ФИ-эллипсы имеют свои корни в отношении Фибоначчи ФИ и отношениях ряда ФИ. Можно комбинировать ФИ-эллипсы с другими инструментами Фибоначчи, такими как ряд суммирования Фибоначчи, расширения и коррекции. Это позволяет раньше получать признаки того, где может закончиться ФИ-эллипс. Поскольку ФИ-эллипсы развиваются во времени, комбинация инструментов Фибоначчи полезна для подтверждения развития множественных ФИ-эллипсов. Основываясь на знаниях, накопленных нами из анализа расширений, использующих отношение Фибоначчи 1,618, можно заранее рассчитать ценовую цель от амплитуды первой импульсной волны внутри ФИ-эллипса. Независимо от любых будущих фигур движения рынка можно предположить, что, если рыночная цена когда-либо достигнет предварительно рассчитанной ценовой цели, это может также означать конец развития ФИ-эллипса в цене и времени. ФИ-эллипсы на примере наличной японской иены Начиная применять ФИ-эллипсы к рыночным данным, мы сначала показываем на рисунке 5.24 простой дневной график наличной японской иены без добавления каких бы то ни было инструментов. График представляет только поток данных. Такое начало с простой картины позволяет аналитику получить представление о том, как позже ФИ-эллипсы впишутся в общую картину. Набор данных O-H-L- контрастирует со вторым графиком рисунка 5.24. [c.121]
Вначале нужно определить, какое количество труда готово предложить типичное домашнее хозяйство при различных уровнях заработной платы. Решение этой задачи определяет как уровень потребления, так и предложение труда в экономике. Здесь имеет место выбор между потреблением, определяемым заработной платой, и досугом. Задача потребителя заключается в том, чтобы при каждом данном уровне заработной платы выбрать такую комбинацию потребления и досуга, которая максимизирует его полезность. Если досуг является более ценным благом, то эффекты дохода и замены действуют в противоположных направлениях. Повышение заработной платы ведет к росту реального дохода и спроса на досуг (эффект дохода), но приводит к вытеснению части досуга рабочим временем вдоль кривой безразличия, связывающей все комбинации досуга и дохода, имеющие одинаковую полезность (эффект замены). Таким образом, потребители могут реагировать на более высокий уровень заработной платы по-разному, сокращая или увеличивая предложение труда. [c.206]
Любая другая комбинация количеств товаров А и Б при существующих ценах и определенном размере имеющихся в наличии средств (350 руб.) даст меньшую суммарную полезность для покупателя. [c.202]
Подсчитайте, каковыми будут соотношения равновесных цен и какова парето-эффективная комбинация благ (подсказка для решения используйте понятие избыточного спроса индивидов на блага X и У — ЕХ1, ЕГ1, ЕХ2, Еп, выразите через них Xv Yr X2, У2 в соответствующих функциях полезности индивидов). [c.294]
Как, вероятно, помнит читатель (лекция 2), взаимосвязь между спросом на товар и его ценой определяется полезностью товара с позиции потребителя. В лекции 2 полезность каждого товара рассматривалась изолированно — полезность зависела лишь от количества приобретаемых единиц данного товара. Очевидно, однако, что в реальной действительности спрос потребителя на некоторый товар зависит от намерений по закупке других товаров не только с точки зрения ограниченного бюджета (чем больше средств тратится на яблоки, тем меньше остается на книги), но и с точки зрения полезности (чем больше покупается яблок, тем меньше нужно груш). Иными словами, потребитель сталкивается с необходимостью выбора оптимального набора или комбинации нескольких (а в более широком смысле, всех) приобретаемых им товаров, причем сокращение потребления одного товара может быть заменено (компенсировано) увеличением потребления другого товара без снижения общей полезности данного товарного набора. [c.126]
Для анализа потребительских предпочтений как раз и служат кривые безразличия. Поясним это на примере. Пусть некто решает приобрести 10 яблок и 20 конфет. Попробуем определить, какие другие наборы (комбинации) яблок и конфет имеют, с точки зрения потребителя, общую полезность, равную полезности этого первоначального набора. Иначе говоря, потребителю безразлично, какой из этих наборов выбрать (причем безразлично с точки зрения вкуса, а не цен). Представим полученные данные в табл.1. [c.127]
