Экспертами выступают высококвалифицированные специалисты или коллективы профессиональных аналитиков, известных консалтинговых компаний и агентств. Эксперты в процессе прогнозирования развития рынка ценных бумаг опираются на так называемые методы тренда и методы анализа причинных связей. На методах тренда построен пассивный прогноз, который основан на изучении тенденций рынка ценных бумаг. Подробно тренды изучаются в техническом анализе (см. тему 7). На методах анализа причинных связей, лежащих в основе фундаментального анализа, базируется целевой, или условный, прогноз. [c.262]
Активное поведение системы 324 Активный платежный баланс 265 Активный (условный) прогноз 282 Активный(условный) статистический [c.459]
Ко вторым — целевой или условный прогноз, который опирается на систему моделей экономической динамики, учитывающих возможность [c.102]
По методам разработки выделяют пассивный прогноз, он основывается на изучении экономических процессов с большой инерционностью, и целевой, или активный (условный), прогноз, который основывается на системе моделей экономической динамики, учитывающих вероятность некоторого воздействия на общий ход экономических процессов. [c.507]
Заканчивая вопрос о типах предвидения, отметим еще следующее. Прогноз любого из разобранных типов может различаться по форме выражения. Он выражается или в безусловной форме, или в условной. Во втором случае он имеет такой вид событие или события А, В, С наступят (или не наступят), если произойдет (или не произойдет) событие (или события) X, Y, Z. Устойчивая форма прогноза, конечно, всегда снимает известную долю ответственности с того, кто решается на предвидение. Однако по своей логической сущности условный прогноз не заключает в себе ничего нового по сравнению с прогнозом в безусловной форме. Больше того. Условный прогноз все еще представляет из себя как бы не законченную, не развившуюся форму прогноза безусловного. В самом деле, если мы предсказываем событие А, В, С, но обусловливаем его наступлением события X, Y, Z, не решая вопроса, наступит ли это событие X, Y, Z, то это значит, что мы не высказываем определенного прогноза и относительно события А, В, С. И в тог момент, когда мы выскажем определенное мнение относительно события X, Y, Z, наш прогноз относительно события А, В, С превращается в безусловный. Таким образом, условный прогноз есть скорее более осторожная форма выражения прогноза, чем новый вид прогноза по существу. Отсюда ясно, что вопрос о выборе той или иной формы выражения прогноза есть вопрос конкретного [c.564]
В соответствии с прогнозами, составленными КЕС, потребности стран общего рынка в энергии за период 1970—1985 гг. возрастут более чем вдвое — примерно до 1,8—2,0 млрд. т в пересчете на условное топливо, а среднегодовой прирост составит около 5%. По оценке, доля промышленности в общем потреблении составит 55%, бытовой сектор — 32 и транспорт — 13%. Структура топливного баланса стран общего рынка к 1985 г. будет следующей (в %) нефть — 65 природный газ — 15 твердое топливо — 9 атомная и гидроэнергия — 11. [c.213]
При пересчете этих данных в условное топливо получается, что к 2000 г. общее мировое производство энергии достигнет 23— 29,5 млрд. т у. т. против 5,8 млрд. т у. т. в 1965 г. С учетом данных прогноза в 2000 г. мировая суммарная добыча нефти и природного газа достигнет 12,6—16,3 млрд. т у. т., или при пересчете в натуральные показатели примерно 10—13 млрд. т на АЭС будет вырабатываться (в пересчете) 4,15—5,3 млрд. и на ГЭС — 0,09—0,12 млрд. т у. т. В этом случае на уголь будет приходиться 9—11 млрд. т у. т. [c.258]
Прогнозы возможных объемов энергопотребления США в 2000 г. даются специалистами этой страны в диапазоне 4,65—5,4 млрд. т условного топлива. Есть основания даже минимальную из этих величин считать несколько завышенной. Это обосновывается следующими соображениями. [c.174]
Эти прогнозы обосновываются, исходя из тенденций, определившихся после 1955 г., поскольку они в большей мере характерны для послевоенной Японии. За 1955—1963 гг. население Японии увеличилось на 9%, а потребление энергии — в 2,05 раза. Иными словами, если в довоенном десятилетии рост энергопотребления опережал рост населения в 1,65 раза, то в 1955—1963 гг. — в 1,88 раза. Это обусловило рост потребления энергии на душу "населения страны с 1,12 т в 1955 г. до 2,10 т условного топлива в 1963 г. [c.191]
Так, по прогнозам Британского национального совета по углю 1 объемы мирового энергопотребления в 2000 г. оцениваются в 18 млрд. т условного топлива, что составляет по отношению к 1962 г. (4,7 млрд. т) рост в 3,84 раза. [c.210]
