ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ [c.81]
Курс Управление инвестиционными проектами условно можно разделить на три взаимосвязанные части 1 - методические проблемы определения затрат на реализацию проектов, что частично изучалось в курсе Экономика недвижимости 2 - изучение методики планирования нестандартных комплексов по осуществлению реальных инвестиционных проектов 3 - анализ и практические рекомендации по применению современных методов оценки экономической целесообразности инвестиционных проектов (теоретические основы изучались в курсе Экономика отрасли ). [c.8]
В общем виде управление инвестиционным проектом представляет собой процесс управления финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами на основе разработанного стратегического плана. [c.210]
На уровне фирмы организационно-техническое развитие производства осуществляется на основе реализации инвестиционных проектов по совершенствованию технологии, организации производства, труда и управления. [c.258]
Таким образом, реформируемая российская экономика требует адекватного решения проблем социально-трудовых отношений в рамках социального партнерства, взаимодействия работодателей с органами государственного и муниципального управления в их тесном контакте с объединениями работодателей. Первоочередная задача законодателей — разработка правовой основы социального партнерства на федеральном уровне. Первоочередная задача предприятий — формирование стратегии и тактики реализации социальных программ, имеющих стабильные источники финансирования, предусмотренные в финансовых планах и инвестиционных проектах, а также программ развития и совершенствования производства. [c.684]
Характерная особенность германской традиции состоит в тесной связи банков с промышленностью. На основе акционерных, финансовых, а также деловых связей происходит межотраслевая интеграция промышленных концернов с финансовыми институтами в устойчивые горизонтальные промышленно-финансовые объединения. Банки принимают участие не только в финансировании инвестиционных проектов, но и в управлении предприятиями, поэтому центрами создания ФПГ в Германии являются, как правило, крупнейшие банки. [c.125]
Работа предназначена для студентов экономических специальностей университетов и других вузов, осваивающих принципы проектного анализа. Ее можно использовать в учебном процессе (как для бакалавров, изучающих основы проектного анализа, так и для магистров, которым читается более "продвинутый" курс). Книгу можно рекомендовать преподавателям для использования в курсе лекций по проектному анализу и проведения занятий по данной проблематике. Наконец, она может быть интересна и полезна для различных категорий специалистов, связанных с процессом подготовки (разработки), оценки (анализа, экспертизы) инвестиционных проектов (бизнес-планов) на всех уровнях управления и для предприятий всех форм собственности. [c.6]
Уже на ранних этапах развития цивилизации нужно было заниматься "инвестированием " — направлять часть ресурсов (трудовых, материальных) для обеспечения выживания в будущем создавать запасы пищи, строить хранилища и жилища. С течением времени необходимость отвлечения из потребления части ресурсов и направления их на цели воспроизводства или расширения производства не потеряла своего значения. Более того, в связи с ростом потребностей и технических возможностей, расширением альтернатив встала проблема оптимального распределения ограниченных инвестиционных ресурсов для решения задач социально-экономического характера на всех уровнях управления. Возникла необходимость в тщательной подготовке кратко-, средне-, долгосрочных планов и программ развития, в которых инвестиционные проекты являются основой основ. В связи с этим требуется проведение серьезных исследований как самого проекта, так и его окружения. [c.62]
Реализация и эксплуатация проекта — процессы хозяйствования реальных экономических субъектов, результаты которых, отражаясь в стандартных формах внешней финансовой бухгалтерской отчетности, привлекают пристальное внимание инвесторов. Контроль за расходованием средств на стадии осуществления проекта, за соотношением между доходами и издержками на стадии его эксплуатации возможен только на основе аудита -- регулярного проведения независимых проверок бухгалтерских документов. Аудит — инструмент управления финансами — является обязательным этапом организации проектного анализа. В этой главе рассматривается опыт контроля и аудита, накопленный в международных финансовых организациях, он может быть полезен для понимания основных организационно-методических вопросов аудита инвестиционных проектов. [c.320]
Дочерние компании американских фирм могут принимать самостоятельные решения о капиталовложениях в пределах установленной суммы, а все ассигнования сверх этой суммы определяются высшим управлением на основе заранее разработанных инвестиционных проектов. [c.215]
По критерию организации и управления инвестиционным процессом инвестиции подразделяются на локальные, осуществляемые в соответствии с решениями об отдельных инвестиционных проектах, и глобальные, которые реализуются на основе крупных инвестиционных программ. [c.480]