Уровень жизни данной семьи — это состояние удовлетворения потребностей, определяемое потреблением тех или иных благ, то есть то, что мы называем уровнем полезности потребительского набора. Уровень жизни — чисто качественная характеристика. Понятно, что одно и то же состояние удовлетворения потребностей может достигаться при различных комбинациях цен за счет изменения общего расхода потребителя. [c.196]
Верхняя часть каждой из линий АВ представляет границу эффективности возможных портфелей, так как на границе невозможно достичь большего дохода без несения большего риска. Выше линии находится область недостижимых комбинаций риска и дохода из-за ограниченности характеристик ценных бумаг А и В. Ниже линии находятся худшие комбинации риска и дохода, которые могут быть улучшены просто перемещением в любую точку на линии АВ. Это достигается продажей существующих активов и покупкой А и/или В. Например, портфель С располагается на нижней части границы, помеченной Сот = 0,6. Инвестор может повысить свою полезность продажей этого портфеля и покупкой комбинации А и В, представленной любой из точек на границе эффективности. Например, перемещаясь в точку Д инвестор несет тот же уровень риска, но получает более высокий доход, чем в С. [c.444]
Полезно еще раз подчеркнуть значение валовой маржи. Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, продажной цены и количества с целью принятия эффективных решений. Иногда таким решением служит наращивание валовой маржи снижением цены и ростом количества, иногда — повышением постоянных издержек в части рекламного бюджета и ростом количества, иногда — компромиссом между переменными и постоянными издержками с соответствующим изменением в количестве продаж. Возможны и другие комбинации. [c.37]
Диверсификация может быть более полезна как комбинация горизонтальных и вертикальных вариантов. Горизонтальная диверсификация достигается увеличением количества управляемых активов. Вертикальная диверсификация — это разделение рисков в пределах одного актива. Например, вместо того, чтобы купить все акции по одной цене, вы можете разбить общий объем на несколько номиналов и купить их по разным ценам. Вертикальная диверсификация предполагает различные уровни входа и выхода, различное их число па различных уровнях, комбинирование используемых инструментов но всегда — для одного и того же актива. [c.358]
В-четвертых, считается, что каждому свойству потребитель приписывает функцию полезности. Функция полезности описывает степень ожидаемой удовлетворенности каждым отдельным свойством. Например, Бетти Смит может рассчитывать, что степень удовлетворенности камерой будет повышаться по мере увеличения светосилы объектива. А наибольшее удовлетворение доставит не слишком легкая и не слишком тяжелая камера, желательно формата 35 мм, а не 135 мм. Комбинация уровней свойств с наивысшей полезностью и даст портрет идеальной, с точки зрения Бетти, камеры. Кроме того, предпочтительность данной марки будет зависеть от ее наличия на рынке и доступности по цене. [c.209]
Если переменные взаимосвязаны, может оказаться полезным рассмотреть реалистичные альтернативные комбинации. Например, экономист компании может быть заинтересован возможностью еще одного резкого повышения мировых цен на нефть. Прямым следствием этого было бы усиление заинтересованности в использовании машин с электрическим питанием. Популярность "компактных" машин после роста цен на нефть в 1970 г. позволяет считать, что единовременный рост цен на нефть на 20% позволил бы вам захватить еще 0,3% автомобильного рынка. С другой стороны, экономист также полагает, что высокие цены на нефть вызвали бы мировой экономический спад и в то же время подтолкнули инфляцию. В этом случае объем рынка мог бы составить примерно 8 млн машин, при этом как цены, так и издержки могут оказаться на 15% выше ваших первоначальных оценок. Таблица 10-3 показывает, что такой сценарий с более высокими ценами на нефть и мировым спадом в конечном итоге принес бы пользу вашему новому предприятию. Его чистая приведенная стоимость увеличилась бы до 65 млн дол. [c.237]