Методы прогнозирования отличаются лишь гипотезами о конкретных видах связей, соотношений и закономерностей, существующих в базисном периоде и распространяемых на перспективу. В одних случаях можно предположить, что они останутся неизменными во времени, в других — можно считать постоянными вероятности определенных изменений в третьих — можно предположить, что связи и закономерности меняются во времени и т. п. Чаще всего применяется комбинация методов. Например, часть параметров модели прогноза может быть определена в процессе статистического моделирования, а другая часть задана в виде некоторых нормативов. Так поступают при построении модели прогноза при помощи условной регрессии. [c.101]
Период между отчетной датой и датой завершения формирования финансовой отчетности составляет, как правило, несколько месяцев. За это время в деятельности экономического субъекта и окружающей хозяйственной среде происходят события, которые позволяют оценить или переоценить факты хозяйственной деятельности, отраженные в финансовой отчетности за отчетный период. Из-за таких событий информация, включенная в отчетность, может потерять свою актуальность. Это, в свою очередь, приведет к тому, что пользователь не будет иметь возможности сделать обоснованные выводы и прогнозы относительно развития экономического субъекта. Избежать такого положения можно путем информирования пользователей обо всех существенных событиях после отчетной даты, имеющих отношение к деятельности экономического субъекта. Порядок учета и раскрытия в отчетности событий после отчетной даты определен Международным стандартом финансовой отчетности 10 Условные события и события, происшедшие после отчетной даты . [c.458]
Прогнозирование активов. Если нет кассовой сметы, остаток дебиторской задолженности может быть подсчитан при помощи коэффициента оборачиваемости средств. Этот коэффициент, отражающий соотношение между объемом продаж за наличный расчет и дебиторской задолженностью, фирма рассчитывает исходя из своей практики. Для того чтобы определить уровень дебиторской задолженности, нужно разделить запланированный объем продаж на коэффициент оборачиваемости. Если прогноз объема продаж и коэффициент оборачиваемости реалистичны, этот метод позволит получить приемлемое приближенное значение остатка дебиторской задолженности. Расчет инвестиций в запасы на 30 июня может быть основан на данных производственного плана, который в свою очередь базируется на прогнозе продаж. Этот план должен отражать объем ожидаемых закупок, ожидаемый расход запасов в процессе производства и ожидаемый уровень запасов готовой продукции. Основываясь на этой информации и учитывая начальный уровень запасов, можно дать условную оценку объема запасов. [c.203]
Условные отчеты позволяют нам изучать структуру ожидаемых балансов и отчетов о прибылях и убытках. Для анализа этих отчетов могут быть подсчитаны коэффициенты значения этих коэффициентов можно сравнить с данными нынешнего и прошлых балансов. Используя эту информацию, финансовый директор может проанализировать направление изменений в финансовых условиях и деятельности фирмы в течение прошлых, настоящего и будущих периодов. Если фирма привыкла к точным расчетам, подготовка кассовой сметы, условных отчетов или и того, и другого буквально вынуждает ее делать прогнозы и координировать свою политику в разных сферах деятельности. Постоянная проверка этих прогнозов подготавливает фирму к изменению условий во внешней и внутренней среде. Итак, подготовка более чем одного набора предварительных отчетов полезна с точки зрения диапазона возможных результатов. [c.206]
Наряду с интервальным оцениванием коэффициентов регрессии по (4.23 ) весьма важным для оценки точности определения зависимой переменной (прогноза) является построение доверительного интервала для функции регрессии или для условного математического ожидания зависимой переменной Л/Х(У), найденного в предположении, что объясняющие переменные Х, Х2,..., Хр приняли значения, задаваемые вектором X Q =(l x10 x20. .. хр0). [c.98]
С точки зрения времени прогнозы можно условно разделить на [c.108]
Введем следующие условные обозначения t — годы ретроспективного периода ( =1, Т) г — вид нефтепродукта (r—, R) т — марка нефтепродукта (m=l, M) Q r —общий объем поставки г-го вида нефтепродукта по управлению в целом за t-к год (Qr — 2Q ) В г+п прогноз потребности в r-м виде нефтепродукта по управлению в целом (ВТ = В ) Q —объем поставок яг-й марки r-го вида нефтепродукта по управлению в целом за t-й год В +п - —прогноз потребности в m-й марке r-го вида нефтепродукта по управлению в целом. [c.73]
