Аналитические модели цены

Аналитические модели цены  [c.38]

Большинство аналитических моделей цены информационного  [c.39]


Если сопоставить модели синтетического и аналитического учета, то легко заметить, что синтетический учет по моделям S, SVi и Six невозможен, так как только по натуральной (количественной) оценке определить конечные результаты нельзя. Цена аналитических моделей на выходе отсутствует, а модели S — и на входе. Остальные шесть моделей аналитического учета отвечают любой из трех моделей синтетического учета.  [c.143]

Аналитические модели договорных цен по своей природе  [c.40]

Графическая модель относительной прибыли Р является графическим отображением аналитической модели прибыли Р, в которой проведены преобразования, позволяющие показать на плоском графике основные взаимосвязи экономических параметров производства продукции (объема выпуска продукции, постоянных затрат предприятия, переменных затрат на одно изделие, цены, прибыли). Такую возможность удалось реализовать путем перехода от абсолютных параметров к относительным [8, 9].  [c.93]


Такие зависимости применяются в аналитических моделях спроса и потребления и строятся с использованием методов математической статистики на основе информации о структуре доходов населения, цен на товары и других факторов. Напр., для анализа и прогнозирования спроса на предметы длительного пользования нужны данные о наличии и возрасте таких предметов, уже имеющихся у населения, о составе семей спрос на мебель во многом определяется интенсивностью жилищного строительства и т.д.  [c.381]

При помощи данного анализа можно просчитать различные варианты производственной программы, когда изменяется один или несколько параметров производства (цены на материалы, затраты на рекламу). Инструментом анализа являются графические и аналитические модели взаимосвязи показателей затрат, объема производства и выручки. Поскольку модель — абстракция реальных условий, то определены основные допущения, ориентированные на стабильные условия деятельности предприятия (объем производства равен объему реализации, неизменные цены реализации, выручка пропорциональна объему производства, ассортимент продукции постоянный) и прямолинейный характер поведения затрат при изменении объема производства в области релевантности. Графическая модель анализа безубыточности при данных допущениях называется бухгалтерской моделью безубыточности. На графике безубыточности (рис, 4.6-4.7) — три главные линии, показывающие зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от реализации продукции. График безубыточности может быть построен как для предприятия в целом, так и для отдельных видов продукции и подразделений предприятия.  [c.52]


В межбанковской котировке гарантий процентной ставки (IRG) базисные пункты не используются. Маркет-мейкеры, работающие с опционами, устанавливают цены на основе сложных аналитических моделей с учетом следующих факторов  [c.221]

Некоторые, считают, что применение персональных компьютеров внесет большие изменения в область инвестирования. Поскольку доступ к данным и аналитическим моделям значительно упрощается как для частных лиц, так и для профессионалов в этой области, все меньше внимания будет уделяться выбору конкретных ценных бумаг и больше тому, как вписать инвестирование денег в личный или семейный финансовый план. Этот план предполагает не только инвестирование, но и управление наличностью, обязательствами по полученным займам, страхование, планирование операций С недвижимостью, использование инструментов, предоставляющих налоговые льготы, и выработку налоговой стратегии.  [c.23]

В этом приложении мы построим аналитическую модель открытой экономики для малой страны с фиксированным обменным курсом. Наша цель — получить равновесные значения цен, выпуска и денежной массы как функции экзогенных переменных. Почему нам нужно знать и объем денежной массы Потому что денежная масса, как мы убедились в гл. 10, при фиксированном обменном курсе является эндогенной величиной ее равновесное значение определяется в процессе функционирования экономики, а не устанавливается правительством. Что касается обменного курса, то он является экзогенной переменной, так как определяется центральным банком. Как и в гл. 12, мы рассмотрим простейший случай линейной модели.  [c.452]

Приведем пример. Значительная часть матрицы технологических коэффициентов планового межотраслевого баланса может формироваться (и в результате внедрения первой очереди АСПР в определенной мере уже формируется) по данным централизованных расчетов потребности в материальных ресурсах, выполняемых на ЭВМ. Это существенно снижает затраты труда плановых работников на выполнение наиболее трудоемкой процедуры построения межотраслевых моделей —процедуры формирования исходной информации. При этом входные данные для межотраслевого баланса являются лишь побочным , но очень важным продуктом автоматизации указанных прямых плановых расчетов. Однако если результаты расчетов по межотраслевой модели ограничить только вектором ее решения (для статической модели, например, это — вектор отраслевых объемов производства), то возможности анализа на основе этой модели будут чрезвычайно обеднены. Поэтому на практике межотраслевая модель дополняется задачей прямой обработки данных, на вход которой подается вектор решения модели, используемая в ней исходная информация, данные за предплановый период и некоторые другие данные (например, коэффициенты перехода от чистых отраслей к хозяйственным, от цен конечного потребления к оптовым ценам предприятий и др.), а на выходе формируется набор аналитических таблиц, всесторонне и в удобной для плановика форме характеризующий получаемый из решения модели вариант плана.  [c.128]

