Если появляются благоприятные возможности для трейдинга, приступайте к осуществлению торговой сделки. Чаще всего полуденный рынок переходит в сжатый диапазон, поэтому наиболее эффективные торговые тактики в этом промежутке времени дня базируются на классической свинг-стратегии. Практический опыт показывает, что лучшие результаты фиксируются, когда осуществляется покупка ослабшей акций при ее последующем подъеме и продажа сильной акции, когда она следует нисходящему тренду. Ожидаемый период удержания торговой позиции и темп изменения цены (моментум) определяют, какая из внутридневных тенденций обеспечивает большим соотношением доходность/риск. Даже 1-минутные и 5-минутные тенденции способны предлагать прибыльные торговые свинг-позиции до тех пор, пока полуденная волатильность не возбудит ценовое движение широкого диапазона. Выстраивайте торговые позиции по рыночным часам в соответствии с импульсом или реакцией и никогда не оставляйте без внимания тики цены. [c.403]
Простой пример этого подхода мог бы выглядеть следующим образом. Создается теория поведения рынка, согласно которой увеличение дневного торгового диапазона является сигналом к изменению тренда. Разрабатывается механизм применения этой теории к торговле. Будем занимать длинную позицию, если рынок демонстрирует рост на 120% от величины трехдневного среднего дневного диапазона, приняв за точку отсчета вчерашнюю цену закрытия. Займем короткую позицию при падении рынка на 120% трехдневного среднего дневного диапазона от вчерашней цены закрытия. Выходим по противоположным сигналам. Пишется программа для тестирования этой идеи. Она обнаруживает скромную прибыльность стратегии на пяти рынках в пяти [c.8]
Спекулянт, занимающий позицию "медведя" в оценке будущей изменчивости курсов, может продать стрэнгл. Эта стратегия обозначена на рис. 15.4 сплошной линией. Спекулянт продает опционы колл и пут с ценами исполнения соответственно 1,23 и 1,17 долл. и получает всего в премиях по 2 цента за 1 ф. ст. Если стоимость фунта стерлингов остается в диапазоне от 1,17 до 1,23 долл., то спекулянт получает прибыль, равную сумме двух премий. Значительное отклонение стоимости фунтов стерлингов от этого диапазона предполагает чистый убыток для спекулянта. [c.166]
Условия, благоприятные для открытия прибыльных позиций, соответствуют определенным временным рамкам. Но далеко не всем участникам рынка удается четко определять время жизни их позиций. Зачастую трейдеры сами заманивают себя в ловушку, пользуясь ошибочными стратегиями. Они видят свои трейды в одних промежутках времени, а осуществляют их в других. Подобные ошибки порождают желание открыть новые позиции как раз в моменты резких разворотов цены против направления открытой позиции. Очень часто такие ошибки допускают новички. Обнаружив предстоящее движение на графиках выбранного диапазона [c.60]
Для выявления установочного набора по основной волне не требуется больших знаний данной теории. Нужно просто понаблюдать за пятиволновой структурой тенденции во всех временных рамках. Хотя кажется, что сложно определить выпад цены, наметанный глаз без труда выявит волновые модели во многих устойчивых восходящих трендах. Торговая стратегия здесь строится на иных свинг-тактиках. Определите меньшие волны, расположенные внутри больших, и открывайте позиции в точках схождения, в которых пересекаются два или более диапазона времени В этих зонах перекрестного подтверждения содержатся и основные тенденции и развороты, и точки прорыва. Так, например, третья волна основной тенденции часто демонстрирует динамичное вертикальное движение. Этот резкий выпад цены может скрыть завершенное пятиволновое ралли при рассмотрении ценового графи- [c.154]