Рассмотрим характерную ситуацию. Пусть прогноз показывает, что через некоторый интервал времени в определенном районе будет ощущаться нехватка некоторого нефтепродукта. Например, из-за большого и неожиданного похолодания резко возросло потребление топочного мазута, и через несколько дней ресурсов у прикрепленных поставщиков может оказаться недостаточно для удовлетворения возросшей потребности. Приходится выходить за рамки условных плановых ограничений. Сделать это можно, предприняв следующее [c.62]
Прогноз валового товарооборота на 1973 г., который является по принятой нами условной нумерации четвертым с нача- [c.39]
Прогноз топливно-энергетического баланса промышленно развитых капиталистических и развивающихся стран (в условном исчислении) [c.59]
Прогноз роста потребления первичных топливно-энергетических ресурсов в Японии (в условном исчислении) [c.138]
По прогнозу Министерства внешней торговли и промышленности среднегодовые темпы прироста ВНП Японии в 1976—1985 гг. принимаются равными 6,0%, в то время как по прогнозу 1975 г. — 6,6% (по прогнозу 1968 г.—8,5—9,5%) . В настоящее время потребность в первичных энергоресурсах в 1985 г. оценивается в среднем на 192 млн. т условного топлива, или на 17,4% меньше, чем по прогнозу 1975 г. При этом предполагается, что за счет рационализации использования топлива и энергии потребность в них в 1985 г. будет снижена на 5,5—10,8%, а в 1990 г. —на 13,6%. [c.140]
Прогноз роста потребностей Великобритании в первичных топливно-энергетических ресурсах и их возможное покрытие, млн. т условного топлива [c.179]
Прогноз потребления первичных топливно-энергетических ресурсов в развивающихся странах, млн. т условного топлива [c.209]
Разработка прогнозов осуществлялась с учетом принципов системности, согласованности, вариантности, непрерывности. Факторы, влияющие на развитие науки, условно были разделены на две группы социально-экономические факторы внешней среды и внутренние противоречия в самой науке. В главах 2 и 3 рассмотрены наиболее важные факторы, способные как существенно ускорить, так и приостановить научно-техническое развитие. Сама методология разработки прогнозов изложена в главах 4 и 5. [c.35]
Данный метод расчета прогнозов известен как метод аналитического выравнивания динамических ря расчета прогноза на примере (цифры условные) [c.109]
Пример расчета прогноза продажи пальто женских (цифры условные) [c.110]
По используемым теориям вторичного рынка акций, методикам анализа и прогноза, а также игровым системам мы условно можем разделить игроков на три категории [c.24]
Узанс 210 Узансы 210 Уличный сертификат 210 Ультимо 210 Универсальный акциз 210 Управление 210 Управление качеством продукции 210 Управление маркетингом 210 Управление по задачам, целевое управление 210 Управление но отклонениям 210 Управление по продукту 210 Управление по процессу 210 Управление расходами 210 Управление рынком 210 Управление спросом населения 210 Управление товарным предложением 211 Управление товаропродвижением 211 Управление имуществом покойного 211 Управляющий имуществом покойного 211 Управление маркетингом 211 Уровень дохода на капитал 211 Уровень, жизни 211 Условия платежа 211 Условия торговли 211 Условный прогноз 211 Устав 211 Уставный капитал 211 Уставный фонд 212 Уставный фонд совместного предприятия 212 Установление дискриминационных цен 212 Установление единой цены с учетом расходов по доставке 212 Установление зональных цен 212 [c.298]
Ввиду указанных проблем ни один опытный финансовый аналитик не стал бы слишком углубляться в проблему сопоставимости двух альтернативных про ектов со сроками действия, скажем, 8 и 10 лет Учитывая условность прогноз ных оценок, можно допустить, что такие проекты имеют один и тот же срок действия. Однако важно признать, что проблема действительно существует, когда взаимоисключающие проекты имеют значительно различающиеся сроки действия. Когда сталкиваются с такими проблемами на практике, обычно про гнозируют денежный поток с учетом влияния инфляции и возможного увели чения производительности и затем используют метод цепного повтора (но не метод ЕЛА). Оценка денежных потоков сложнее, но используемые в ней прин ципы точно такие же, как и в рассмотренном примере [c.263]