Анализ чувствительности такого рода провести легко, но не всегда полезно. Переменные обычно не изменяются независимо друг от друга. Если затраты больше, чем вы ожидали, то есть шанс, что и цены будут выше. А если цены выше, то, вероятно, объем продаж будет ниже. Если вы не допускаете взаимозависимости между качелями и каруселью, вы можете получить неправильное представление о рисках развлекательного бизнеса. Многие компании пытаются решить эту проблему, рассматривая влияние на проект альтернативных возможных комбинаций переменных. Другими словами, они оценивают чистую приведенную стоимость проекта при различных сценариях и сравнивают ее с чистой приведенной стоимостью базового проекта. [c.256]
Выделение ценового профиля из комбинации очень полезно и по мере накопления опыта большинство игроков волатильностью будут иметь вполне реальное представление об этом даже без применения программы. Что, пожалуй, самое важное, так это способность точно выявлять линии различных показателей чувствительности. Владелец опциона может пожелать точно знать, насколько длинна или коротка его позиция. Если он находится в длинной позиции по волатильности, ему захочется узнать, когда подойдет момент рехеджирования или значение гаммы своего портфеля. Если он находится в короткой позиции по волатильности, ему нужно знать, сколько денег приносит каждый день временного распада (тэта) и какие возможные убытки он понесет вследствие рехеджирования. Также ему надо знать, как все эти факторы изменятся, если цена основного инструмента завтра или на следующей неделе станет другой, либо если волатильность рынка внезапно увеличится. Короче говоря, владельцу нужно знать не только цену портфеля, но и все показатели чувствительности портфеля к изменениям цены акции, времени и волатильности. [c.166]
Изучение ценовых профилей, таких как на Рисунках 7.1-7.6, полезно для получения общего представления о том, как стоимость портфеля изменяется вместе с ценой акции и во времени. Однако, как правило, необходима более детальная классификация всех рисков, которым подвержен портфель, и эти риски должны быть выражены в долларовом значении. Для объяснения одного из способов, с помощью которого можно исследовать риски, вернемся к вышеприведенной комбинации №3. Для того чтобы придать числам больше значимости, помножим все размеры позиций на 100. Рассматриваемый портфель, таким образом, содержит короткую позицию на 200 трехмесячных опционов пут с ценой страйк 95, длинную позицию на 100 трехмесячных опционов пут с ценой страйк 105 и длинную позицию на 100 шестимесячных опционов колл с ценой страйк 115. Для упрощения предположим, что все опционы были куплены или проданы по надлежащей справедливой стоимости с использованием 15% волатильности, когда цена акции составляла 100, а процентные ставки равны нулю. Первоначально важно определить три параметра сдвига сдвиг в волатильности, сдвиг во времени и сдвиг в цене акции. Эти параметры позволяют устанавливать риск, колеблющийся в связи с их7 изменениями, что выглядит как результат воздействия релевантных переменных. [c.167]
Процесс принятия решений. Теперь нам известны потребительские предпочтения Холли и в расчете на единицу продукта, и в расчете на доллар, а также цены товаров А и В. Каким же образом следует Холли распределять свои 10 дол. между этими продуктами, чтобы добиться наивысшей полезности в пределах тех самых 10 дол., которыми ограничен ее денежный доход И какая конкретная комбинация продуктов Аи В окажется в ее распоряжении к тому моменту, когда 10 дол. иссякнут [c.461]
Убедившись в идентичности осей на рис. 1 и 3, мы можем теперь определить равновесное положение потребителя путем совмещения бюджетной линии и карты безразличия, как это показано на рис. 4. Бюджетная линия по определению показывает все комбинации продуктов А и В, доступные потребителю при данной величине его денежного дохода и данных ценах на продукты Аи В. Из этих доступных потребителю комбинаций он отдаст предпочтение той, которая принесет ему наибольшее удовлетворение, или наибольшую полезность. Уточним комбинация, максимизирующая полезность, лежит на наивысшей из доступных потребителю кривых безразличия. [c.473]