Опыт расчетов по модели корректировки показал, что в процессе их проведения можно получать весьма ценный аналитический материал, позволяющий принять правильные плановые решения. Важным выводом из практики проведения подобных расчетов является то, что приемлемый результат невозможно получить без активного взаимодействия ЭВМ и высококвалифицированных работников Госплана СССР, функции которых, помимо прочего, заключаются также и в своего рода управлении моделью в процессе расчета на ЭВМ. Поэтому успех внедрения в работу Госплана СССР натурально-стоимостного баланса и на его базе любых экономико-математических построений в огромной степени зависит от активности работников отделов, которые должны свою роль в этом процессе рассматривать не только как участие в формировании исходной информации, но и как непосредственное участие в выполнении самих расчетов.  [c.187]

Аддитивные, кратные, комбинированные и мультипликативные модели в маржинальном анализе используются не только для измерения влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, но и для обоснования вариантов решений типа производить или покупать , выбора цен на новые виды продукции, работ и услуг. На основе той же детерминированной зависимости затрат, объема продаж и прибыли возможна аналитическая оценка выбранного варианта технологии производства, оценка правильности решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже себестоимости, определение суммы убытка от неправильных решений и др.  [c.43]

Анализ рекомендаций по вопросам корректировки финансовой отчетности, содержащихся в отечественных ученых публикациях, показал, что абсолютное большинство из них предлагают для целей корректировки использовать модель учета в постоянных ценах (GPP) и в рамках этой модели в качестве индекса инфляции применять ИПЦ. По всей видимости, это наименее сложный и трудоемкий вариант корректировки показателей финансовой отчетности, базирующийся на использовании широко доступной информации об уровне инфляции, измеряемой с помощью ИПЦ. В силу этих причин указанный метод корректировки показателей финансовой отчетности может быть достаточно легко внедрен в практику учетно-аналитической работы.  [c.424]

Индекс цен равен частному от деления итога гр. 5 на итог гр. 4 приведенной формы таблицы. На полученный индекс корректируется прибыль от реализации за базисный (прошлый) период, так как действующая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли, не предусматривает изменения фактической суммы балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на указанный выше индекс. Если, например, индекс цен равен 2, то для достижения сопоставимости надо прибыль от реализации базового периода умножить на 2. Этот индекс нельзя распространять на финансовый результат от прочей реализации и внереализационные результаты. Для прочей реализации необходимо рассчитать отдельный индекс. Рассматриваемый индекс цен включает и имевшие место изменения цен на материалы, тарифов на энергию, оплату труда и др., так как в основе цены лежит полная себестоимость единицы реализуемой продукции. В действующих условиях хозяйствования в уровне индекса цен значительна доля инфляции. В связи с этим целесообразно выделить эту долю. Для расчета можно использовать соответствующие коэффициенты Министерства статистики и анализа. Кроме того, фактическая сумма прибыли уменьшается на сумму прибыли, изъятую в доход государственного бюджета, и сумму, полученную в результате завышения цен, выпуска продукции с отступлением от стандартов, нарушения рецептур. Оценка выполнения плана прибыли сочетается с изучением динамики. При этом составляется аналитическая табл. 2.2.  [c.105]

При применении модели <5/ в аналитическом учете результаты могут быть выявлены по каждому наименованию ценностей, если по каждому из них ведется систематический учет в двух ценах. Модель Sjy дает возможность оценить только общие финансовые результаты вне номенклатуры материальных ценностей.  [c.143]

Расчет будущих дивидендов. Если мы сможем точно рассчитать будущие дивиденды, ожидаемые на рынке, нетрудно найти ставку дисконта, которая уравнивает эти дивиденды с рыночной стоимостью акционерного капитала фирмы. Так как ожидаемые будущие дивиденды не заданы заранее и не очевидны, их нужно рассчитать. Именно в этом состоит основная трудность определения стоимости собственного капитала. Для достаточно стабильных моделей роста можно продолжить имеющийся тренд в будущее. Но при этом нужно быть осторожными и учитывать рыночную ситуацию, т. е. оценку участниками рынка перспектив движения курсов и цен. Понять возможные изменения помогут аналитические статьи о компании в финансовых газетах и журналах.  [c.418]