При построении эконометрических моделей обычно преследуют одну из двух основных целей, а иногда и обе эти цели одновременно. Одна цель состоит в получении сведений о структурных коэффициентах и (или) о коэффициентах приведенной формы модели. Другая цель заключается в попытке осуществить с помощью модели условный прогноз эндогенных переменных при определенных предположениях относительно будущих значений экзогенных величин. Если интерес сосредоточен на структурных коэффициентах, то, как мы видели, следует воспользоваться состоятельными операторами оценивания, а затем на основе той же исходной информации оценить асимптотические дисперсии полученных оценок. Если же нас могут удовлетворить коэффициенты приведенной формы, то их несмещенности и состоятельности можно достичь, применяя обыкновенный метод наименьших квадратов к каждому из уравнений в отдельности оценки выборочных дисперсий для полученных значений коэффициентов формируются при этом автоматически. Такой метод можно усовершенствовать. Например, когда имеются опасения, что одновременные возмущения в различных уравнениях приведенной формы окажутся коррелированными, можно воспользоваться процедурой Зельнера (см. гл. 7), позволяющей оценивать несколько внешне не связанных друг с другом уравнений. Однако ни обыкновенный метод наименьших квадратов, ни метод Зельнера не налагают каких-либо ограничений на параметры приведенной формы, в то время как такие ограничения неявно существуют и они воплощены в системе уравнений, связывающей параметры структурной и приведенной формы, т. е. в матрице П = —В-1Г. Клейн полагает, что если спецификация модели в ее структурной форме выбрана правильно, то более эффективными оценками параметров матрицы П будут оценки, найденные посредством оценок В и Г матриц В и Г структурных коэффициентов2, т. е. он предлагает находить оценку матрицы П как П = —В"1 1. Если для оценивания В и Г применялся состоятельный метод оценивания, то и оценка П- тоже будет состоятельной. При этом хотелось бы уметь формировать и оценки выборочных дисперсий элементов матрицы П. Точнее эта задача может быть сформулирована [c.400]
Остается также неясным — для какой цели автору понадобилось объединить в прочие страны Африку, Австралию и Океанию, Южную и Центральную Америку Тем не менее, если обратиться к итоговым цифрам приведенного прогноза, то следует признать, что они реалистичны. Действительно, можно ожидать, что по сравнению с 1960 г. потребление энергии возрастет не менее чем в 5—6 раза. По нашим расчетам (которые приводятся несколько позже) к 2000 г. мировое потребление энергии достигнет 30 млрд. т условного топлива, т. е. величины, близкой к оценкам Хеннея. Но столь значительное энергопотребление, как мы считаем, будет отличаться иной географией. Потребление энергии на душу населения в 2000 г., по данным Хеннея, приводится в табл. 89. [c.211]
Некоторые экономисты (Е. Ясин — директор Экспертного института, президент фонда Либеральная миссия , С. Алексашенко — руководитель Центра развития, Е. Гаврилен-ков — зам. генерального директора Бюро экономического анализа, А. Дворкович — руководитель Экономической экспертной группы Министерства финансов РФ) делают общий прогноз. Он таков за 10 лет можно добиться успеха, решить актуальные задачи развития России. Условно они выделяют три этапа. [c.287]
Эта формула позволяет определить поток средств в тот или иной период. При заранее известных ставках по всем видам долговых обязательств можно подсчитать ожидаемые финансовые ресурсы, которые поступят в распоряжение предприятия. Следовательно, исходя из этого прогноза можно ориентироваться, каким образом сочетать погашение первоочередных платежей и осуществление инвестиционных проектов. Менеджеры фирм используют специальные методы планирования инвестиций, которые так или иначе связаны с несением налоговых обязательств. Эти вопросы требуют специального рассмотрения из-за их сложности. Можно адресовать читателей к специальным переводным изданиям по этому вопросу [84, с. 140—150]. Возможность применения этих методов в российской практике бесспорна. Это подтвердили предварительные условные расчеты. Дать более точные подтверждения невозможно из-за действия в экономике субъективных факторов произвольное отношение к долговым обязательствам, распространение расчетных уловок и квазиденег, действие многих других негативных факторов, присущих переходному периоду. [c.187]
Финансовое резюме. В этом разделе резюмируются вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования денежных средств на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объема реализации в последующие периоды. При этом используются такие инструменты анализа, как график продаж, выручка от продаж, налоговые и другие платежи, прямые издержки, общие расходы, постоянные издержки, критерии дисконтированного потока наличности, чистая прибыль, отчет о доходах. Оценивается финансовое состояние фирмы с помощью методики финансовых коэффициентов, условно разбитых на три группы [c.177]
С другой стороны, используя элементарные понятия курса теории вероятностей можно показать, что если реализовалась случайная величина xt (в нашем случае величина эта эквивалентна относительной мощности соответствующего малого подынтервала), то условная вероятность ее реализации выше любой другой реализации. Поэтому для прогноза ожидаемой реализации на четвертый период наряду с величиной (х, +Х2 + 3)/3 с достаточным для вычислений уровнем доверия можно использовать и величину ys = (2х, +х3)/3, где неявным образом предполагается, что во втором периоде вместо Х2 была реализована величинах,. [c.157]
