, оно начинается тогда, когда покупатель выписывает чек, чтобы выплатить фирме свою дебиторскую задолженность, и заканчивается тогда, когда поставщик, работодатель или правительство получают от фирмы инкассированные денежные средства в счет кредиторской задолженности или накопленных платежей. Вся деятельность между этими двумя моментами лежит в сфере управления наличностью. Усилия фирмы, направленные на то, чтобы, заставить покупателей оплатить свои векселя в определенное время, относятся к управлению дебиторской задолженностью. С другой стороны, решения фирмы о том, когда оплачивать свои векселя заключаются в управлении кредиторской задолженностью и накопленными платежами. [c.241]
Ст. 250 п. 18 в виде сумм кредиторской задолженности (обязательства перед кредиторами), списанных в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям За исключением (подп. 22 п. 1 ст. 251 ) сумм кредиторской задолженности налогоплательщика перед бюджетами разных уровней, списанные и (или) уменьшенные иным образом в соответствии с законодательством Российской Федерации и (или) по решению Правительства Российской Федерации [c.218]
Для оценки состояния расчетной дисциплины по оплате труда в организации необходимо осуществлять внутренний анализ краткосрочных обязательств на основе бухгалтерского баланса (ф. № 1), данных аналитического учета расчетов по счету 70 Расчеты с персоналом по оплате труда . В специально разработанной таблице отражаются состав, структура и состояние кредиторской задолженности, сравниваются остатки кредиторской задолженности по оплате труда на начало и конец отчетного периода, в том числе по срокам образования на конец отчетного периода. После этого делаются выводы о причинах образования задолженности — обусловлена ли она действующими сроками выплаты заработной платы или отсутствием денежных средств по оплате труда в организации, разрабатываются соответствующие управленческие решения, направленные на укрепление расчетной дисциплины по оплате труда. [c.219]
Главная цель менеджеров компании — увеличить объем продаж и снизить издержки. Наряду с контролем за сбытом и производством важное значение имеет политика в области дебиторской задолженности, регулирование запасов, политика в отношении кредиторской задолженности и источников краткосрочных заимствований. Кредитная политика может быть более щедрой, что влечет за собой рост дебиторской задолженности, а наличные запасы могут возрастать, чтобы лучше удовлетворять спрос потребителей. Политика в области кредиторской задолженности (счетов к оплате) направлена на улучшение отношений с поставщиками и, возможно, на получение скидок путем быстрой оплаты их счетов. Почти любое решение руководства фирмы связано с использованием наличных средств, включая решения, относящиеся [c.238]
Обычно объединению подлежат не данные первичных документов, а проводки, полученные на их основе. При этом в большинстве случаев достаточно переносить не все проводки, а лишь итоговые записи с одинаковой корреспонденцией счетов и минимальным набором аналитики. Полностью отказаться от переноса данных аналитического учета нельзя, так как в этом случае становится невозможным решение задачи корректного определения дебиторской и кредиторской задолженностей. [c.251]
Складские свидетельства. Это аналогия зарубежных складских расписок. Складские свидетельства предполагается использовать в схемах реструктуризации задолженности предприятий перед бюджетом и внебюджетными фондами в целях сокращения кредиторской задолженности в производственном секторе и создания системы взаимозачетов. Обязательства заемщика по возврату кредита и уплате процентов по нему обеспечиваются залогом товара, помещенного на хранение под выданное складское свидетельство. Складские свидетельства призваны помочь промышленным предприятиям в решении проблемы неплатежей, так как эти ценные бумаги обеспечиваются продукцией, находящейся на складе, и привлечением финансовых ресурсов. Складские свидетельства не могут быть выданы товарным складом, если не было передачи товара на хранение. Эти бумаги являются идеальным обеспечением обязательств заемщика. [c.43]
Показывает эффективность использования оборотных активов и отражает скорость реализации товарно-материальных запасов. Финансовые менеджеры должны принять правильное решение произвести дополнительные вложения в товарно-материальные запасы или идти на риск возникновения их дефицита. Как правило, фирмы стремятся максимизировать этот показатель, поскольку чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств вложено в эту статью оборотных активов, которая обладает наиболее низкой ликвидностью. Следовательно, фирма достигает более высокой ликвидности оборотных активов и соответственно более устойчивого финансового положения. Особо важное значение придается повышению оборачиваемости товарно-материальных запасов, когда фирма имеет высокий уровень кредиторской задолженности и возникают требования со стороны кредиторов. [c.271]
Управление оборотным капиталом, направленное на выполнение производственных задач при минимальных размерах текущих запасов и их наивысшей в данных условиях оборачиваемости. Организация выгодных для предприятия зачетно-бартерных схем расчетов в условиях дефицита денежной наличности принятие эффективных решений по обращению дебиторской и кредиторской задолженности, имея в виду, что кредиторская задолженность — это неофициальные кредиты, выданные предприятием. [c.258]
Под реструктуризацией кредиторской задолженности понимают предоставление отсрочек и рассрочек по уплате долгов. Реструктуризация может осуществляться на основе частных договоренностей предприятия с кредитором, на основе решения суда или мирового соглашения в рамках судебного разбирательства. Закон о банкротстве [c.272]
При принятии оперативных решений по управлению финансами целесообразно использовать в схеме сводного бюджета предприятия промежуточный вариант модификации учетной политики, позволяющий создать необходимую и постоянно пополняемую информационную базу для формирования сводного бюджета. Для этого движение денежных средств, с которым связано большинство оперативных решений, следует отображать с помощью динамических регистров, служащих для оперативного учета и, соответственно, текущего управления финансами компании. Состав показателей и общее количество указанных регистров может меняться в зависимости от возникновения новых задач оперативного управления финансами. В настоящее время целесообразно помимо обобщающего регистра движения денежных средств иметь регистры по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а также банковскими кредитами. [c.414]