Центральным разделом системы таблиц Затраты-выпуск является межотраслевой баланс производства и распределения продукции и услуг, который составляется в ценах покупателей, в основных ценах и в ценах производителей. В отечественной практике межотраслевой баланс в ценах покупателей выполняет роль базового балансового построения данного вида. В силу того что межотраслевой баланс производства и распределения продукции (в западной терминологии — таблица Затраты-выпуск ) наиболее полно и последовательно реализует положения современной теории воспроизводства и опирается на соответствующую экономико-математическую модель, он обладает повышенными аналитическими возможностями в изучении экономических процессов.  [c.557]

Аналитическая аппроксимация динамического временного ряда, содержащего цены некоторого актива в последовательные моменты времени, представляет собой математическую модель развития во времени этого динамического ряда и описывает присущие ему статистические характеристики.  [c.138]

Прочитав эти строки, большинство читателей, вероятно, будут весьма разочарованы зачем же тратить время на изучение рынка акций, если игра на бирже в принципе приводит к разорению Автор, однако, просит набраться терпения и не прекращать чтения книги — все не так плохо, как сейчас может показаться. Рассмотренные методы расчетов нам пригодятся — их широко применяют в аналитической работе, так как они дают удобные модели, соответствующие случайному характеру биржевых процессов. Но они не отражают всей сложной природы акций и их движения, в котором есть не только случайности, но и закономерности. Строго говоря, в целом цены акций не подчиняются законам случайных блужданий, и мы будем непрерывно демонстрировать это на протяжении всей книги. Если даже они случайно блуждают в течение короткого  [c.51]

Давайте посмотрим на обычный дневной столбиковый график. По вертикальной оси расположена шкала цен. Этот показатель дает нам только половину необходимой картины. По горизонтальной оси расположена шкала времени. Таким образом, столбиковый график на самом деле является графиком не только цены, но и времени. Однако многие трейдеры анализируют исключительно ценовые данные, полностью игнорируя фактор времени. Когда мы изучаем графические модели, то понимаем, что существует связь между временем, за которое формируется та или иная конфигурация, и потенциалом дальнейшего движения рынка. Чем дольше "держатся" линии тренда или уровни поддержки или сопротивления, тем более значимыми они становятся. Временной фактор также весьма важен при использовании среднего скользящего в качестве аналитического инструмента, для которого очень важно выбрать соответствующий временной период. Даже работая с осцилляторами, приходится принимать решение относительно количества дней, составляющих период расчета. В предыдущей главе мы говорили об эффективности использования временных ориентиров на основе чисел Фибоначчи.  [c.365]

Эллиотт осознавал, что не новости, а что-то еще формирует наглядные модели на рынке. Говоря в общем смысле, важным аналитическим вопросом является не новость сама по себе, но важность, которую рынок придает или, кажется, что придает этой новости. В периоды нарастающего оптимизма открытая реакция рынка на газетную новость часто отличается от того, что было бы, если бы рынок двигался вниз. На историческом графике цен легко маркировать развитие волн Эллиотта, но невозможно отличить, скажем, наличие войны, наиболее впечатляющую человеческую деятельность на основе зарегистрированных движений фондового рынка. В таком случае, психология рынка по отношению к новостям бывает иногда полезной, особенно, когда рынок движется в противоположную сторону от того, что некто "обычно" ожидает.  [c.118]

Модели цикла ценны тогда, когда их можно тем или иным способом построить исходя из применяемых практикой показателей. Рассмотрим конкретный пример колебания национального дохода и сделаем некоторые аналитические выводы. Для составления конкретного примера преобразуем модель Самуэльсона — Хикса с позиции возможного  [c.164]

Рассмотренный способ обеспечения заданного уровня прибыли в виде доли или процента от себестоимости, в котором в качестве критерия принята величина объема выпуска продукции К, вполне приемлем как аналитический расчетный способ. Рассмотрение его графического отображения (рис. 3.1) показывает, что применение его в качестве графической модели позволяет быстро определять требования к объему выпуска продукции К при известных постоянных затратах и относительной цене продукции. С ее помощью могут решаться задачи по требуемым значениям затрат и цен.  [c.85]