Трейдинг на прорывах новых максимумов отличается от трейдинга при возврате цены к прежним уровням. О том, что цена достигла уровня нового максимума, свидетельствуют определенные признаки в рассматриваемом диапазоне времени не наблюдается никакой поддержки со стороны потерпевших фиаско. Цена может с легкостью подниматься вертикально вверх в отсутствие поддержки от более крупной тенденции. В таких условиях стратегии откатов не работают. В таком импульсном рынке свинг-трейдеры открытию позиций на откате могут предпочесть открытие позиции вблизи уровня максимума и управлять риском без наличия уровня поддержки под точкой входа. [c.179]
Свинг-трейдеры, которые в течение всей торговой сессии ориентированы на покупку упавших в цене акций и продажу акций, сильно поднявшихся вверх, должны приспособиться к работе в финальный час сессии и стать последователями тенденций рынка. Наиболее вероятное развитие событий подразумевает продолжение внутридневной тенденции в последний час биржевой торговли и ее перерастание в открытие следующего дня. Акции, готовые к коротким продажам и находящиеся на своих новых вершинах, либо акции, подвергшиеся сильному натиску продаж, обе эти категории эмитентов приводят в действие спусковой механизм крайне неблагоприятных результатов. Моментум-стратегии позволяют успешно закрывать позиции, открытые в направлении завершающего импульса, и выходят за пределы прорванных внутридневных ценовых диапазонов. [c.407]
Более медленно изменяющийся рынок предлагает несравненно более четкие сигналы на вход. Разрабатывайте стратегии с более длительным периодом удержания позиции для получения больших прибылей. Расслабьтесь и тщательно наблюдайте за движением цены в ожидании отскока. Если цена достигнет ожидаемой цели, перейдите к рассмотрению графика во временном диапазоне, на порядок меньшем искомого, для подтверждения значительного разворота. При наличии более спокойных рыночных условий более аккуратно можно закрывать и неудавшиеся торговые позиции. [c.453]
Каждому периоду удержания позиции соответствуют свои правила выхода из рынка. Тем не менее, осуществление трейдинга происходит по единым стандартам, независимо от стратегии временных диапазонов. Открытие позиции с минимальным риском потерь возможно при обратном подъеме акции в глубь гэпа. Проще всего закрывать позицию при резком падении цены. Меры безопасности должны быть выработаны в зависимости от данной модели, так как акция поддерживает достаточно высокую относительную силу и находит своих покупателей. Используйте технику перекрестного пересечения для получения многочисленных подтверждений времени открытия/закрытия позиции и аккуратно рассчитайте соотношение доходность/риск. [c.526]
В данной главе мы рассмотрим различные комбинации четырех основных стратегий. Длинные и короткие позиции могут использоваться одновременно, и связанные с ними риски будут взаимно компенсироваться. Некоторые комбинированные стратегии используются для того, чтобы извлекать прибыль даже в том случае, когда цены на базовые акции двигаются в любом направлении. Другие, наоборот, приносят прибыль, если цена акций остается внутри определенного диапазона. Мы исследуем различные стратегии, которые разработаны для того, чтобы минимизировать риски, одновременно предоставляя опционному инвестору возможность извлекать прибыль. [c.77]
Существует прием, состоящий в открытии взаимно компенсирующих позиций по опционам в некотором диапазоне вблизи цены исполнения. Противоположные позиции открываются выше и ниже цены исполнения. Эта стратегия называется спрэд бабочка . Она может включать длинные или короткие позиции как по опционам колл , так и по опционам пут . Существуют четыре вида спрэда бабочка [c.103]
Общие затраты составят 300 долларов. Спрэд может принести как небольшую прибыль, так и некоторые потери. В нем позиция с выбранной ценой исполнения компенсируется позициями с более высокой и более низкой ценой исполнения. Часто при использовании спрэдов бабочка диапазон возможной прибыли ограничен и оказывается слишком малым, чтобы остаться в выигрыше после уплаты комиссионных. Поэтому если данная стратегия использует небольшое число опционных контрактов, то это обычно оказывается неоправданным шагом. В рассмотренном примере диапазоны прибылей и убытков определяются тремя различными ценами исполнения. [c.106]