Реструктуризация — совокупность мероприятий по комплексному приведению условий функционирования компаний в соответствие с изменяющимися условиями рынка и выработанной стратегией ее развития. Реструктуризация включает совершенствование структуры и функций управления, преодоление отставания в технико-технологических аспектах деятельности, совершенствование финансово-экономической политики и достижение на этой основе повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, роста производительности труда, снижения издержек производства, улучшения финансово-экономических результатов деятельности. Реструктуризация осуществляется на основе бизнес-плана или инвестиционного проекта /89,94/. [c.46]
На основе анализа сложившейся практики регионального управления привлечением инвестиций, а также на базе изученной отечественной и зарубежной литературы можно сделать заключение, что на уровне администрации города должны быть созданы отделы инвестиционных проектов и программ в рамках управления бюджетного регулирования и финансов городов, статус которых необходимо закрепить специальным положением. [c.407]
Сегодня стала актуальной задача восстановления системы планирования, но не на старой базе техпромфинплана (хотя ряд предприятий пошел по этому пути, не имея ничего взамен), а на новой основе бизнес-планирования. Системы в рамках управленческого учета, т.е. поставки необходимой информации для менеджеров, предусматривают разработку прогнозов производства на базе данных маркетинга, разработку ежеквартальных бюджетов - планов (как в разрезе подразделений, так и в целом по фирме), управление и мониторинг производственных издержек и нормативов потребления, формирование широкой базы данных ценообразования с оценкой различных коэффициентов, учитывающих цену взаимозачетов, различных предметов бартера, векселей и других суррогатов, расчеты трансфертных цен для подразделений (договорных, рыночных и нормативных затратных), разработку портфеля инвестиционных проектов, бизнес-планов и т.д. [c.81]
Управление отдельными инвестиционными проектами на протяжении жизненного цикла проекта осуществляется на основе применения системы современных методов управления. Целью в данном случае является обеспечение наиболее эффективной реализации определенных в инвестиционном проекте результатов относительно состава и объема работ, стоимости, качества и удовлетворения участников инвестиционного проекта по следующим этапам планированию, организации, координации, мотивации, контролю. [c.362]
Работа направлена на информационное обеспечение приоритетной научно-технической проблемы 18.6. Повышение эффективности инвестиционной деятельности на основе оптимизации, совершенствования планирования, нормативно-методического обеспечения и управления капитальным строительством. Обеспечение сбалансированности в сфере капитального строительства. Совершенствование методологии и принципов расчетов экономической эффективности и экономического сопровождения инновационных и инвестиционных проектов . [c.2]
Общей тенденцией в управлении нефтегазовыми проектами является попытка полноценно освоить и применить методологию управления проектами. Некоторые инструменты и методы, сложившиеся еще в советское время и в дальнейшем ставшие основой этой методологии, используются в нефтегазовых строительных проектах очень давно. Но сегодня на повестку дня встает системное управление проектами, т.е. не применение разрозненных методов и инструментов, которые уже не дают необходимого эффекта, а построение комплексной и взаимосвязанной системы управления проектами. Кроме этого, сама методология управления проектом продолжает развиваться, и одной из предметных областей, отличающихся такой динамикой развития, является инвестиционно-строительный комплекс. [c.53]
Все методы оценки, анализа и минимизации рисков должны быть соединены в единую систему управления рисками международного нефтегазового проекта. Только на основе системного подхода к управлению рисками можно достичь успеха в сложном инвестиционном проекте. Любые разрозненные методы и мероприятия заведомо обречены на провал, так как международный нефтегазовый проект является чрезвычайно сложным комплексом работ, активно взаимодействующих с постоянно изменяющимися факторами внешней среды и внутреннего контекста проекта. [c.247]
Имеет место высокая концентрация акциями в руках средних и крупных акционеров и значительного перекрестного владения пакетами акций. Отличительной особенностью немецкой модели является тесная связь банков с промышленностью. Большинство немецких корпораций предоставляют преимущество банковском финансировании акционерному, а потому капитализация фондового рынка небольшая в сравнении с потенциалом экономики. На основе акционерных, финансовых и хозяйственных связей создается межотраслевая интеграция промышленных концернов с финансовыми институтами в стойкие горизонтальные промышленно-финансовые объединения. Банки принимают участие не только в финансировании инвестиционных проектов, но и в управлении, поэтому центрами создания корпораций в Германии, как правило, становятся крупные банки. [c.191]