С точки зрения западных теоретиков, из рецептов, предлагаемых для всей экономической политики в условиях О.э., выделяются две школы. Долгое время в этой области доминировало кейнсианское направление. Разработанные в рамках этого направления модели внешнеторгового оборота, валютной динамики и ряд других аналитических инструментов использовались как в практической, так в исследовательской деятельности. Кризис системы государственного регулирования, основанного на выводах кейнсианских теорий, в середине 70-х гг. привел к усилению внимания к неоклассическим концепциям О.э., в том числе идеям монетаризма. Отрицая кейнсианские подходы, связывающие динамику внешней торговли с изменениями совокупного спроса внутри страны и за рубежом, неоклассики считают, что торговый баланс страны определяется исключительно ценовыми факторами, т.е. соотношением внутренних и мировых цен. По их мнению, действие ценового механизма на интернациональном уровне сводит на нет все попытки национального государства воздействовать на внутренний совокупный спрос и приводит лишь к инфляции и "внешнему" неравновесию. Они считают, что государственная экономическая политика, цель которой — стабилизация процесса воспроизводства, в условиях О.э. постоянно наталкивается на привнесенные  [c.289]

Поскольку акции являются вечными ценными бумагами с величиной дивидендов, изменяющейся во времени произвольным образом, возникают сложности в разработке моделей оценки их стоимости и доходности в аналитическом виде. Именно этим объясняются большие разночтения в трактовке понятий стоимости и доходности акций.  [c.152]

Более крупные масштабы имеет деятельность компаний, консультирующих в этой сфере. Для этого у них в штате есть исследователи и консультанты, в основном присяжные финансовые аналитики, специализирующиеся по определенным типам портфелей. Одни занимаются только крупными портфелями ценных бумаг, подобранными с расчетом на рост курсовой стоимости другие могут заниматься более консервативными портфелями, составленными с расчетом на текущий доход, но каждого клиента обслуживает один менеджер. В этих компаниях принято пользоваться математическими моделями для расчетов на компьютерах и другими сложными аналитическими приемами. Компании предпочитают иметь достаточную свободу для управления портфелями клиентов, но по настоянию клиентов последнее слово в принятии тех или иных изменений может сохраняться за ними. Как фирмы-консультанты, так и профессионалы, работающие в индивидуальном порядке, предпочитают клиентов, инвестирующих 100 тыс. долл. и более, и, в отличие от специалистов по финансовому планированию, стараются ограничиваться вопросами инвестирования.  [c.31]

Этот вид модели наиболее часто встречается на ежедневных графиках. Основная причина — быстрое формирование модели. Аналитическое значение этой модели состоит в том, что она, как правило, проявляется в середине повышательного или понижательного движения цен. После завершения модели ожидается соответствующий рост или понижение цен на оставшуюся половину тренда.  [c.388]

Объемы торгов в такой модели уменьшаются по мере приближения к вершине треугольника. При этом разрыв модели в направлении роста цен сопровождается увеличением объемов. Однако разрыв с "медвежьим" будущим связан с небольшими объемами торгов, которые в дальнейшем резко увеличиваются. Иные объемные показатели могут быть предупреждением о неожиданных движениях цен. Эти модели часто встречаются на различных видах графиков. Аналитическая их трактовка аналогична той же, что характерна для поднимающихся и падающих треугольников.  [c.389]

Одна из характерных вероятностных моделей цены акции является модель винеровского случайного процесса с постоянными параметрами ц, (коэффициент сноса, по смыслу - предельная курсовая доходность) и а (коэффикциент диффузии, по смыслу -стандартное уклонение от среднего значения предельной доходности). Аналитическое описание винеровского процесса [5.1]  [c.80]

Существуют три четко выраженных временных периода, когда в ряде стран возникала гиперинфляция окончание первой мировой войны, окончание второй мировой войны и долговой кризис 80-х годов. В табл. 23-1 приведены некоторые суммарные показатели, характеризующие каждый из 15 примеров гиперинфляции, определенной по Кейгену. Эти показатели характеризуют хронологию (первый месяц гиперинфляции, последний месяц и продолжительность) и цены (общий рост цен в течение каждого эпизода, среднемесячная инфляция и максимальный месячный уровень инфляции). Всем случаям гиперинфляции присуща одна интересная особенность рост цен всегда превосходил рост предложения денег и, следовательно, реальные денежные остатки уменьшались до весьма низкого уровня. (Далее в этой главе мы покажем, как наша простая аналитическая модель предложения денег и спроса на деньги объясняет это важное наблюдение.)  [c.789]