В данном примере не учитывались комиссионные брокера, которые сделают еще меньшим диапазон колебаний цен на акции, позволяющий получить прибыль. В случае исполнения контракта комиссионные брокера окажутся еще выше. Исполнение в данном случае более вероятно, чем при обычной короткой позиции, поскольку либо один, либо другой опцион будет, вероятно, с выигрышем к моменту истечения срока контрактов. Эта стратегия хорошо работает, если рыночная стоимость базовых акций остается внутри диапазона достаточно долго, чтобы вы смогли закрыть обе позиции тогда, когда опционы потеряют большую часть временной стоимости. Стремиться к весьма ограниченной прибыли можно, однако при этом следует оценить, оправдывает ли она этот риск открытием двух коротких позиций. [c.124]
В этом случае вы покупаете опцион кол (пут) и одновременно продаете опцион кол с более высокой ценой исполнения (опцион пут с более низкой ценой исполнения) и более высокой номинальной суммой. Эта стратегия очень популярна среди инвесторов и спекулянтов, потому что не требует больших инвестиций. Как и в случае с диапазонным форвардом, инвестор финансирует длинную позицию за счет короткой. Однако у инвестора возникает короткая позиция в направлении, противоположном тому, которое ему нравится, в то время как в случае с пропорциональным спрэдом у него возникает короткая позиция в том направлении, которое ему нравится (см. рис. 6.1). [c.87]
Заметьте, что цена исполнения короткой позиции является границей, которая разделяет прибыльную и убыточную зоны, и служит базой для расчета точки окупаемости. Таким образом, данная стратегия прибыльна в диапазоне 100-115. [c.124]
Предположим, ваша система требует, чтобы вы покупали акцию, когда ее цена выходит из устоявшегося интервала и достигает нового максимума. Вы ставите очень близкий стоп-лосс (то есть уровень, при достижении которого должно произойти аварийное закрытие позиции, очень близок к уровню открытия позиции), поскольку возврат цены в покинутый ей диапазон означал бы, что вы были неправы, открывая позицию После пяти сделок во исполнение этой торговой стратегии у вас есть четыре выхода по стоп-лоссу, то есть четыре потери 1R, и крупная прибыль (8R), которую вам принесла одна сделка. Если подсчитаете чистый результат пяти сделок, вы получите 4R, -- и это при том, что вы оказались правы только один раз из пяти. Это показывает преимущество культивирования прибыли. Прибыль в 8R легко покрывает четыре убытка по 1R и приносит вам чистый доход. Вы можете быть неправы четыре раза из пяти (80°о времени) — но все еще будете в прибыли. [c.265]
Атаковая стратегия — стратегия конкурентной борьбы, используемая рыночным претендентом в борьбе за рынки сбыта. Выделяют пять типов атако-вых стратегий. Фронтальная атака характеризуется активными действиями на позиции конкурента, попытками превзойти его по сильным аспектам его деятельности (продукты, реклама, цены и т.п.). Для ее реализации организация должна иметь ресурсов больше, чем конкурент, и быть в состоянии вести длительные боевые действия . Фланговая атака направлена на слабые места в деятельности конкурентов, концентрирует усилия на получении преимуществ в этих слабых местах часто проводится неожиданно для конкурентов. Атака с окружением предполагает атаку со всех направлений, что вынуждает конкурента держать оборону по всем направлениям применяется, когда рыночный претендент надеется (и имеет возможность) за короткий срок сломить волю конкурента к сопротивлению. Один из вариантов — значительное (на порядок и более) расширение количества модификаций продукта с одновременным резким расширением диапазона цен. Обходная атака — вид косвенной атаки, реализуемой, как правило, в одном из следующих видов диверсификация производства, освоение новых географических рынков, осуществление нового скачка в технологии. Достигнув преимуществ на более легких рынках, осуществляется атака на основные области деятельности конкурента. Партизанская атака заключается в небольших периодических атаках в целях деморализации конкурента, развития у него чувства неуверенности (выборочное снижение цен и интенсивное продвижение продукта, использование слабых с правовой точки зрения мест в деятельности конкурента). Такую стратегию обычно используют небольшие фирмы против более крупных конкурентов. Однако непрерывные партизанские действия — это дорогостоящее удовольствие, которое к тому же для победы должно подкрепляться более массированными атакующими действиями. [c.242]