Под стоимостью риска следует понимать объем возможных убытков по инвестиционному проекту, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий. На основе проведенной оценки, сопоставления ожиданий прибыли и величины риска выбирается стратегия и определяется тактика, т. е. приемы и методы управления, направленные на снижение степени риска. Под стратегией управления понимают направление и способ использования средств для достижения поставленной цели, снижения влияния рисковых ситуаций на реализацию инвестиционного проекта. Тактика — это выбор наиболее оптимальных методов и приемов минимизации риска, приемлемых в соответствии с выбранной стратегией. [c.271]
В соответствии со структурой жизненного цикла управление реализацией проектов рассмотрено в четвертой части (главы 16—22), в которой раскрыт свод вопросов по материально-техническому обеспечению проекта, подрядным торгам, а также планированию, организации и управлению проектами. В качестве так называемых сквозных элементов любого инвестиционного проекта рассмотрены качество проекта (включая нормы и стандарты, сертификацию, систему производственного контроля, управление качеством) информационная система управления проектами, а также психологические основы управления инвестициями. [c.21]
Основой эффективного управления инвестиционной деятельностью является поиск способов и методов непосредственного воздействия на уровень проектного риска с целью его максимального снижения, повышение безопасности и финансовой устойчивости предприятия. В литературе описывается концепция приемлемого риска, утверждающая, что невозможно полностью устранить потенциальные причины, приводящие к нежелательному развитию событий и в результате — к отклонению от выбранной цели. Однако процесс достижения выбранной цели может происходить на базе принятия таких решений, которые обеспечивают некоторый компромиссный уровень риска, называемый приемлемым. Этот уровень соответствует определенному балансу между угрозой потерь и ожидаемой выгодой от реализации проекта (с учетом разрабатываемой системы мероприятий по управлению риском). В случае возникновения потребности в дополнительных затратах, связанных с реализацией данных мероприятий, необходимо соизмерять их с получаемым эффектом по конкретному виду риска (например, затраты на уменьшение риска ненадежности машин должны соизмеряться с сокращением простоев, аварий и увеличением произ- [c.284]
Государственное финансирование. Государственное финансирование систем управления на уровне народного хозяйства и организаций может осуществляться на возвратной, безвозвратной или смешанной основе. Такое финансирование направляется для решения задач, обеспечивающих структурную перестройку производственного и непроизводственного потенциала России. Для этого Министерство экономики и Министерство финансов с участием других федеральных органов власти определяют основные направления экономического развития отдельных отраслей, которые требуют необходимой поддержки государства в реализации отдельных инвестиционных проектов. Конкретные инвестиционные проекты при создании систем управления для государственной поддержки отбираются в три этапа. [c.90]
Концепция управления стоимостью предприятия предполагает, что менеджеры предприятия нацелены на действия и управленческие решения, которые увеличивают не столько текущие, либо надежно планируемые на ближайший период прибыли, сколько создают основу для получения гораздо больших и даже, возможно, четко не прогнозируемых прибылей в более отдаленном будущем, что, однако, способно резко повысить текущую стоимость предприятия [4, с. 39]. Менеджерам предприятий необходимо знать, какова будет стоимость предприятия в случае принятия того или иного управленческого решения, влекущего серьезные последствия (изменение организационной структуры управления, внедрение инвестиционных проектов, направленных на повышение эффективности работы предприятия комплексных мер). При рассмотрении стоимости предприятия как целевой функции управления менеджеры предприятия нацелены на долгосрочный рост стоимости. [c.267]
Потоки денежных средств при реализации проекта. Управление финансами и оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью PROJE T EXPERT. Расчет показателей и оценка эффективности проекта. Процедуры компромиссного соотношения между затратами и продолжительностью проекта на основе задач линейного и нелинейного программирования. Решение поставленных задач в EX EL. Распределение денежных средств. Минимизация общей продолжительности проекта с минимальными дополнительными расходами. Выполнение проекта с минимальными издержками. Временной и стоимостной анализ проекта. [c.448]
В системе Proje t expert реализована новйя концепция, соединяющая два типа систем системы управления проектами и корпоративные системы. На основе модуля Инвестиционный план составляется сетевой график проекта с описанием этапов работы, которые затем объединяются в активы в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. [c.372]