Исполнительный баланс доходов и расходов служит основным документом для утверждения годового отчета финансово-хозяйственной деятельности объединения и принятия решения по покрытию имеющихся просроченной кредиторской задолженности в капитальном строительстве и недостатка собственных оборотных средств, образовавшегося по причинам, не зависящим от работы объединения, а также для изменения (реформации) в направлении средств целевого финансирования. [c.130]
Среди внутренних факторов возникновения неплатежеспособности можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся наличие дефицита собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина. Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового состояния предприятия, является погашение дебиторской задолженности. Одним из вариантов решения этой проблемы может стать проведение финансовых операций между факторинговой компанией или коммерческим банком и предприятием. Еще один путь для погашения дебиторской задолженности — это договор-цессия, т.е. уступка требований и передача права собственности. Цессия — это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Другими словами, предприятие получает в банке ссуду и одновременно оформляется договор-цессия. Как правило, применяется открытая цессия, которая предполагает сообщение должнику об уступке требований. При этом должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту). Таким образом, договор-цессия позволяет решить проблему дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед бюджетом, поскольку погашение полученного кредита будет происходить через ссудный счет. [c.46]
Источником оборотных средств, приравненных к собственным, является устойчивая кредиторская задолженность буровой организации (неснижаемая задолженность по заработной плате, устойчивая часть задолженности по взносам на социальное страхование, часть резерва предстоящих платежей и др.). Заемными оборотными средствами буровые организации пользуются в виде ссуд в порядке и на условиях, предусмотренных Уставом Государственного банка СССР и решениями правительства. [c.57]
Третий элемент предмета финансового анализа — источники средств предприятия, рассматриваемые, в известном смысле, изолированно, т.е. в отрыв г от активов. Необходимость в аналитических решениях, относящихся только к источникам, возникает всякий раз, когда речь идет о мобилизации финансовых ресурсов. Так, в случае привлечения крупных объемов средств в рамках стратегии развития предприятия возникает вопрос об обосновании соответствующих финансовых инструментов сделать ли дополнительную эмиссию акций, воспользоваться долгосрочным банковским кредитом или выпустить облигационный заем. При принятии финансовых решений краткосрочного характера в отношении источников no TOJHHO возникает проблема выбора между кредиторской задолженностью и краткосрочным банковским кредитом. [c.60]
Последующие две главы посвящены двум элементам баланса активам и кредиторской задолженности. Первая содержит обсуждение различных подходов к учету активов. Рассматриваются вопросы определения, признания, оценки (измерения) и раскрытия. Определение (definition) важно, так как в нем выделяются характеристики, которыми должна обладать та или иная статья, чтобы считаться активом. Другими словами, оно позволяет отличать активы от не активов. Признание определяет набор критериев, применяемых при решении вопроса о включении статьи, отвечающей определению актива, в финансовую отчетность. Важность этапа оценки (измерения) связана с тем, что бухгалтерские отчеты должны, inter alia (среди прочего), представлять количественную информацию о различных составляющих финансового положения хозяйствующего субъекта, в том числе об активах, в каждый конкретный момент времени. Зна- [c.262]
Как верно отмечают Гаумниц и Томпсон (Gaumnitz and Thompson) [43], широкие определения активов и кредиторской задолженности, пытающиеся охватить все возможные варианты, могут быть истолкованы в пользу каждого из противоположных взглядов, что делает такие определения бесполезными в решении вопросов учета ликвидации долга по существу. [c.384]
Фирме необходимо сопоставить преимущества коммерческого кредита и издержки отказа от скидки, альтернативные издержки, связанные с возможным ухудшением кредитного рейтинга, если она О1срочивает платеж, и возможное увеличение продажной цены, которую назначает продавец. Есть несколько преимуществ коммерческого кредита как инструмента краткосрочного финансирования. Вероятно, главным из них является его доступность. Кредиторская задолженность большинства фирм - представляет собой форму непрерывного кредитования. В этом случае нет необходимости формально организовывать финансирование, оно уже имеет место. Если в настоящее время фирма использует скидку, то возможно дополнительное кредитование посредством уплаты по счетам точно в установленный срок. При этом нет необходимости вести переговоры с поставщиками, решение за фирмой. Если фирма считает необходимой отсрочку платежа сверх установленной даты, то этот вопрос необходимо обсудить с поставщиком. [c.309]
При принятии решений о санации и проведении внешнего управления задачей антикризисного управления должно стать определение степени несостоятельности предприятия-должника, основных причин, вызвавших данное состояние, и в какой мере можно осуществить оздоровление предприятия как за счет собственных усилий, так и привлеченной финансовой помощи. В связи с этим становится принципиально важным определение тенденций в цене предприятия, а также в изменениях, имеющих место в структуре баланса за ряд лет. При его анализе следует прежде всего обратить внимание на выяснение причин уменьшения денежных средств на счетах, увеличение дебиторской задолженности (если она есть), старение дебиторских счетов, разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности, состояние объемов продаж и т.д. Выяснение всех этих обстоятельств и принятие по ним соответствующих решений будет способствовать мобилизации финансовых средств помимо оказываемой финансовой помощи. Рассмотрение структуры баланса обязательно должно быть дополнено финансовым анализом неплатежеспособного предприя- [c.737]
При анализе решений, принимаемых относительно структуры капитала, очень важно различать внутренние и внешние источники финансирования. Внутреннее финансирование (internal finan ing) развития фирмы обеспечивается за счет ее доходов. Оно включает такие источники, как нераспределенная прибыль, начисленная, но не выплаченная заработная плата или кредиторская задолженность. Если фирма [c.287]