Давайте продолжим сравнение длинного и короткого средних скользящих. Хотя более длительное значение работает лучше при устойчивой тенденции, при ее повороте оно много "теряет". Сама нечувствительность такого среднего скользящего (оно, как мы уже показали, следует за тенденцией с большим отставанием), с одной стороны, помогает избежать ложных сигналов во время краткосрочных коррекций рынка, с другой, может сослужить трейдеру плохую службу, когда тенденция действительно поворачивает в противоположную сторону. Таким образом, напрашивается еще один вывод более длительное среднее скользящее лучше функционирует при устойчивом движении цен в определенном направлении, а короткое среднее скользящее - при переломе тенденции. Таким образом, очевидно, что использовать только одно среднее скользящее невыгодно по нескольким причинам. Гораздо полезнее использовать при анализе два средних скользящих значения. Однако, пока мы не приступили к обсуждению комбинаций из двух или даже трех средних скользящих, давайте более подробно остановимся на одиночном среднем скользящем и посмотрим, как использовать фильтры и ценовые полосы. [c.214]
Бывают случаи, когда цены рынка останавливаются в особых точках и изменяют направление. Это часто бывает из-за наложения других инструментов Фибоначчи. В текущей главе и подробнее в Главе 8 мы детально обсудим полезные комбинации торговых инструментов Фибоначчи. [c.92]
Сегодня очень важно осознать, что маркетинговый комплекс — это не просто товар, цена, распределение и продвижение. Менеджеры должны понимать, что для потребителя — это соответственно полезность, ценность, доступность и информированность. Именно на этом и строится комбинация маркетинговых средств для достижения поставленных целей, причем сами эти средства требуют постоянного совершенствования. Так, в области товара идет поиск увеличения его инструментальной и эмоциональной ценности как основы дифференциации. Усиливается психологический аспект маркетингового ценообразования. Активно развиваются прямые формы продажи товаров, в том числе и через Интернет. Наблюдается процесс формирования интегрированных маркетинговых коммуникаций и т.д. [c.8]
Пусть предпочтения потребителя таковы, что максимальную полезность обеспечивает комбинация характеристик, отраженная точкой Е. Если товары А и С являются делимыми, комбинация Е будет обеспечена сочетанием А и С количества товаров. Предположим, на рынок входит новая фирма с продуктом В по цене Рв. Вид эффективной границы на плоскости характеристик изменится (рис. б.Юа). Рассматриваемый покупатель имеет возможность получить дополнительную полезность, приобретая вместо набора (А, С ) товар В в количестве В. В результате перехода покупателей от одних продавцов к другим происходит снижение рыночных долей фирм, продающих товары А и С. Однако полного вытеснения их с рынка не происходит, поскольку среди общего числа покупателей есть люди с иными предпочтениями. Возможности ценовой конкуренции товарных марок А, В и С за конкретного покупателя (группу покупателей) зависят от индивидуальных предпочтений от возможности замещения характеристик друг другом. Если свойства X и У служат дополняющими благами в определенной пропорции (соответствующей, к примеру, товару А), даже существенное изменение цен на товары В и С может не оказать влияния на спрос. Напротив, если X и У для потребителя являются характеристиками-совершенными заменителями, даже небольшое изменение относительных цен может сократить индивидуальный спрос на продукт торговой марки до нуля. Применительно к рыночному спросу в общем случае можно предполагать, что покупатели разных типов занимают сопоставимые доли в общей численности, функцию полезности репрезентативного покупателя можно рассматривать как функцию Кобба-Дугласа. [c.116]
Другой ценный метод дает инженерам-испытателям возможность оптимизировать характеристики продукции. Коэффициент полезного действия, например, компрессора, двигателя или химического аппарата может зависеть от множества факторов, действующих совместно. Эволюционное планирование эксперимента, как называется этот метод, позволяет найти именно ту комбинацию соответствующих факторов, которая обеспечивает самый высокий к.п.д. Для этого регистрируют полученные характеристики и преобладающие уровни воздействующих факторов. Внося в эти факторы небольшие изменения, не выходящие за пределы, допустимые при нормальном течении процесса, можно определить, в каком направлении следует улучшать процесс. Двигаясь постепенно в этом направлении, можно прийти к оптимальной комбинации, причем зачастую для этого даже не придется проводить специальных экспериментов, а достаточно собрать текущие данные и разместить их таким образом, чтобы получить максимум полезной информации . Этот метод доступно изложен в фильме Как повысить эффективность доводочных испытаний". [c.228]