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ определение и оценка эффективности. Определение и оценка эффективности И.п. осуществляются на основе Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, утвержденных Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госпромом России 31 марта 1994 г. № 7-12/47. Рекомендации предназначены для предприятий и организаций — участников И.п., органов управления различных уровней, а также для разработчиков И.п. [c.91]
Понятия, относящиеся к инвестиционной сфере, долгое время использовались в экономике и строительстве. Для условий пла новой экономики были разработаны общие принципы и методы оценки эффективности капиталовложений и накоплен большой практический опыт. Однако в переходной экономике применяются существенно иные методы оценивания инвестиционных проектов по сравнению с теми, которые использовались в административно-плановой системе управления. В условиях плановой экономики проект ййеил нормативный характер. В условиях рыночной экономики на первое место выдвигается моделирование финансовых потоков, связанных с реализацией проекта, вычисление на их основе интегральных показателей и оценка устойчивости показателей проекта и его реализуемости по отношению к изменению внешних условий. [c.216]
Появление таких новых участников инвестиционного процесса, как управляющая фирма и девелопер, во многом связано с развитием теории и практики проектного управления, которое позволило подойти к организации инвестиционно-строительной деятельности с системной точки зрения. Сегодня практически все участники хозяйственных отношений организуют свою инвестиционно-строительную деятельность только как проект. И это не просто дань моде и не новый профессиональный бизнес-жаргон. Происходит реальное применение как отдельных элементов проектного управления, так и во многих случаях системы управления проектами. Управляющая фирма, в принципе, может существовать только на основе использования проектного управления, так как ее ключевая функция — управление всем проектом как системой на протяжении всего жизненного цикла с учетом сложного взаимодействия проекта с внешней средой. [c.54]
М.А. Лимитовский — научный руководитель и ведущий преподаватель учебного модуля Корпоративные финансы , участник консультационных проектов по управлению финансами российских предприятий. Автором написано несколько монографий, учебников и учебных пособий, таких как Основы оценки инвестиционных и финансовых решений (1998 г., 3-е изд.), Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов (1995 г., 2-е изд.), учебный модуль Управление финансами (1999 г., совместно с Е.Н. Лобановой) и др. [c.394]
В мировой практике гарантии по страхованию различных стадий проекта организуется отдельно и может содержать разные условия в зависимости от особенностей каждого проекта. Кроме того, по определенным группам стран или типам проектов может быть ряд ограничительных условий, лимитирующих возможности их участия в проекте. Компания, желающая выйти на мировой рынок, должна соответствовать требованиям, предъявляемым к конрагентам в международных сделках, заботиться о непревышении доли заемных средств в балансе над собственными активами, используя различные методы управления своими финансами, начиная с использования методов финансирования с ограниченным правом регресса и до тщательно взвешенного управления инвестиционным портфелем. Подавляющее большинство крупных и средних компаний управляют инвестициями на основе анализа возможных и действующих проектов, при этом детально взвешиваются все финансовые показатели, определяющие позицию на рынке. [c.136]
При этом само понимание управления со стороны девелопера на протяжении проекта меняется. Если в силу важности маркетинговые исследования могут управляться со стороны девелопера полноценно, т.е. включая все функции управления, то, например, для управления строительством может быть приглашена специализированная управляющая фирма, осуществляющая весь объем оперативного управления стройкой, оставляя для девелопера контроль за основными вехами и координацию с другими составляющими проекта. Вопросы, связанные с реализацией недвижимости на рынке, во многом могут быть даны на откуп специализированному брокеру, т.е. риэлтерской конторе, действующей на рынке недвижимости от имени и в интересах девелопера. Иными словами, девелопер осуществляет управление всем инвестиционным проектом, при этом передавая выполнение конкретных работ и реализацию отдельных функций управления сторонним организациям на договорной основе, прекрасно понимая, что в девелоперском проекте самое простое — это построить объект. [c.165]