Полосы Боллинджера значительно усовершенствовали возможности технического анализа рынка в различных временных рамках. Перейдем от недельных к внутридневным Боллинджерам без какого-либо изменения окружающих условий. Эта тренировка раскрывает превосходные возможности прогнозирования движения цены при рассмотрении графиков по методу 3D. Можно даже идентифицировать скрытые уровни поддержки/сопротивления и четкие уровни разворота по одному ценовому бару. Подобный метод позволяет построить одновременно три графика и рассматривать их развитие в различных временных диапазонах. Применяйте стратегию Трех Экранов Элдера (Triple S reen) с тем или иным методом построения открытия позиций в пределах полос Боллинджера в условиях бычьего/медвежьего рынка. [c.108]
Использование метода построения карты стратегических групп для оценки конкурентных позиций соперничающих компаний. В стратегические группы входят соперники с аналогичными конкурентными подходами и положением на рынке15. Относящиеся к одной стратегической группе компании могут быть похожи друг на друга по нескольким признакам они могут иметь сопоставимую широту ассортимента продукции, использовать одинаковые виды каналов распределения, быть в одинаковой степени вертикально интегрированными, предлагать покупателям аналогичные услуги и техническую помощь, использовать в основном одинаковые свойства продукции для привлечения потребителей одного и того же типа, делать упор на одни каналы распределения, полагаться на аналогичные технологические подходы и/или продавать свою продукцию в одном и том же диапазоне цен и качества. Отрасль состоит из одной стратегической группы тогда, когда все продавцы на рынке используют аналогичные стратегии. В другом крайнем случае на рынке присутствует столько же стратегических групп, сколько имеется конкурентов, если каждый из них использует свой собственный конкурентный подход и занимает отличную от других конкурентную позицию на рынке. [c.104]
В этой главе будет исследоваться модифицированная стратегия стандартного выхода (МССВ) в сочетании с элементами, основанными на нейронных сетях и генетических алгоритмах. В гл. 11 для генерации сигналов входа были разработаны системы прогнозирования на основе нейронных сетей. Один из этих нейронных индикаторов (сеть на обращенном во времени Медленном %К) пытался предсказывать положение завтрашней цены относительно диапазона цен на следующие несколько дней. Эту сеть можно использовать совместно со стратегией выхода если в длинной позиции сеть указывает, что рынок близок к максимуму следующих нескольких дней, то имеет смысл выйти из позиции, пока рынок не начал падать. Если в короткой позиции сеть показывает, что цены будут расти, то также следует выходить из позиции, не дожидаясь убытков при реальном движении рынка. [c.361]
Множество наблюдавших эту модель трейдеров, стали предпринимать попытки предсказать волатильность. Заметим, что если вы будете в состоянии изолировать волатильность, то вас, естественно, не будет вообще волновать, куда двигается бумага. Необходимо будет лишь покупать волатильность вблизи дна диапазона и продавать ее по достижении середины рэнджа, или его верхнего края. Или в обратном порядке. В реальной жизни, для широкой публики, почти невозможно так изолировать волатильность. Необходимо уделять некоторое внимание цене акции, устанавливая позицию, в которой направление изменения цены этой акции, безотносительно к результату самой позиции. Такое качество торговли волатильностью подходит для многих