Поясним сказанное на примере. Наш доход допустим ограничен 350 р. Покупаем только два товара (для простоты анализа) — X и Y. Оценим предельные их полезности следующим образом (табл. 15). Наибольшую полезность принесло бы приобретение товара Y, но цена его такова, что в рамках нашего бюджета мы не можем себе позволить сделать это. Мы вынуждены комбинировать, то есть считать, какую полезность каждый из товаров принесет на 1 р. затрат. Безусловно, соотношение полезностей двух товаров изменится. Из данных таблицы вытекает, что максимальную полезность принесет комбинация из трех единиц товара X и двух единиц товара Y. [c.293]
Ни модель краткосрочного совокупного предложения, изложенная в гл. 30, ни классический анализ, основанный на вертикальной кривой долгосрочного совокупного предложения, взятые по отдельности, не дают полного описания реакции экономики на колебания спроса и предложения. Но их комбинация помогает выделить два макроэкономических аспекта приспособления экономики к нарушениям равновесия. Краткосрочная модель AS полезна при анализе непосредственных последствий нарушения равновесия, так как зарплата и цены реагируют Медленно, а занятость меняется в течение короткого времени. Классическая модель полезна при анализе длительных периодов, когда имеется время, чтобы зарплаты и цены могли отреагировать полностью, и когда в экономике действительно наблюдается тенденция к полной занятости. [c.581]
Традиционный анализ решений в финансовой сфере применялся в описанном виде вплоть до 70-х годов XX в., когда начался постепенный переход от субъективистской парадигмы к объективному рыночному подходу, т. е. вместо субъективных оценок полезности и вероятности стали использоваться реально наблюдаемые на рынке цены, по которым можно было продать или купить денежные потоки, ожидаемые по каждому из рассматриваемых сценариев. Эта имевшая революционное значение смена подходов произошла под влиянием двух взаимосвязанных тенденций развития рынка условных обязательств, таких как опционы, и появления так называемых арбитражных методов ценообразования, позволяющих представить сложный финансовый инструмент с различными сценариями выплат через эквивалентную или близкую по структуре платежей комбинацию торгуемых на рынке условных обязательств. Эти тенденции усиливали друг друга, так как благодаря научным достижениям возрастал спрос на торгуемые на организованных рынках условные обязательства как инструменты снижения риска, а появление все большего числа регулярно торгуемых производных инструментов расширяло возможности арбитражных моделей. [c.523]
Выбор определяется набором нужд покупателя. На потребителя может также повлиять скорость, качество, надежность и удобство удовлетворения потребности. В соответствии с этими критериями и оценивается каждый продукт. Товар, получивший наивысший рейтинг, воспринимается как имеющий наибольшую полезность. Полезность — это оценка потребителем способности товара удовлетворять его потребности. При равенстве цен на товары потребитель выбрал бы тот из них, который обладает наивысшей полезностью. Однако цены на товары далеко не одинаковы, так что на практике потребитель выбирает не лучший товар, а тот, который представляет для него наивысшую ценность. Ценность — это комбинация цены и полезности. Многие желали бы передвигаться в пространстве на престижном Pors he , но доходы большинства из нас позволяют рассчитывать только на Ford . Приобретение продукта с наивысшей полезностью требует отказа от множества других продуктов. Следовательно, для стимулирования спроса на продукт компании имеется только два способа обеспечение такого качества, характеристик и имиджа товара, которые увеличивают его полезность или снижение цены товара. [c.55]