Принцип программности предусматривает изучение частных аспектов эффективности отдельных программ развития энергокорпорации. В сущности, мотивом образования многих корпоративных структур и является объединение ресурсов по реализации совместных программ с целью получения синергетического эффекта. В случае образования межгосударственной электроэнергетической корпорации общий экономический эффект ее деятельности может складываться из совокупности ряда частных эффектов. К ним можно отнести координацию усилий по инновационной деятельности в сфере повышения конструктивной надежности, живучести и экономичности работы энергооборудования, реконструкции и техническому перевооружению объектов., выработавших свой ресурс, организации и управления производством и т.п. Важной составляющей синергетического эффекта является совместное аккумулирование инвестиционных ресурсов для реализации наиболее эффективных проектов. Например, сооружение дополнительных ЛЭП, позволит более эффективно использовать незагруженные производственные мощности отдельных энергогенерирующих предприятий и избежать дополнительных расходов на строительство генерирующих мощностей в энергодефицитных регионах. Тем самым достигается устранение дублирующих разработок по инвестиционным проектам и обеспечивается общая экономия финансовых средств. Сюда же можно отнести координацию усилий участников корпорации по производственной и сбытовой кооперации. Это, в первую очередь, согласование режимов нагрузки отдельных энергопредприятий и достижение на этой основе экономии текущих затрат (топливной и ремонтной составляющей), координация действий по обеспечению электростанций топливными ресурсами, ремонтным обслуживанием (чем выше объем заказов, тем ниже стоимость единицы топлива или услуг), техническому и консультационному обслуживанию потребителей электроэнергии. [c.83]
На уровне фирмы организационно-техническое развитие производства осуществляется на основе реализации инвестиционных и инновационных проектов по совершенствованию технологии, организации производства, труда и управления. Результаты научно-технического прогресса и инновационной политики выражаются в организационно-техническом уровне производства (ОТУП), который характеризуется результативностью инновационной по- [c.138]
На уровне фирмы организационно-техническое развитие производства осуществляется на основе реализации инвестиционных и инновационных проектов по совершенствованию технологии, организации производства, труда и управления. Результаты научно-технического прогресса и инновационной политики выражаются в организационно-техническом уровне производства (ОТУП), который характеризуется результативностью инновационной политики и степенью соответствия уровня технологии и организации процессов требованиям входа системы. Если качество входа — комплектующих изделий, сырья, материалов, проектно-конструкторской документации, информации и других компонентов — отвечает требованиям конкурентоспособности, то и качество процесса переработки входа в выход системы должно быть высоким (рис. 3.3). [c.147]
В основе методов управления инновациями, обеспечивающих процесс перехода на новые технологические уровни, лежит концепция управления проектами (Proje t Management), суть которой заключается в том, что инновационный проект (аналогично инвестиционному проекту) рассматривается как система взаимосвязанных и скоординированных по срокам, исполнителям и ресурсам процессов, направленных к общим целям, на базе существующего законодательства и через систему договоров и соглашений. Все участники проекта заказчики, инвесторы, исполнители по инновационному проекту, поставщики материальных и финансовых ресурсов — субъекты инновации. В зависимости от сложности проекта в него могут быть вовлечены сотни предприятий, имеющие определенные функции, рассчитывающие на прибыль от инноваций и поэтому принимающие на себя часть общего риска или имеющие рыночные отношения купли-продажи по обеспечению проекта товарами, работами и услугами. Часто совместная деятельность осуществляется путем создания различных хозяйственных объединений на базе договоров о кооперации или консорциуме. В первом случае не создается юридического лица, и договор о кооперации определяет организационную структуру управления проектом и полномочия независимых участников, специализирующихся на тех или иных аспектах проекта. Инновационный консорциум как объединение [c.363]
На уровне фирмы организационно-техническое развитие производства осуществляется на основе реализации инвестиционных и инновационных проектов по совершенствованию технологии, организации производства, труда и управления. Результаты научно-технического прогресса и инновационной политики выражаются в организационно-техническом уровне производства (ОТУП), который характеризуется результативностью инновационной политики и степенью соответствия уровня технологии и организации процессов требованиям входа системы. Если качество входа — комплектующих изделий, сырья, материалов, проектно-конструкторской документации, информации и других компонентов — отвечает требованиям конкурентоспособности, то и качество процесса переработки входа в выход системы должно быть высоким. Если качество входа оценивается на отлично , т. е. отвечает требованиям конкурентоспособности, а качество процесса — на удовлетворительно , то и на выходе будет удовлетворительно . [c.226]
Смотреть страницы где упоминается термин Основы управления инвестиционными проектами
: [c.69] [c.25] [c.96] [c.2] [c.180] [c.274] [c.112] [c.73]Смотреть главы в:
Управление инвестициями Том 1 -> Основы управления инвестиционными проектами