инвесторов, которые испытывают затруднения в предсказании изменений цен на акции (активы). Более того, такой подход должен работать и на бычьих, и на медвежьих рынках. Следовательно, торговля волатильностью подходит большому числу индивидуальных трейдеров. Только помните, что для того, чтобы персонально вам правильно применять любую стратегию, необходимо, чтобы она (стратегия) соответствовала вашей персональной философии трейдинга. Попытки применить стратегию, неудобную для вас, лишь приведут к убыткам и разочарованию. Итак, если такой, до некоторой степени, нейтральный подход к торговле опционами вам интересен, продолжайте чтение. [c.208]
Овладейте мастерством осуществления коротких продаж (short sales), идентифицируя точные моменты открытия/закрытия позиций. Изучите падающий рынок при полном отсутствии свежих покупателей. Понаблюдайте за тем, какие сигналы о надвигающихся распродажах, а значит, о возможностях открытия коротких позиций с минимальными рисками потерь можно получить от ценовых баров малого диапазона. Определите модели, сигнализирующие о неминуемом падении цен, и детально изучите на конкретных примерах успешно работающие стратегии коротких продаж. [c.29]
Для открытия позиции свинг-трейдеры пытаются использовать каждый целенаправленный выпад цены вблизи уровней поддержки и сопротивления. Используя свойства графиков ценовых моделей, они пытаются не упустить возможности открывать и не столь эффективные краткосрочные позиции, причем как в трендо-вом, так и в боковом, спокойном ценовых диапазонах. Эта классическая стратегия вплотную взаимосвязана с позиционным трейдингом, при котором открытая позиция удерживается от одного до трех дней или от одной до трех недель. Очень важно, что свинг-трейдинг представляет собой независимую от времени методику торговли. Так, современные опытные практики могут никогда не оставлять позиции открытыми на ночь (overnight), однако пользоваться при осуществлении сделки они могут точно такими же стратегиями, что и трейдеры, удерживающие долгосрочные позиции. [c.54]
В большинстве случаев закрытие позиции планируйте на момент, когда расширяющийся ценовой бар достигает уровня поддержки сопротивления. Эта стратегия следует старой мудрости, гласящей входите в рынок в спокойные периоды времени, а выходите во времена беспокойные Следует также закрывать позиции, когда расширяющийся ценовой бар существенно отклоняется от текущего движения, но не достигает точек прорыва уровней S/R. Чаще всего в такие моменты происходит покрытие коротких продаж, прекращается быстрое движение цены в более коротких диапазонах времени и контртренд достигает своей кульминации [c.118]
Свинг-трейдеры применяют различные оригинальные торговые тактики в каждой фазе развития Модели Цикла. Для открытия моментум-позиций вблизи новых максимумов они успешно используют установочные наборы, базирующиеся на качественном управлении риском потерь. Когда рыночные условия изменяются, свинг-трейдеры быстро смещают свое внимание на новые недостатки рынка. Поддаваясь авантюризму, они зачастую превращаются в настоящих хищников, ищущих свои новые жертвы. Во многих рыночных условиях моментум-стратегии не работают. Акции, как правило, совершают трендовые движения в течение всего лишь 15 20% всего торгового времени. Когда цена пребывает в спокойном состоянии, ее бары ограничены достаточно узкими диапазонами. Долгожитие трейдера требует практического опыта и навыков работы и в трендовом рынке, и в условиях спокойного рынка, когда цены пребывают в зонах застоя. Проявляйте гибкость и, когда это необходимо, меняйте одни торговые стратегии на другие, как только позитивная обратная связь сменит негативную, и наоборот. Иными словами, быстро приспосабливайте торговые тактики к новым рыночным условиям и не ждите тех ограниченных промежутков времени, в которых условиям дается приоритет по сравнению с горячими акциями. [c.223]