Построение кривой спроса. Теперь мы сумеем построить простой график спроса на продукт В, рассматривая альтернативные цены, по которым этот продукт мог бы продаваться, и определяя соответствующие им количества товара, которые наша потребительница согласится купить. Одну такую комбинацию цены и количества мы уже определили во время объяснения правила максимизации полезности при данных потребительских вкусах, доходе и ценах на другие товары разумный потребитель купит четыре единицы продукта В по цене 2 дол. Теперь предположим, что цена этого продукта упала до 1 дол. Значит, предельная полезность в расчете на 1 дол., показанная в столбце (36), удвоится, поскольку цена продукта В наполовину снизится новые данные для столбца (36) окажутся фактически идентичными данным столбца (За). Теперь уже две единицы продукта А и четыре единицы продукта В не представляют собой равновесную комбинацию. Следуя тому же ходу рассуждений, что и при выведении правила максимизации полезности, мы обнаружим, что максимальную полезность для Холли теперь обеспечивает покупка четырех единиц продукта А и шести единиц продукта В. Мы можем изобразить кривую спроса Холли на продукт 5 по данным табл. 21-3, подтверждающим нисходящий характер кривой спроса. [c.463]
Наш анализ ФИ-канала начинается на самом высоком максимуме точке 1 Базовая линия ФИ-канала пересекает расстояние от точки А до точки В и имеет конечную точку в впадине F. Внешняя параллельная линия ФИ-канала строится через пик в точке В. Ширина ФИ-канала умножается на отношения 0,618 и 1,618, чтобы построить две линии, параллельные базовой линии ФИ-канала. Сила ФИ-каналов как торговых инструментов Фибоначчи доказана нашим примером на пике в точке G. Параллельная линия ФИ-канала в точке G подтверждает конечную точку ФИ-эллипса, имеющего отправную точку в F. Пик в точке G — еще один важный разворот тренда Индекса DAX30 — получает многократное подтверждение геометрическими торговыми инструментами Фибоначчи. Наши примеры на Индексе DAX30 показывают, насколько полезной может быть комбинация геометрических инструментов Фибоначчи. Следует ли инвесторам ждать, пока все торговые инструменты Фибоначчи заранее укажут одну и ту же цель в цене и во времени Мы утверждаем, что, чем большее число торговых инструментов Фибоначчи подтверждает точку разворота, тем безопаснее инвестирование. Главная причина, по которой мы предпочитаем многократные подтверждения, в том, что они отфильтровывают много второстепенных сделок, но это предпочтение не является правилом. Торговые сигналы, полученные от всего лишь одного инструмента Фибоначчи или комбинации лишь двух инструментов Фибоначчи, могут быть очень прибыльными. Решения относительно числа подтверждений и того, подтверждения каких торговых приспособлений Фибоначчи использовать, зависит от предпочтения риска каждого инвестора. [c.216]
Где бы ни взяли теоретики полезности свою психологию, нельзя, однако, опровергнуть ее ошибочность. Но для экономистов, занимающихся проблемами цены, которые хотели просто установить связь между объективной ценой и человеческой психологией, эти теоретизирования по поводу полезности, а в особенности все гедонистические и рационалистические элементы этого теоретизирования не подходят для достижения цели. Если бы закон убывающей полезности был заменен законом убывающего желания, или если бы полезность определялась бы желанием и означала желание, а все ссылки на удовольствие, удовлетворение, выгоду, наслаждение, приятность, огорчение, раздражение и неприятность отбросить, то этого было бы достаточно для непосредственного психологического обоснования графиков денежного спроса с отрицательным наклоном, а поэтому и для объяснения способа определения рыночной цены. Понятие убывающего желания следует использовать только для объяснения падения цены спроса при возрастай имеющегося в наличии количества.23 Разница между графиками спроса различных людей на данный товар может зависеть как эт разницы в интенсивности их соответствующих желаний, так и от разницы в интенсивности нежелания отказаться от комбинации цена—товар, или от этих двух обстоятельств вместе. Более того, нет необходимости для любой задачи теории цены настаивать как на сравнимости желаний различных людей, так и на преобладании обдуманного и сознательного расчета людьми относительной интенсивности их желаний приобрести различные единицы одного и того же товара или различные товары, или приписывать желаниям людей, даже гипотетически, какую-либо количественную взаимосвязь, кроме той, которую можно выразить через первичную функцию от чисел, указывающих порядок. Что касается индивидуальных желаний, то экономисты, занимающиеся ценами, должны учитывать только то, что их интенсивность различна и что желание приобрести каждую последующую единицу товара уменьшается по мере увеличения количества уже приобретенных единиц. [c.85]