Блок 14 — вычисление прогноза потребности в автобензине и дизельном топливе по управлению в целом в зависимости от спроса на нефтепродукты в наиболее топливоемких отраслях по периодам прогнозирования. Расчет производится на основании условного уравнения, полученного в блоке 4. При кратко- и среднесрочном прогнозировании в это уравнение подставляют значения темпов роста, обеспечиваемые плановыми значениями выбранных показателей (блок 10), при долгосрочном — значения темпов роста, полученные в результате экстраполяции в блоке 11. [c.63]
По прогнозу крупнейшей нефтяной компании капиталистических стран Экссон Корп. , подготовленному в середине 1978 г., за счет рационализации потребления топлива и электроэнергии потребности в них в стране в 1990 г. могут быть сокращены примерно на 1200 млн. т условного топлива, или на 25%, что, например, эквивалентно всему объему потребления нефти в США в 1976 г. При этом в промышленности возможна экономия до 430 млн. т условного топлива в год (26%), столько же — в коммунально-бытовом секторе н торговле, а на транспорте— 360 млн. т условного топлива (33%). Данные величины экономии рассматриваются специалистами этой фирмы как предельно достижимые1. [c.119]
Прогнозы изменения урозня и структуры потребления первичных топливно-энергетических ресурсов а ФРГ (в условном исчислении) [c.162]
Потребление промышленных видов первичных энергоресурсов в развивающихся странах по прогнозу ОЭСР, 1976 г. (в условном исчислении) [c.206]
Здесь уместно вспомнить, что Казахстан, будучи в составе Союза ССР, имел квалифицированных прогнозистов. С пятилетней цикличностью в республике велись исследования по разработке Схем развития и размещения производительных сил и Комплексных программ НТП. Головной организацией по разработке Схем развития и размещения производительных сил был научно-исследовательский институт экономики, планирования и нормативов (НИИ-ЭПиН) при Госплане Казахской ССР, головной организацией по разработке комплексных программ НТП - Институт экономики Академии наук Казахстана, а в последнем цикле - на 1996-2015гг. - Совет по изучению производительных сил Академии наук Казахстана. Существовала система научно-технического прогнозирования, которую по исполнителям условно можно было разделить на три уровня. Первый, нижний уровень состоял из НИИ, ВУЗов и предприятий. Они разрабатывали прогнозы по заданиям вышестоящих организаций для комплексных отраслевых прогнозов, Схем развития и размещения [c.205]
Основная трудность принятия решений в условиях неопределенности сводится к невозможности прогноза или оценки вероятности наступления конкретных событий во внешней среде. Эта особенное применение математических моделей, характерных для условий определенности. Выбор альтернатив осуществляется с помощью количественных и качественных методов. В основе условно количествен] первых, теория полезности , во-вторых, приведение ситуации неопределенности к ситуациям адекватных способов принятия решения. К качественным методам относится использование так назь подхода , основанного на опыте, знаниях, интуиции руководителя. [c.134]
Разделение на быков и медведей условно — это не психологическая характеристика участника, а его ожидание и прогноз в текущей ситуации. То есть в результате анализа рынка участник принимает решение о том, к КОМУ он будет присоединяться. Поэтому в одной ситуации он будет медведем , в другой — быком , а иногда он станет неопределившимся, так как не сможет принять четкого решения. С точки зрения разделения участников на эти три группы и их желаний можно анализировать различные ситуации. Первое, на что необходимо обратить внимание рынок не двигается хаотично. Поскольку большинство использует в своей работе технический анализ, подавляющее большинство участников рынка получают в результате анализа одинаковые важные уровни цен. Также рынок запоминает важные в прошлом уровни цен и ориентируется на них. Знание участниками одних и тех же уровней приводит к тому, что ценовые промежутки между этими уровнями безразличны для рынка. Цены двигаются скачкообразно надолго задерживаются у значимых уровней и быстро проходят расстояние между важными соседними уровнями. Данная закономерность помогает нам правильно выбирать ключевые точки для нашей торговли точки входа и выхода из рынка. Эти важные точки определяются сильными уровнями цен. Выбор их между уровнями — бессмыслен, ибо между сильными уровнями цена вряд ли задержится, а значит, мы либо увеличим наши потери, либо сократим прибыль. [c.168]