Торговлю на контртрендах определяют сжатые ценовые диапазоны. Классическая свинг-стратегия, применяемая при торговле на контртрендах, использует четкие уровни, на которых покупают слабые акции и продают сильные. Когда уровни поддержки/сопротивления рисуют четкую зону застоя, делайте короткие продажи, когда цена тестирует уровень сопротивления, а длинные позиции открывайте, когда цена падает до уровня поддержки Используйте графики для идентификации уровней, позволяющих открывать позиции с минимальным риском потерь. Помните, что [c.223]
Торговые тактики внутридневного трейдинга предпочтительно применять в определенные периоды времени Стратегии, в основе которых лежат постмаркетовые ценовые разрывы, поддер живают позиции в первые минуты открытия сессии. Система прорыва цены в первый торговый час должна выждать, как мини мум, 60 минут, пока не сформируется новый ценовой диапазон Простои 5-минутный график, построенный ценовыми барами не может предоставить достаточно информации для прогнозирования характера изменения цены вплоть до позднего утра или полудня А многие комплексные внутридневные ценовые модели выжида ют, когда в течение последнего торгового часа будет завершен ценовой прорыв вверх или вниз [c.387]
На графике акции JDSU четко определен ценовой диапазон первого торгового часа, который в конечном счете перерос в сильное полуденное движение цены, приведшее к ее прорыву Затем цена совершила классический откат от уровня поддержки сопротивления Установите сетку Фибоначчи для выявления уровней для свинг-позиций на этом откате и попытайтесь спрогнозировать направление финального прорыва цены. Имейте в виду что стратегия первого торгового часа работает только в трех из пяти торговых дней [c.399]
Движение цены, вышедшее за пределы диапазона NR7, продолжается в направлении прорыва. При открытии позиции одновременно выставляйте stop-ордера за пределами обеих экстремальных точек диапазона и отменяйте один из них после того, как исполнится другой. Такая направленная тенденция позволяет выставлять сжатые stop-ордера на закрытие позиции за пределами противоположного экстремального уровня диапазона. Такой ордер следует выставлять на уровне отмененного stop-ордера. Такая стратегия имеет явные преимущества, так как ценовые бары расширяются, независимо от направления движения рынка. Риск [c.480]
Такие гэпы представляют собой важные границы краткосрочных ралли цены. Наблюдайте за движением цены после получения сигнала на применение соответствующей стратегии. Например, агрессивные трейдеры могут открывать короткие позиции, когда цена пробивает минимум тела свечи. Осторожные трейдеры могут дождаться прорыва минимума тени свечи. Обдумайте возможность открытия длинной позиции, если цена поднимется выше тени сигнальной свечи и продолжит предыдущую тенденцию. Это будет означать нарушение модели, поскольку медвежья свеча начинает разворот тенденции. Используйте прорыв диапазона длинной свечи, предшествующей харами для открытия длинной позиции. Выставьте stop-ордер для этой позиции в соответствии с выбранной точной входа, вне зависимости от направления. Иными словами, закрывайте позицию, когда цена вновь вклинится в диапазон тела свечи, если установочный набор использует прорыв тела свечи для сигнала к трейдингу. [c.500]
Медвежья хватка концентрируется больше на слабом рынке, чем на контртрендах сильных восходящих тенденций. Модель находит акции, понижающиеся в цене в условиях медвежьего рынка и готовые к новому этапу развития нисходящей тенденции. Следует учитывать, что этот установочный набор может развиваться по двум известным сценариям. Медвежья хватка , использующая модель NR7, позволяет достигать быстрых результатов в тот момент, когда ценовые бары начинают расширяться при выходе из узкого диапазона. А вот для работы установочного набора, зависящего от ралли в условиях медвежьего рынка, необходимо, чтобы цена, после получения сигнала на формирование нисходящего импульса, опустилась ниже зоны застоя. Многие стратегии коротких продаж лучше работают в небольших эпизодах. Иными словами, планируйте кратковременные входы в рынок и закрытие позиции при первом сигнале о возможной опасности и вновь открывайте короткие позиции, как только ценовое колебание снова предоставит благоприятную возможность для трейдинга. [c.571]