Для того чтобы улучшить информационную структуру данных, могут оказаться полезными определенные комбинации перемен-ньи— произведения, частные и т.д. Например, когда вы пытаетесь предсказать изменения цен акций по данным о позициях на рынке опционов, отношение числа опционов пут (put options, т.е. опционов на продажу) к числу опционов колл ( all options, т.е. опционов на покупку) более информативно, чем оба этих показателя в отдельности. К тому же, с помощью таких промежуточных комбинаций часто можно получить более простую модель, что особенно важно, когда число степеней свободы ограниченно. [c.60]
Использую шкалу предпочтений (табл.3.2), допустим, что цена 1 кг мяса равна 4 ден. ед., сыра — 2 ден. ед., апельсинов — 1 ден. ед., а недельный доход потребителя составляет 24 ден. ед. Потратив 4 ден. ед., потребитель может купить либо 1 кг мяса, либо 2 кг сыра, либо 1 кг сыра и 2 кг апельсинов, либо 4 кг апельсинов. Из четырех возможных вариантов для него предпочтительнее первый, поскольку 1 кг мяса принесет ему удовлетворение, равное 80 ютилям, тогда как первые 2 кг сыра принесут ему полезность, равную 50, то есть 30+20, а потребление 1 кг сыра и 2 кг апельсинов принесет полезность, равную 43 (30+8+5), наконец, от 4 кг апельсинов он получит удовлетворение, равное 15 ютилям (8+5+2+0). Поэтому потребитель в первую очередь приобретет 1 кг мяса, истратив 4 ден. ед. Поступая подобным образом, он снова купит 1 кг мяса (потребление второго килограмма мяса принесет ему большее удовлетворение, чем потребление любой другой комбинации товаров, которую он может купить за 4 ден. ед.). [c.61]
Наряду с рассмотренным выше количественным подходом к иг ределению полезности существует, как отмечалось, порядко-тя теория полезности, которая предъявляет к потребительскому выбору менее строгие требования, чем количественная. Здесь нет необходимости сравнивать разницу в полезности различных благ, определяя, сколько добавочной полезности получит потребитель от еще одной единицы того или иного блага. Достаточно сравнить возможные комбинации наборов из различных благ и выразить свое предпочтение или безразличие к ним. При этом потребительский выбор, с одной стороны, может быть ограничен размером дохода потребителя и ценами товаров, с другой — из множества доступных вариантов необходимо выбрать какой-либо один, отвергнув остальные. [c.69]
Геперь допустим, что доход и цены на товары фиксированы, бюджетное ограничение определено, то есть значения R, pi и рг известны и мы должны определить значения xi и хг, при которых достигается максимальная полезность для потребителя (на самой высокой кривой безразличия) в соответствии с его бюджетными ограничениями. Из рис. 3.14 видно, что все точки на кривой безразличия, расположенной выше кривой, на которой находится точка К, более предпочтительны. Однако из-за того, что они расположены справа от бюджетной линии и представляют собой комбинации товаров, покупка которых превысила бы доход потребителя, эти комбинации для него недоступны. Все точки, расположенные на бюджетной линии или между ней и осями координат, являются точками более низкой кривой безразличия, чем кривая, на которой расположена точка К. Поэтому эти точки принесут потребителю меньшее удовлетворение, чем комбинация в точке К. Таким образом, комбинация товаров, соответствующая точке К, принесет потребителю максимальную полезность в соответствии с его бюджетным ограничением. [c.82]
Постулат о рациональности поведения, лежащий в основе теоретической экономики, относится ко всем субъектам хозяйствования. Фирма, выступая на рынках ресурсов как рациональный потребитель и несущая затраты С, заинтересована в приобретении наиболее полезной комбинации ресурсов, т. е. комбинации ресурсов, дающей наибольший выход продукта. Задача определения наилучшей в этом смысле комбинации ресурсов полностью аналогична задаче нахождения потребительского оптимума. А в точке оптимума, как мы знаем, бюджетная линия касается кривой безразличия соответственно и в точке, изображающей оптимальную комбинацию ресурсов, изокоста должна касаться изокванты (рис. 9, а). В этой точке MRTS (наклон изокванты) и отношение цен р /р2 (наклон изокосты) совпадают. Итак, для оптимальной комбинации ресурсов выполняется равенство [c.56]