В книге изложены методы, модели и технология экономического управления деятельностью предприятия и других сфер бизнеса, включающие следующие направления принципы, функции и требования к управлению в условиях рынка аналитические и графические методы, модели и технология подготовки и экономического обоснования основных управ-ленических решений при устойчивом функционировании предприятия разработка и применение для управления ряда динамических моделей типа Объем продукции — затраты — цена — прибыль — время с обратными связями продукция — выручка — производственные ресурсы , учитывающих задержки времени реализации продукции, рекомендуемых для условий неравномерного производства и сбыта, и другие методы экономического управления.  [c.511]

Вооруженный этим постулатом, я приступил к исследованию всех имеющихся методик, так или иначе связывающих движение цен с объемом. В том числе были рассмотрены и основные подходы к изучению балансового объема (on-balan e volume), применяемые различными аналитиками. В частности, в этих случаях динамика цен сравнивалась с различными индикаторами, в расчете которых использовались показатели объема. В основе данного типа анализа лежит представление об объеме как о своего рода топливе, которое толкает ценовой поршень то вверх, то вниз. Трейдер может успешно сыграть, если точно выяснит, как ведут себя крупные покупатели накапливают или распределяют свои позиции, то есть покупают или продают. Как правило, купля-продажа больших пакетов акций связывается с крупными, хорошо информированными и хорошо знающими свое дело инвесторами. Можно получить неплохой выигрыш, воспользовавшись информированностью и прочной аналитической базой этих инвесторов, если ваша собственная рыночная модель будет чутко улавливать сдвиги спроса и предложения, вызванные их действиями.  [c.80]

В рамках факторно-аналитического метода построения факторной модели неизвестны ни значения факторов, ни чувствительности ценных бумаг к этим факторам. Для определения числа факторов и чувствительностей к данным о доходностях ценных бумаг в прошлом просто применяется статистический метод, называемый факторным анализом (fa tor analysis). При использовании этого метода доходности некоторой выборки ценных бумаг рассматриваются за большое число временных периодов в целях установления одного или нескольких статистически значимых факторов, которые могли бы привести к ковариации доходностей, наблюдаемых в этой выборке. По сути дела, в этом  [c.308]

Наша цель состоит в том, чтобы аналитически корректно и в то же время доступно представить основные идеи САРМ. Для этого мы скрупулезно следуем подходу в учебнике и, таким образом, версии САРМ Моссина. Однако мы сведем количество рисковых финансовых титулов и инвесторов к минимуму. Для помещения сбережений имеются одна безрисковая и две рисковые ценные бумаги. На рынке действуют лишь два инвестора. Как образуется равновесие в этом упрощенном мире одно благо — три ценные бумаги Теоретический анализ, необходимый для ответа на этот вопрос, будет проделан нами поэтапно с помощью следующих одна из другой частных задач. Анализ обрамляется одной вступительной задачей и набором заключительных задач. Первая освещает ограничения, с которыми сталкивается инвестор, принимающий решения на основе принципа дисперсия— математическое ожидание . Последняя служит для изображения важнейших следствий из модели на примере конкретных данных и графиков.  [c.166]

Наряду с Александром Гершенкроном и Саймоном Кузнецом (оба, кстати, выходцы из России) Норт стоял у истоков современных исследований в области экономической истории — большое количество известнейших ныне ученых прошло его школу. Но если ранние работы Норта были посвящены таким конкретным проблемам, как например динамика цен и заработной платы в средневековой Англии [7], рост благосостояния американцев в XVII-XIX вв. [3] или оценка эффективности океанского судоходства [4], то впоследствии он один из первых стал проводить меж-страновые сопоставления и количественные оценки различных стратегий экономического роста [9, 11]. От большинства других экономических историков (в том числе от Фогеля) Норта отличает стремление не столько к количественным и статистическим оценкам экономических параметров и не к построению контрфактических моделей, а к анализу реальных исторических явлений и событий и поиску их объяснений. Инструментом такого рода анализа является для него аналитический аппарат новой институциональной экономической теории и, в частности, экономическая теория трансакцион-ных затрат.  [c.316]

Ключевые обратные модели появляются достаточно часто. Они могут выступать как самостоятельное явление и как часть более сложных обратных моделей, например, пле-чиковых. Кроме того, они имеют краткосрочное аналитическое значение и дают возможность определить изменение тренда, но не позволяют прогнозировать долгосрочный сценарий поведения цен.  [c.379]