Прорыв ценового диапазона первою часа работы сессии сохраняется в эффективных стратегиях фьючерсных рынков Максимумы и минимумы цены, зафиксированные между 9 30 a m и 10 30 a m часто представляют собой ключевые уровни поддержки сопротивления для всей торговой сессии дня Свинг-трейдеры открывают торговые позиции при прорыве этих уровней вверх и вниз После ценовых прорывов первого торгового часа часто наблюдаются клас- [c.623]
Применяйте свинг-стратегии при боковом диапазоне и мо-ментум-стратегии при трендовом рынке. Не бойтесь покупать акции на откате цены. Вообще, покупка акций при кратком погружении во время восходящей тенденции знаменует свинг-трейд. Осуществлять трейд необходимо на откате цены, исследуемом на графике минимального диапазона времени в тот момент, когда цена движется в направлении, противоположном господствующей тенденции. Подобное регулирование времени дает возможность идентифицировать безопасные точки входа в рынок, а не открывать позиции, гоняясь за ценой, преодолевающей новые высоты. [c.632]
Пример короткого стрэлда с определенными зонами прибыльности и убыточности показан на рис. 8.20. В этом примере вы продали один июльский опцион колл с ценой исполнения 40 за 3 и один июльский опцион пут с ценой исполнения 40 за 1 чистый доход составил 400 долларов, что создало зону прибылей в 4 пункта с каждой стороны от цены исполнения. Короткая стратегия, которую иллюстрирует данный пример, в точности противоположна длинному стрэдлу. Общая позиция состоит из двух коротких позиций — одного опциона колл и одного опциона пут , выписанных на одинаковые базовые акции с идентичными ценами исполнения и датами истечения. Срединный диапазон стал зоной прибылей. До тех пор пока рыночная стоимость базовых акций будет оставаться внутри этой зоны, стратегия будет прибыльной. В данном примере зона прибыльности распространяется на 4 пункта выше и ниже цены исполнения. [c.124]
На этой основе удалось получить лучшую из пока обнаруженных стратегий размещения защитной остановки при исходном параметре 2,5, сдвиге СИДС = 1 и коэффициенте адаптации КОЭФФ = 0,30. В оригинальном тесте модифицированного ЭСС (табл. 14-4) был использован оптимальный фиксированный уровень целевой прибыли, сейчас же на его место поставлен динамический лимитный приказ — уровень целевой прибыли, который изначально установлен далеко от рыночной цены, но приближается к ней со временем. Идея состоит в том, чтобы обеспечить выход из застойных сделок на пике шумовой активности цены, при этом не жертвуя прибылью потенциально выгодных позиций в первые дни их жизни . Использованный подход очень напоминает методику получения динамической защитной остановки на основе экспоненциального скользящего среднего. Здесь скользящее среднее инициализируется необычным образом скользящей сумме присваивается значение рыночной цены плюс (длядлинных) или минус (для коротких позиций) произведение среднего истинного диапазона и параметрам/т. Таким образом, скользящее среднее начинается, как и при вычислении защитной остановки. Точно таким же образом уровень целевой прибыли корректируется в каждый последующий день расстояние между текущей ценой целевой прибыли и текущей ценой закрытия умножается на параметр ptga. Результат затем вычитается из текущей цены целевой прибыли, приближая ее к рыночной цене. В отличие от защитной остановки целевая прибыль может перемещаться в обоих направлениях, хотя это и маловероятно — если позиция открыта уже достаточно долго, то лимитный приказ прервет сделку при любом сильном благоприятном движении цены. Второй параметр ptga управляет периодом скользящего среднего, т.е. скоростью приближения целевой прибыли к рыночной цене. Правила, в общем, идентичны вышеприведенному тесту защитной остановки на модифицированном ЭСС, но относятся к уровню целевой прибыли. [c.353]