Кривые U U —UsUa на рис. ЗАЛ представляют семейство кривых безразличия на множестве характеристик (X, У). Точка М касания эффективной границы и одной из кривых безразличия (U Ui) характеризует оптимум потребителя. Он согласен замещать свойство У свойством X по норме, соответствующей, как и обычно, наклону кривой безразличия UzU - Реально же он может осуществить эту замену по норме, соответствующей наклону участка эффективной границы В С, который можно интерпретировать как соотношение цен характеристик X и У. В точке касания М эти наклоны равны. Комбинация характеристик (Хм, YM) показывает максимум значимых для потребителя свойств X, Y (максимум полезности или максимум удовлетворения), которого он хочет и может достигнуть при полном расходе ассигнованной суммы [c.164]
Если среди рп потребителей при цене Ор вы сможете выделить количество pq, которое потребляло бы тот же товар при цене ОМ, и в этом количестве найти количество Mq, которое потребляло бы при цене Ор, и вынудить их путем некоторых комбинаций заплатить эту цену, то доход с налога будет равен сумме трех прямоугольников Огпр + pqTM + Mq n p, полезность для потребителей будет выражена тремя треугольниками nqT + Tq ri + n p P, потерянная полезность равна величине, потерянной в результате самой низкой таксы, то есть соответствует большому треугольнику Nrn. [c.65]
Числовая иллюстрация может помочь интуитивно понять только что приведенные соотношения. Вообразим простую экономику, состоящую из 100 одинаково расположенных индивидов с одним потребительским благом (пшеницей). Каждый индивид имеет начальный запас, распределенный следующим образом 100 бушелей сегодняшней пшеницы (i/0) и условные требования на будущую пшеницу j/la-150 и z/lft = 50. Таким образом, индивид получит 150 бушелей пшеницы, если наступит состояние а, и всего лишь 50 бушелей, если наступит состояние Ъ только эти два состояния, трактуемые как равно вероятные, рассматриваются в качестве возможных в данном примере. В ситуации чистого обмена невозможно изменить эти запасы, засевая семена пшеницы, перевозя ее из других мест, или же потребляя капитал индивиды могут лишь модифицировать свои позиции посредством обмена. Однако, если все индивиды имеют идентичные предпочтения — помимо идентичных запасов и идентичных (нулевых) производственных возможностей, — рынки должны установить такую систему цен, при которой каждый индивид окажется максимально удовлетворенным, не меняя структуру своего исходного запаса. Пусть единица счета Р0= 1 предположим, что при данном распределении потребления по временным состояниям для каждого индивида в нулевом периоде времени существует предпочтение в отношении определенности, т. е. благ, получаемых со 100%-ной вероятностью. Таким образом, обозначая цену определенности Р1 и учитывая, что Рх =Р1а + Р Ь> мы имеем Р = 1. Чтобы проанализировать принимаемые одновременно решения (касающиеся выбора потребительских возможностей) в периоде 1, следует определить кардинальную полезность [7lf в соответствии с которой вероятностным комбинациям присваиваются числовые данные посредством использования теоремы ожидаемой полезности и функции полезности дохода Неймана—Моргенштерна u( j). Тогда С7г = l/2u( la) + l/2u( lf ). В целях конкретизации мы можем использовать логарифмическое уравнение и(сг) = 1псг. Тогда можно доказать, что кривые безразличия представляют собой равнобочные гиперболы в осях координат, показанных на рис. 7, с наклоном, равным - lb/ la, или с точкой начального запаса, равной -1/3. Отсюда следует, что Р1а = 1/4 и Р1Ь = 3/4 именно при таких ценах каждый индивид предпочитает поддерживать неизменным свой [c.251]
Что происходит с кривыми спроса Фреда на эти блага Бели при заданном доходе Фреда мы найдем ту комбинацию благ, при которой предельная полезность в расчете на доллар выравнена, мы определим точку на его кривой спроса на концерты. Мы знаем, что когда доход Фреда составляет 12 долл., цена гамбургеров — 1 долл., а цена билетов — 2 долл., Фред предъявит спрос на четыре гамбургера и четыре концерта Таким образом, у нас есть модель, которая [c.102]